Bolehkah Saya Sue Broker Saham Saya?

Walaupun pada amnya merupakan peraturan praktikal bahawa peruntukan aset yang baik memerlukan peratusan portfolio yang dilaburkan dalam bon yang bersamaan dengan umur pelabur (iaitu, seorang anak berusia 70 tahun akan mempunyai 30% aset lain seperti saham dan bon 70%), itu hanya garis besar dan tidak mengambil kira kewangan individu. Ramai warga emas terus mempunyai pendedahan ekuiti yang ketara jika mereka mempunyai aset yang besar, tidak perlu hidup daripada mereka selain daripada dividen dan mengekalkan gaya hidup yang selesa.

Terdapat ahli keluarga saya sendiri yang berusia hampir sama dengan pendedahan ekuiti kerana mereka tidak memerlukan dana untuk perbelanjaan seharian akibat daripada pendapatan pencen mereka dan pemeriksaan keselamatan sosial supaya mereka memberi tumpuan kepada jangka panjang untuk memaksimumkan nilai ladang bagi mereka yang akan mewarisi selepas mereka meninggal dunia. Ini benar terutamanya jika pelabur tua mahu memanfaatkan kelemahan asas yang dipangkin untuk pewaris.

Kebimbangan yang lebih besar ialah tumpuan anda terhadap turun naik pasaran jangka pendek. Anda mengelirukan dengan nilai tidak menentu. Secara sejarah, saham kehilangan 1/3 nilai mereka dari puncak sekurang-kurangnya sekali setiap 36 bulan. Ini sifat kelas aset.

Ya, Purata Perindustrian Dow Jones telah dipukul keras tahun ini. Tetapi dari masa ke masa, selama lebih dari seratus lima puluh tahun, ekuiti cip biru, apabila dibeli dengan pelbagai kepelbagaian dengan dividen yang dilabur semula, telah menghancurkan setiap kelas aset yang lain.

Malah, pada harga yang lebih rendah, hujah yang sangat kuat boleh dibuat untuk mereka yang memegang stok mereka kerana dividen yang dilabur semula adalah membeli lebih banyak saham disebabkan oleh harga saham yang tertekan. Anda perlu mendapatkan satu salinan buku Ivy League Wharton Professor Jeremy Siegel, Masa Depan untuk Pelabur: Kenapa Percaya dan Benar Mengalahkan Bold dan Baru.

Ia akan membuka mata anda. Penyelidikannya luar biasa. Harga stok adalah kelas aset terbesar untuk membina kekayaan untuk lelaki atau wanita purata tetapi keuntungan tidak muncul dalam pasaran yang miring ke atas. Mereka adalah jagged ups, downs, sideways, drops, skyrockets, dan banyak lagi. Cari carta Dow sepanjang 100 tahun yang lalu (mengiktiraf bahawa carta pasaran saham tidak semestinya tidak berguna di bawah kebanyakan keadaan) dan anda akan melihat walaupun Kemelesetan Besar adalah kekeliruan pada carta (apabila anda faktor dalam dividen yang dilabur semula, lebih kecil). Walaupun peperangan, kebuluran, ancaman pembasmian nuklear, pembunuhan Presiden dan peletakan jawatan, kedatangan Internet, perjalanan angkasa, pesawat, kereta api, kereta, biomedik, pergerakan hak-hak sipil, dan banyak lagi, pemilikan perniagaan telah terbukti Cadangan jangka panjang yang paling menguntungkan daripada seseorang yang ingin mengembangkan modal mereka.Perjalanan itu bergelandangan sehingga memerlukan anda berpegang pada senjata anda, membeli kualiti, dan mengabaikan turun naik! Jika tidak, anda akan menyerahkan wang yang diperolehi kepada peniaga profesional dan ahli perniagaan / wanita yang membeli akaun broker mereka sendiri.

Harap maklum bahawa dalam kebanyakan kes, apabila saya mendapatkan jenis huruf ini, mereka kelihatan datang dari anak-anak dewasa dengan ibu bapa yang telah membina lebih banyak aset daripada yang mereka miliki sekarang.

Berkali-kali, anak lelaki dan anak perempuan secara sah mengambil berat tentang ibu bapa mereka, tetapi sama-sama prihatin terhadap nilai aset potensial yang mereka akan mewarisi. Mereka gagal menyedari bahawa sebab-sebab ibu bapa mereka sering mempunyai wang dan mereka tidak adalah kerana ibu dan ayah telah dengan tekun melabur dalam saham berkualiti tinggi selama beberapa dekad, mengabaikan turun naik pasaran dan menguntungkan dari pertumbuhan sebenar yang didokumenkan dalam penilaian ekuiti pada asas selepas inflasi. Apa yang sangat mengecewakan ialah orang sering melihat tanda air yang tinggi portfolio mereka dan mengatakan mereka perlu "kembali ke sana." Sebaliknya, mereka gagal menyedari bahawa jika mereka telah melabur cukup lama (katakan, 20 tahun), mereka sudah mempunyai banyak, banyak kali (secara literal gandaan) wang yang mereka dapat dengan meletakinya dalam bon atau bank.

Namun, walaupun mereka lebih kaya dengan bersih, mereka merasakan sengatan psikologi dari kehilangan kertas yang dirasakan. Untuk golongan profesional, ia membingungkan kerana anda masih lebih baik daripada anda. Ia seperti orang yang menuntut doktor yang memecahkan salah satu rusuk mereka walaupun menyelamatkan nyawa mereka di sebuah restoran dengan melakukan gerakan Heimlich.

Apa yang anda buat sekarang? Anda seolah-olah mencadangkan bahawa mereka menjual saham mereka dan bertukar menjadi pelaburan yang lebih konservatif pada masa yang tepat apabila stok muncul sebagai harga yang paling menarik di banyak, banyak dekad. Saya tidak boleh menawarkan nasihat kewangan atau memberi cadangan kepada anda. Apa yang saya boleh katakan ialah "pelabur super" seperti Warren Buffett menuangkan sumber peribadi mereka ke stok Amerika pada masa ini, malah akan menyatakannya secara terbuka. Kebanyakan modal peribadi saya adalah selepas kemerosotan pasaran saham pada 11 September apabila orang-orang panik selepas kejatuhan besar-besaran, membolehkan saya membeli saham yang saya telah menonton selama bertahun-tahun. Saya telah melabur lebih banyak wang dalam tempoh enam bulan yang lalu daripada yang saya ada sepanjang hidup saya.

Pendapat saya ialah anda hanya mempunyai beberapa pilihan.

1. Teruskan untuk memegang saham cip biru, melabur semula dividen, dan biarkan Amerika, Inc. menjadi lebih kuat dan lebih menguntungkan seperti yang ada selama dua ratus tahun yang lalu. Pasaran saham akhirnya akan menyusul tetapi apabila kita kembali untuk memecahkan walaupun DJIA 14, 000 +/-, nilai portfolio mungkin lebih tinggi disebabkan oleh dividen yang dilabur semula. Sebenarnya, semakin lama pasaran kekal pada tahap ini, lebih baik bagi mereka dan siapa pun yang akan mewarisi wang mereka.

Dividen pelaburan semula kini menambah 7% kepada banyak firma atas nama! Itu hanya sukar dipercayai.Sekalipun stok tidak ada tempat untuk tiga tahun, anda boleh memperoleh kadar pulangan tahunan sebanyak 22. 5% sepanjang masa!

2. Menghisap kerugian, menjual pegangan portfolio, dan bergerak ke aset yang lebih konservatif. Apabila keadaan tenang, anda tidak mempunyai peluang untuk memulihkan wang itu, namun, kerana sijil deposit dan bil Perbendaharaan tidak dapat mengimbangi pemilikan ekuiti dalam jangka panjang. Ia mungkin tiga bulan, mungkin lima tahun, tetapi anda perlu melihat nilai saham meroket seperti akaun anda tetap pada tahap yang lebih rendah, tetap anda memaksanya sebagai hasil dari penjualan aset anda. Bagi sesetengah orang, ini masih merupakan panggilan yang betul kerana kedudukan emosi dan kedudukan kewangan mereka. (Sekiranya ini adalah ibu atau nenek saya yang bertanya, untuk menjual sekarang - dan letakkan wang dalam akaun yang membayar hanya 0. 01% faedah - terutamanya apabila Amerika Syarikat mencetak ringgit untuk cuba menghindari krisis kredit (yang akhirnya akan memimpin untuk inflasi) seolah-olah idiotik kepada saya, tetapi jujur ​​jika mereka memerlukan wang untuk hidup, anda tidak mempunyai pilihan.)

Saya bukan seorang peguam. Apa yang saya boleh katakan ialah berdasarkan pendapat saya sendiri dan maklumat yang anda berikan kepada saya, ibu bapa anda salah kerana mendakwa bahawa broker itu bersalah atas ujian akal orang awam. Bolehkah anda mendapatkan penyelesaian? Saya tidak tahu - mungkin? Tetapi ia seolah-olah satu perkara yang tidak bermoral untuk dilakukan memandangkan anda bersedia untuk mengambil semua kenaikan pasaran lagi apabila ketidaktentuan yang tidak dapat dielakkan berlaku, mahu meletakkan kesalahan pada pihak ketiga.

Ia tidak seperti broker yang membuat mereka menuliskan sesuatu yang telanjang atau sesuatu (yang hampir pasti tidak bertanggungjawab terhadap keadaan yang anda nyatakan).

Respon saya, bagaimanapun, didasarkan pada kenyataan anda bahawa mereka memiliki stok jenis Dow Jones yang berkualiti tinggi. Sekiranya mereka berada dalam keadaan yang baik, boleh hidup dengan selesa dalam pemeriksaan keselamatan sosial mereka, dan mempunyai sejarah yang panjang untuk melabur dalam pasaran saham, semua pendedahan ekuiti boleh menjadi peruntukan portfolio yang munasabah dan rasional. Stok tidak seperti akaun simpanan. Anda tidak boleh memberitahu "bagaimana anda melakukan" dengan melihat kenyataan itu setiap bulan. Sebaliknya, anda mengambil masa 3-5 tahun bergulir dan, terus terang, kami baru sekarang pada tahap saham tahun 2004 yang bermaksud bahawa keluarga anda sama seperti sekarang kerana mereka beberapa tahun lalu, ditambah dengan faedah dividen yang dilaburkan semula jadi kemungkinan besar mereka lebih baik daripada jika wang telah diletakkan dalam akaun simpanan. Lagipun - apa yang akan berlaku jika ibu bapa anda telah habis dijual semasa kemalangan sebelum Perang Teluk yang asal pada tahun 1990-an? Atau kejatuhan pasaran saham pada tahun 1987? Mereka akan banyak, jauh lebih miskin daripada hari ini. Anda berkesan mencadangkan mereka melakukan perkara yang sama sekarang.

Ambilnya untuk apa yang bernilai.