Pengagihan Keuntungan Modal Bersama yang Ditetapkan

Pengagihan modal modal bersama sering disalahpahami dan oleh itu tidak dijangka. Tiada pelabur menetapkan untuk membayar lebih banyak cukai daripada yang diperlukan apabila memilih dana bersama. Tetapi pengagihan keuntungan modal dapat menangkap anda jika anda tidak kenal dengan apa yang mereka dan bagaimana mereka bekerja.

Mendidik diri sendiri tentang pengagihan keuntungan modal dan menjadi pelabur yang lebih baik.

Bagaimana Pengagihan Keuntungan Modal Bersama Berjaya

Setiap tahun, secara umumnya dalam beberapa bulan terakhir tahun ini, pemegang saham dana bersama menghadapi kemungkinan menerima pengagihan keuntungan modal daripada dana bersama mereka.

Jangan tertipu oleh pengagihan keuntungan modal. Ini bukan keuntungan yang baik.

Pengagihan keuntungan modal ini adalah hasil daripada dana yang menjual saham, seperti dengan IPO Microsoft seperti yang diterangkan di atas. Sekiranya pengurus dana memutuskan untuk menjual stok kerana perubahan prospek saham, atau walaupun dana itu hanya perlu menaikkan tunai untuk penebusan pemegang saham (jika pemegang saham menjual saham dana), jika stok perdagangan lebih tinggi daripada ketika dana pada mulanya dibeli, dana mesti mengagihkan sekurang-kurangnya 95% keuntungan kepada para pemegang saham.

Pengagihan keuntungan modal dikenakan cukai kepada pemegang saham dana kecuali dana itu dimiliki dalam akaun tertunda cukai (IRA, 401k, dll.).

Sebagai contoh, katakan XYZ Mutual Fund membeli 100, 000 saham saham 20 tahun lalu untuk $ 1. Dana itu menjual 100, 000 saham hari ini untuk $ 50, yang menghasilkan keuntungan modal jangka panjang $ 49 sesaham.

Dana mesti mengagihkan keuntungan kepada para pemegang saham semasa dan pemegang saham mesti melaporkan keuntungan atas pulangan cukai mereka.

Apakah Nilai Ekonomi Pembahagian?

Walaupun ia kelihatan seperti positif untuk menerima pengagihan keuntungan modal, sebenarnya tidak ada nilai ekonomi yang positif kepada pengagihan.

Contohnya, mencari lebih lanjut di taburan XYZ Mutual Fund:

• Anda memiliki 1, 000 saham dari Reksa Dana XYZ. Dana ini mempunyai nilai aset bersih (NAB) sebanyak $ 10 sesaham. Pelaburan anda dalam dana sama dengan $ 10, 000.
• Jumlah nilai pegangan anda dalam dana ialah $ 10,000 (1, 000 saham pada $ 10 setiap saham) dan anda melabur semula semua keuntungan modal dan dividen.
• Dana mengagihkan keuntungan modal jangka panjang seperti yang dijelaskan dalam contoh terdahulu. Keuntungan modal jangka panjang apabila penjualan saham dalam contoh terdahulu adalah 10% daripada jumlah nilai aset bersih dana atau $ 1 sesaham.
• Pemegang saham rekod pada tarikh rekod akan menerima $ 1 untuk setiap saham yang mereka miliki dan NAB dana akan dikurangkan sebanyak $ 1 pada tarikh ex-dividen.
• Sebagai hasilnya, anda menerima $ 1, 000, yang secara automatik dilaburkan semula dalam dana.
• Dengan menganggap tiada perubahan dalam nilai pasaran, anda masih memiliki $ 10,000 dana.

Bagaimana? NAB dana dikurangkan kepada $ 9 oleh pengagihan keuntungan modal sebanyak $ 1 dan anda melabur semula keuntungan untuk memberi anda sejumlah 1, 111. 11 saham ($ 1, 000 dilaburkan semula pada NAB baru $ 9 membeli 111. 11 saham). Jika anda tidak melabur semula keuntungan, anda akan mempunyai 1, 000 saham pada $ 9 dan $ 1, 000 tunai. Sama ada, anda mempunyai $ 10, 000.

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, pengagihan keuntungan modal ini menghasilkan bil cukai jika anda memiliki dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai.

Rancangan persaraan (IRA, 401ks, dll.) Tidak terjejas oleh pengagihan keuntungan modal. Perlu diingat, pelaburan semula keuntungan ditambah kepada kos anda - mengurangkan keuntungan anda apabila dana akhirnya dijual.

Jika anda memiliki dana bersama dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, anda mungkin ingin menumpukan pada dana perolehan rendah, termasuk dana indeks dan dana bersama yang efisien (walaupun dana yang diuruskan secara aktif mempunyai perolehan yang rendah). Jika tidak, anda harus mempertimbangkan melawat laman web syarikat dana anda bermula pada bulan Oktober setiap tahun untuk menentukan sama ada dan bila akan ada pengagihan keuntungan modal.

Jika pengedaran dijangka menjadi besar, anda harus menimbang kelebihan dan kekurangan memiliki dana. Sesungguhnya, anda mungkin mahu menjual dana itu untuk mengelakkan pengedaran. Sekiranya anda menjual dana untuk mengelakkan pengedaran, ketahuilah bahawa jika anda membeli dana kembali dalam masa 30 hari (sama ada dalam akaun yang boleh dikenakan cukai atau dalam IRA anda), anda akan menjalankan peraturan jualan mencuci IRS.