Dana-dana Cap-antarabangsa Antarabangsa yang terbaik

Saham-saham kecil cenderung mengatasi stok yang lebih besar dalam jangka panjang, serta membantu mengurangkan risiko melalui kepelbagaian. Saham bermodel kecil antarabangsa menyediakan faedah yang sama dengan kepelbagaian geografi di luar Amerika Syarikat. Atribut-atribut ini menjadikan saham-saham topi kecil antarabangsa sebagai pilihan menarik untuk pelabur.

Dalam artikel ini, kita akan melihat kes untuk melabur dalam stok topi kecil antarabangsa dan mengenal pasti beberapa dana terbaik untuk membina pendedahan dalam portfolio anda.

Mengapa Melabur dalam Capsik Kecil?

Saham-saham kecil biasanya ditakrifkan sebagai syarikat yang didagangkan secara umum dengan permodalan pasaran yang kurang dari AS $ 2 bilion. Walaupun ia tidak kelihatan seperti nombor 'kecil', kemungkinan portfolio anda memegang sebahagian besar saham besar bernilai US $ 10 bilion atau lebih. Sebab ketidakseimbangan ini ialah kebanyakan indeks trek dana yang ditimbang oleh permodalan pasaran - iaitu, syarikat terbesar menarik peruntukan terbesar dalam portfolio.

Masalah dengan melabur semata-mata dalam stok besar ialah mereka mempunyai korelasi yang tinggi dengan pasaran keseluruhan - setelah semua, mereka adalah pasaran keseluruhan. Dengan mempelbagaikan ke aset yang kurang berkorelasi, pelabur dapat mengimbangi penurunan pasaran keseluruhan dan mengurangkan turun naik keseluruhan portfolio mereka. Ini bermakna bahawa portfolio mereka mungkin tidak menurun sebanyak semasa pasaran yang lemah, tetapi masih dapat bertahan dengan baik semasa pasaran kenaikan harga.

Terdapat beberapa faedah untuk mempelbagaikan ke dalam saham kecil cap antarabangsa:

• Diversification . Saham-saham kecil-kecilan kurang berkorelasi dengan pasaran keseluruhan, yang menjadikan mereka cara yang baik untuk mempelbagaikan portfolio. Sebagai contoh, Schwab U. S. Small-Cap ETF (SCHA) hanya mempunyai korelasi 0. 864 dengan S & P 500 berbanding dengan 0. 998 korelasi untuk Schwab U. S. Large-Cap ETF (SCHX).
• Lebih Baik Kembali . Sesetengah kajian menunjukkan bahawa saham-saham kecil cenderung mengatasi rakan sebaya besar mereka dalam jangka panjang. Sebagai contoh, The Cross-Section of Return Saham yang Diharapkan yang diterbitkan dalam Journal of Finance menunjukkan bahawa stok topi kecil mengatasi stok topi besar dan stok nilai mengatasi stok pertumbuhan lebih lama -term.

Saham topi kecil antarabangsa mempunyai manfaat tambahan kepelbagaian geografi ke pasaran di luar Amerika Syarikat. Ini dapat membantu para pelabur kelembapan yang berterusan yang berpunca daripada kitaran ekonomi Amerika Syarikat dan berpotensi meningkatkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Melabur dalam ekuiti antarabangsa juga membuat banyak akal apabila anda menganggap bahawa ekuiti U. S. menyumbang kurang daripada separuh daripada saiz pasaran ekuiti global.

Pertimbangan Penting

Saham kecil mungkin tidak sesuai untuk setiap portfolio pelabur.Sebagai contoh, pelabur yang menghampiri persaraan mungkin mahu pendapatan tetap atau saham cip biru meminimumkan ketidaktentuan, yang bermaksud bahawa topi kecil antarabangsa mungkin tidak sesuai untuk portfolionya. Pelabur-pelabur lain yang mempunyai ufuk masa yang singkat juga mungkin mahu mengelakkan ekuiti kecil kerana mereka cenderung menjadi lebih tidak menentu dan mungkin mengambil masa untuk menghasilkan pulangan yang lebih tinggi.

Para pelabur yang berminat dengan saham bermodel kecil antarabangsa mempunyai banyak pilihan yang berlainan ketika datang ke dana. Walaupun banyak indeks cap kecil berfungsi seperti indeks berwajaran tradisional, dana pintar beta pintar baru menawarkan strategi pengindeksan yang unik yang mungkin menarik minat pelabur. Satu contoh hebat ialah strategi pengindeksan yang menumpukan pada dasarnya yang mengutamakan syarikat-syarikat kecil dengan asas yang kuat untuk mengurangkan risiko.

Akhirnya, pelabur perlu mempertimbangkan dengan teliti nisbah perbelanjaan dan pengurusan dana dana sebelum melabur dalamnya. Nisbah perbelanjaan boleh memberi impak dramatik ke atas pulangan jangka panjang dan perbelanjaan yang dikenakan ke atas dana kecil-kecilan cenderung lebih daripada dana cap modal. Strategi beta pintar cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi, yang bermaksud bahawa pelabur harus memastikan kos tambahan memberikan manfaat yang cukup kepada mereka.

Dana Kecil Cap Terbaik

Dana yang diperdagangkan (ETF) dan dana bersama adalah cara paling mudah untuk menambah pendedahan kecil kepada portfolio anda, terutamanya apabila ia berkaitan dengan stok antarabangsa. Pembelian saham individu melibatkan banyak penyelidikan dan memerlukan pengimbangan semula secara tetap untuk memastikan faktor risiko di cek. ETF mengendalikan pemilihan stok harian dan pengimbangan semula sebagai pertukaran untuk nisbah perbelanjaan kecil yang cenderung lebih rendah daripada dana bersama.

ETF Cap Dagangan Antarabangsa yang terbesar termasuk:

• iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ)
• Vanguard FTSE All-World ETF Cap-US Kecil (VSS)
• Indeks Dana Dividen Cap (DLS)
• Schwab Equity Cap Kecil Antarabangsa ETF (SCHC)
• Schwab Index Kecil Syarikat Antarabangsa Asas ETF (FNDC)
• SPDR S & P Antarabangsa Kecil Cap ETF (GWX)
• MSCI International Small-Cap ETF (ISCF)

Para pelabur yang lebih suka dana bersama juga mempunyai banyak pilihan:

• Dana Syarikat Pertengahan Kecil Oppenheimer (OSMAX)
• T. Dana Penemuan Antarabangsa Rowe Price (PRIDX)
• Fidelity® International Small Cap (FFSTX)
• Dana Peluang Antarabangsa Wasatch (WAIOX)
• OBIOX)
• Peluang Cap Kecil Antarabangsa Fidelity® (FOPAX)
• Bottom Line

Saham topi kecil antarabangsa adalah cara yang baik untuk mempelbagaikan sebarang portfolio. Di samping kepelbagaian geografi, stok topi kecil kurang berkorelasi dengan pasaran keseluruhan dan dapat membantu kelancaran pulangan. Dana yang disebut dalam artikel ini memberi para pelabur cara yang mudah untuk mendapatkan akses kepada aset ini, tetapi penting untuk mempertimbangkan dengan teliti kos sebelum melabur dalamnya.