Panduan Pemula untuk Pengagihan Dana Bersama

Pengagihan dari dana bersama adalah pendapatan dari operasi dana. Tidak seperti syarikat individu yang boleh memilih sama ada untuk mengekalkan keuntungan atau mengembalikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen atau melalui pembelian semula saham, dana bersama diperlukan oleh undang-undang untuk lulus keuntungan kembali kepada pelabur, atau pemegang saham.

Ingatlah: dana bersama adalah keselamatan yang membolehkan para pelabur menyatukan modal mereka menjadi satu portfolio pelaburan yang diurus secara profesional.

Terdapat banyak jenis dana bersama dengan objektif yang berbeza dan membimbing falsafah, tetapi masing-masing mesti menyalurkan keuntungan kembali kepada pelabur dalam bentuk taburan dana bersama, yang dapat berupa mana-mana tiga jenis pengedaran:

1. Dividen Biasa
2. Dividen Layak
3. Keuntungan Modal

Perbezaan antara jenis pengedaran dana bersama adalah penting, terutamanya untuk tujuan cukai. Mari lihat setiap jenis pengedaran.

1. Dividen Biasa

Dividen biasa mewakili pendapatan dana bersama yang bukan dari keuntungan modal (lihat nombor 3 di bawah untuk maklumat lanjut mengenai keuntungan modal). Untuk dana bersama, pendapatan biasa adalah faedah pembayaran dana yang diterima dan diedarkan kepada pelabur sebagai dividen biasa. Pendapatan biasa dan dividen tidak layak untuk definisi dividen yang layak dan oleh itu dikenakan cukai sebagai kadar cukai pendapatan pelabur biasa.

2. Dividen Berkelayakan

Menurut definisi IRS, dividen yang layak adalah:

"Dividen biasa yang diterima dalam tahun-tahun cukai bermula selepas tahun 2002 yang tertakluk kepada kadar cukai maksimum 5% atau 20% yang terpakai bagi keuntungan modal bersih. "

Ringkasnya, dividen yang berkelayakan adalah dividen yang memenuhi kriteria tertentu kod cukai Amerika Syarikat dan oleh itu tertakluk kepada cukai yang lebih baik.

Daripada dikenakan cukai pada kadar pendatang cukai pendapatan pelabur individu, dividen yang layak dikenakan cukai pada apa yang dikenali sebagai kadar cukai keuntungan modal yang pada masa ini mempunyai maksimum 20%. Untuk perbandingan kadar cukai pendapatan biasa AS berbanding kadar cukai keuntungan modal, lihat carta berikut:

Kadar Cukai Pendapatan Biasa Pelabur	Kadar Cukai Dividen Biasa	Kadar Cukai Dividen Berkualifikasi
10% > 10%	0%	15%
15%	0%	25%
25%	15% -18. 8% *	28%
28%	15% -18. 8% *	33%
33%	15% -18. 8% *	35%
35%	15% -18. 8% *	39. 6%
39. 6%	20% -23. 8% *	*

Kadar cukai dividen yang layak ini menunjukkan julat untuk memasukkan kemungkinan cukai Pendapatan Pelaburan Bersih sebanyak 3. 8% bahawa pelabur mungkin tertakluk kepada jika Pendapatan Kasar Laraskan Modal (MAGI) atas ambang yang ditetapkan.Cukai ini juga dikenali sebagai surtax Medicare. Bagi dividen yang dianggap sebagai dividen yang layak dan bukan dividen biasa, dividen mesti dibayar oleh perbadanan AS atau perbadanan asing yang berkelayakan dan dana bersama yang memegang stok yang membayar dividen mestilah memegang ekuiti untuk lebih daripada 60 hari dalam tempoh 121 hari yang bermula 60 hari sebelum tarikh dividen (tarikh pertama berikutan perisytiharan dividen di mana pembeli stok tidak akan menerima pembayaran dividen seterusnya.

Sebaliknya, penjual akan mendapat dividen). Jika tidak, dividen akan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa.

3. Keuntungan Modal

Bagi dana bersama, keuntungan modal adalah keuntungan yang dibuat daripada penjualan keselamatan dalam pegangannya. Ini adalah keuntungan yang sama yang akan dilakukan oleh pelabur individu jika mereka menjual stok individu pada harga yang lebih tinggi daripada apa yang asalnya dibayar untuk saham tersebut. Sekiranya dana bersama (bukan pelabur dana) memegang sekuriti selama lebih dari satu tahun, keuntungan dari penjualan dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang, yang tertakluk kepada maksimum 20% kadar cukai bagi para pemegang saham dana bersama ( dan mengikuti kadar cukai yang sama seperti dividen yang layak). Sebaliknya, jika stok dipegang dalam portfolio dana bersama kurang dari satu tahun, keuntungan yang diperolehi dengan menjual saham akan dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek dan akan dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan pelabur biasa dana hanya sebagai dividen biasa adalah.

Strategi Membeli Distribusi dan Reksa Dana

Apabila ia datang untuk membeli dana bersama, implikasi cukai pengagihan dana mesti dipertimbangkan. Kesilapan yang paling sering dibuat dalam pelaburan bersama adalah apa yang dipanggil "membeli-dividen," iaitu pembelian saham bersama sebelum dividen / pengagihan keuntungan modal. Apabila membeli dividen, pelabur bertanggungjawab membayar cukai semasa untuk pengagihan. Jika anda merancang pelaburan sekaligus yang besar dalam dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda perlu menyemak jadual pengedaran dana dan menyesuaikan pelan belanja anda dengan sewajarnya untuk mengelakkan membeli-dividen.

Walau bagaimanapun, strategi mengelakkan ini perlu diletakkan dalam perspektif. Menurut Perikatan Pendidikan Mutual Fund:

"Jika jumlah yang anda belanjakan agak kecil, itu mungkin tidak bernilai menunggu dan jika anda membuat pelaburan tetap setiap bulan, jangan biarkan membeli dividen mengganggu program anda. lebih baik untuk membeli dividen daripada gagal melabur. "