Bon vs Dana Bon - Mana yang Terbaik?

Apabila membandingkan bon berbanding dana bon, terdapat beberapa faktor penting yang menjadikannya berbeza. Paling penting, pelabur bijak untuk perhatikan perbezaan untuk membuat keputusan bijak mengenai memegang jenis keselamatan yang berbeza dalam portfolio mereka sendiri.

Soalan-soalan yang terfikir mengenai bon vs dana bon termasuk: Adakah masa terbaik untuk melabur di atas yang lain? Mana yang terbaik untuk saya, bon atau dana bersama?

Berikut adalah asas-asas yang perlu anda ketahui untuk menjawab soalan ini dan banyak lagi …

Definisi Bon dan Bagaimana Kerja Bon

Bon adalah obligasi hutang yang dikeluarkan oleh entiti, seperti korporasi atau kerajaan. Apabila anda membeli bon individu, anda pada dasarnya meminjamkan wang anda kepada entiti untuk jangka waktu tertentu. Sebagai pertukaran untuk pinjaman anda, entiti itu akan membayar faedah anda sehingga akhir tempoh (tarikh matang) apabila anda akan menerima jumlah pelaburan atau pinjaman asal (prinsipal).

Jenis bon diklasifikasikan oleh entiti yang mengeluarkannya. Entiti sedemikian termasuk syarikat, utiliti milik awam, dan negeri, kerajaan tempatan dan persekutuan.

Bon biasanya dipegang oleh pelabur bon sehingga matang. Pelabur menerima faedah (pendapatan tetap) untuk jangka waktu tertentu, seperti 3 bulan, 1 tahun, 5 tahun, 10 tahun atau 20 tahun atau lebih. Harga bon mungkin turun naik sementara pelabur memegang bon tetapi pelabur boleh menerima 100% dari pelaburan awalnya (prinsipal) pada masa matang.

Oleh itu, tidak ada "kerugian" prinsipal selagi pelabur memegang bon tersebut sehingga matang (dan dengan mengambil kira entiti penerbit tidak mungkir kerana keadaan ekstrim, seperti kebankrapan).

Contoh bon akan berfungsi seperti ini: Entiti penerbit, katakan sebuah syarikat seperti Ford Motor Company, menawarkan bon yang membayar faedah 7. 00% selama 30 tahun.

Pelabur bon memutuskan dia mahu membeli bon $ 10, 000. Dia menghantar $ 10, 000 kepada Ford dan mendapat sijil bon sebagai balasannya. Pelabur bon mendapat 7% setahun ($ 700), biasanya berpecah menjadi dua pembayaran 6 bulan. Selepas memperoleh 7% setahun selama 30 tahun, pelabur mendapat $ 10.000 kembali.

Definisi Dana Bon dan Bagaimana Kerja Dana Bon

Dana bersama bon adalah dana bersama yang melabur dalam bon. Seperti dana bersama lain, dana bersama bon adalah seperti bakul yang memegang berpuluh-puluh atau beratus-ratus sekuriti individu (dalam kes ini, bon). Pengurus dana bon atau pasukan pengurus akan menyelidik pasaran pendapatan tetap bagi bon terbaik berdasarkan objektif keseluruhan dana bersama bon. Pengurus akan membeli dan menjual bon berdasarkan aktiviti ekonomi dan pasaran.Pengurus juga perlu menjual dana untuk menampung penebusan (pengeluaran) pelabur. Atas sebab ini, pengurus dana bon jarang memegang bon sehingga matang.

Sebagaimana yang saya katakan sebelum ini, bon individu tidak akan kehilangan nilai selagi penerbit bon tidak ingkar (kerana kebankrapan, contohnya) dan pelabur bon memegang bon tersebut sehingga matang. Walau bagaimanapun, dana bersama bon boleh mendapat atau kehilangan nilai, dinyatakan sebagai Nilai Aset Bersih - NAB, kerana pengurus dana sering menjual bon pendasar dalam dana sebelum matang.

Oleh itu, dana bon boleh kehilangan nilai . Ini mungkin perbezaan yang paling penting bagi pelabur untuk diperhatikan dengan bon vs dana bersama dana.

Inilah sebabnya: Bayangkan jika anda mempertimbangkan membeli bon individu (bukan dana bersama). Jika bon hari ini membayar kadar faedah yang lebih tinggi daripada bon semalam, anda secara semulajadi mahu membeli bon membayar faedah yang lebih tinggi hari ini supaya anda boleh menerima pulangan yang lebih tinggi (hasil yang lebih tinggi). Walau bagaimanapun, anda mungkin mempertimbangkan untuk membayar bon yang membayar faedah yang lebih rendah pada hari ini jika penerbit sanggup memberikan anda diskaun (harga yang lebih rendah) untuk membeli bon tersebut. Seperti yang anda rasa, apabila kadar faedah semasa meningkat, harga bon lama akan jatuh kerana pelabur akan menuntut diskaun untuk pembayaran faedah yang lebih tua (dan lebih rendah). Atas sebab ini, harga bon bergerak dalam arah yang bertentangan dengan kadar faedah dan harga dana bon adalah sensitif terhadap kadar faedah.

Pengurus dana bon sentiasa membeli dan menjual bon asas yang dipegang dalam dana supaya perubahan dalam harga bon akan mengubah NAB dana.

Ringkasnya, dana bersama bon boleh kehilangan nilai jika pengurus bon menjual sejumlah besar bon dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat kerana pelabur di pasaran terbuka akan menuntut diskaun (membayar harga yang lebih rendah) ke atas bon yang lebih tua membayar kadar faedah yang lebih rendah.

Mana yang Terbaik untuk Melabur - Bon atau Dana Bon?

Secara umum, pelabur yang tidak selesa melihat turun naik dalam nilai akaun mungkin lebih suka bon berbanding dana bersama bon. Walaupun kebanyakan dana bon tidak menyaksikan penurunan nilai yang signifikan atau kerap, pelabur konservatif mungkin tidak selesa melihat beberapa tahun keuntungan stabil dalam dana bon mereka, diikuti dengan satu tahun dengan kerugian.

Walau bagaimanapun, pelabur purata tidak mempunyai masa, minat atau sumber untuk menyelidik bon individu untuk menentukan kesesuaian untuk objektif pelaburan mereka. Dengan begitu banyak jenis bon, membuat keputusan mungkin kelihatan hebat dan kesilapan boleh dibuat secara tergesa-gesa.

Walaupun terdapat banyak jenis dana bon untuk dipilih, pelabur boleh membeli campuran pelbagai bon dengan dana indeks kos rendah, seperti Indeks Pasaran Bon Vanguard Total (VBMFX) dan menjamin purata jangka panjang pulangan dan pulangan dengan volatiliti yang agak rendah.

Bond Tanging: Apabila Melabur dalam Bon dan Dana Bersama Bon Membuat Perasaan

'Bond Laddering' adalah strategi pelaburan pendapatan tetap di mana pelabur membeli sekuriti bon individu dari pelbagai kematangan.Sama seperti CD yang menembusi matlamat utama pelabur adalah untuk mengurangkan risiko kadar faedah dan meningkatkan kecairan.

Masa terbaik untuk menggunakan penguncian bon adalah apabila kadar faedah rendah dan mula meningkat. Apabila kadar faedah meningkat, harga dana bersama biasanya jatuh. Oleh itu dan pelabur boleh memulakan pembelian secara beransur-ansur apabila kadar naik lebih tinggi untuk "mengunci" hasil dan meminimumkan risiko harga bon dana bersama.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.