Idea untuk Beli Dips?

Pelabur jangka panjang mempunyai keyakinan terhadap masa depan pasaran saham. Sama ada perasaan yang merasakan perasaan dari patriotisme, sejarah saham pasaran masa lalu, atau khabar angin nama-nama yang dihormati di dunia pelaburan membuat sedikit perbezaan Selisihnya ialah dolar pelaburan mereka sentiasa bekerja.

Mereka tahu lebih baik daripada untuk mencuba masa pasaran dengan meneka apabila pasaran saham akan mencapai bahagian atas atau bawah.

Mereka memegang untuk jangka panjang dan menambah pelaburan mereka apabila penurunan pasaran menyediakan peluang membeli.

Pedagang dan pelabur jangka pendek tidak berfikir dengan cara itu . Mereka tidak mempunyai kemewahan membeli ke pasaran kerana mereka tidak peduli dengan mana stok akan berdagang beberapa tahun dari sekarang. Mereka hanya bimbang sama ada pasaran (harga pelaburan tertentu) akan merosot atau merosot dalam tempoh terdekat (mungkin 1-3 hari hingga dua minggu). Oleh itu, pemikiran "membeli berenang" tidak berada dalam himpunan mereka strategi pelaburan - kecuali mereka mendapat isyarat membeli tertentu dari salah satu penunjuk teknikal mereka.

Apabila Pasaran Merosot

Daripada menggambarkan keadaan khusus yang diperolehi untuk pasaran saham jatuh yang spesifik, mari kita bercakap tentang masa yang mana pasaran merosot selepas perhimpunan besar. Anggapkan bahawa anda mengakui bahawa anda tidak boleh meramalkan masa depan dan bahawa anda tidak tahu sama ada keadaan semasa mewakili:

• Permulaan pasaran beruang.
• Permulaan kemalangan sangat pendek .
• Pembetulan yang sihat untuk diikuti oleh perhimpunan lain ke pasaran baru.
• Permulaan tempoh yang tidak menentu di mana pasaran akan menjadi sangat membosankan bagi kebanyakan pelabur.

Jika anda seorang pelabur jangka panjang yang yakin, yakin, yang tidak cuba untuk meramalkan apa yang akan datang, dan jika anda mempunyai wang tunai yang disimpan untuk peluang membeli, maka strategi yang sesuai adalah melaburkan sebahagian wang itu sekarang dan melabur lebih banyak wang - jika dan ketika pasaran semakin menurun.

Terdapat dua perkara utama untuk dipertimbangkan:

1. Jangan meminjam wang untuk melabur . Jangan gunakan wang yang diperlukan untuk tujuan lain dalam tempoh 6 bulan. Hanya gunakan wang tunai yang telah ditetapkan untuk pelaburan.
2. Ketahui untuk menggunakan opsyen supaya anda dapat melindungi portfolio anda daripada menanggung kerugian yang menyakitkan dan tetap bullish pada masa yang sama. (Lihat di bawah.)

Bagaimana Pilihan boleh Membantu

Bagi pelabur menaik jangka panjang, strategi pilihan perlindungan portfolio tersedia. Mengguna pakai strategi ini adalah idea yang baik untuk pelabur yang:

• Ingin perlindungan. Dalam erti kata lain, kebijaksanaan menentukan bahawa ia mungkin masanya untuk melindung nilai portfolio anda dengan mengurangkan pendedahan kepada penurunan yang teruk, namun anda mahu terus melabur untuk pemulihan pasaran.
• Adakah bersedia untuk membayar insurans. Mereka memahami bahawa jika pasaran bertukar menjadi dan perhimpunan, beberapa keuntungan potensi mereka akan dikorbankan kerana mereka membeli perlindungan minda dan perlindungan portfolio. Ini adalah tipikal dari mana-mana polisi insurans. Sebagai contoh, Ia mungkin membazir wang untuk membeli insurans apabila rumah anda tidak menyala dengan api, tetapi jika ia berlaku, anda tidak mampu tanpa insurans. Fikirkan pelaburan pasaran saham dengan cara yang sama.

Satu Strategi Pilihan: Gantikan stok dengan pilihan panggilan dalam-wang

CONTOH
Anda memiliki 300 saham XYZ, yang kini berharga hampir $ 58 sesaham.

Ambil langkah berikut:

1. Jual stok, ambil wang anda dari pasaran.
2. Segera (jangan tunggu "masa yang lebih baik") membeli 3 pilihan panggilan. Harga harga mogok sepatutnya dalam wang. Dalam contoh ini, anda mungkin mahu membeli panggilan 55-mogok. Bagaimanapun, panggilan 50-mogok tetap menjadi pilihan jika anda bersedia menerima risiko penurunan tambahan.
3. Pilih tarikh tamat tempoh yang anda memenuhi keperluan anda. Semakin jauh tamat tempoh, semakin banyak anda perlu membayar untuk pilihan panggilan. Walau bagaimanapun, tarikh luput kemudian menawarkan perlindungan portfolio untuk masa tambahan.

Jika pasaran jatuh, semua yang anda boleh kalah adalah premium yang dibayar untuk pilihan panggilan. Jika dan apabila anda membuat keputusan untuk melabur semula dalam saham, maka anda mempunyai pilihan. Katakan bahawa XYZ menurun kepada $ 48. Jelas, anda boleh membeli stok pada $ 48. Atau anda boleh meneruskan proses keselamatan pertama dengan membeli 3 pilihan panggilan baru (menjual panggilan lama, jika ada tawaran untuk mereka) yang diserang (i., Harga mogok ialah) $ 45.

Perhatikan bahawa saham menurun dari $ 58 hingga $ 48 dan anda hanya kehilangan kos pilihan panggilan kos. Pemegang saham lain kehilangan $ 10 sesaham.

Jika penurunan pasaran berakhir dan perhimpunan pasaran, maka anda masih mempunyai kawalan penuh sebanyak 300 saham XYZ. Tidak kira berapa tinggi perhimpunan saham, anda dapat menyertai perhimpunan itu. Satu-satunya biaya (potensi keuntungan yang anda gagal untuk mendapatkan) adalah premium masa dalam pilihan panggilan. Jika anda membayar $ 5 untuk panggilan itu, nilai intrinsik adalah $ 3 ($ 58 harga saham dikurangkan harga $ 55) dan nilai masa adalah $ 2. Anda akan kehilangan peluang untuk memperoleh tambahan $ 2 per saham - tetapi sebagai balasannya, anda dilindungi daripada kerugian besar dan menyertai perhimpunan. Kesepakatan yang sangat bagus.

Strategi alternatif melibatkan membeli pilihan (dan menyimpan stok), tetapi saya tidak mencadangkannya untuk peniaga baru kerana lebih mudah untuk memahami dengan tepat apa yang mereka miliki ketika posisi itu adalah pilihan panggilan panjang . Memiliki gabungan saham dan meletakkan pilihan boleh menyebabkan kekeliruan - dan itu adalah sesuatu yang harus dielakkan.

Penggantian panggilan panjang untuk stok panjang mempunyai kelemahannya. Pertama, anda mesti benar-benar memahami apa yang anda lakukan. Anda mungkin tidak suka idea untuk membayar cukai keuntungan modal apabila menjual saham anda (dengan andaian anda memegangnya daripada harga yang lebih rendah daripada harga jualan $ 58). Tetapi, strategi ini adalah pengurusan portfolio pintar dan ia adalah sesuatu yang anda mahu faham - walaupun anda memilih untuk tidak memanfaatkan strategi ini pada masa ini.