3 Tips untuk Mengurus Risiko Geopolitik

Dunia tidak pernah damai untuk risiko yang sangat lama dan geopolitik boleh memberi impak besar kepada portfolio pelaburan global. Dengan memahami bagaimana risiko geopolitik mempengaruhi portfolio mereka, pelabur boleh mengelakkan membuat kesilapan yang berpotensi mahal dengan berlebihan ke pasaran. Petua-petua ini amat penting memandangkan semakin banyak faktor risiko geopolitik bergerak ke 2016, termasuk krisis berterusan di Syria, potensi konflik Iran, dan keganasan.

Dalam artikel ini, kami akan mengkaji tiga petua untuk menguruskan risiko geopolitik.

# 1 - Tonton Penerbangan Ke Keselamatan

Tanggapan yang paling umum terhadap konflik geopolitik yang besar adalah penerbangan ke keselamatan. Sebagai contoh, ekuiti cenderung mengalami kejatuhan dramatik dan peralihan modal ke dalam bon kerajaan dan komoditi yang selamat seperti emas. Yen Jepun dan franc Switzerland juga terkenal dengan mata wang selamat yang cenderung menarik modal semasa masa yang tidak menentu. Malah, franc Switzerland telah disandarkan kepada euro dalam usaha untuk mengimbangi penghargaannya semasa krisis hutang kerajaan.

Terdapat juga beberapa penerbangan "kewangan" untuk keselamatan yang boleh digunakan, termasuk Indeks Volatiliti CBO (VIX), dana yang didagangkan oleh dana ekuiti pendek (ETF), atau meletakkan pilihan. Sering kali, risiko konflik geopolitik dapat dilihat dalam pasaran VIX dan pasaran niaga hadapan. Para pelabur juga boleh membeli pilihan untuk melindung nilai portfolio mereka dan mengimbangi risiko penurunan, sementara spekulator mungkin membeli ekuiti ekuiti pendek untuk memanfaatkan sebarang kejatuhan.

# 2 - Impak Komoditi Akan Berubah

Konflik geopolitik boleh memberi impak besar terhadap harga komoditi. Sebagai contoh, harga minyak meningkat dari purata $ 30 setong pada tahun 2003 kepada lebih daripada $ 100 setong selepas perang Iraq dan satu siri peristiwa geopolitik yang lain menjelang 2008. Perkara penting yang perlu diingat dalam kes ini ialah Iraq adalah pengeluar minyak utama dan penurunan itu sebahagian besarnya disebabkan oleh potensi gangguan bekalan yang akan membawa kepada kenaikan harga.

Banyak risiko geopolitik yang lain tidak mempunyai kesan besar terhadap harga minyak. Sebagai contoh, krisis hutang kerajaan Eropah mempunyai kesan yang lebih besar terhadap mata wang dan bon daripada komoditi. Pelabur perlu melihat pendedahan komoditi untuk negara tertentu bahawa krisis itu memberi kesan dan kemudian menentukan kesan pendedahan itu ke atas pasaran global. Negara pengeluar minyak mentah di Timur Tengah cenderung menjadi pemacu komoditi terbesar.

# 3 - Kepelbagaian adalah Pertahanan yang Baik

Pertahanan yang paling kuat terhadap risiko geopolitik adalah kepelbagaian yang kuat. Dengan kehadiran dalam ekuiti, komoditi, dan bon, pelabur boleh mengurangkan sebarang penurunan dramatik dalam mana-mana kelas aset individu.Ia juga perlu diperhatikan bahawa ekuiti cenderung untuk pulih ke atas jangka panjang inflasi dan pertumbuhan ekonomi, manakala komoditi dinilai semata-mata atas penawaran dan permintaan. Ini bermakna ekuiti mungkin mendapat bahagian yang lebih besar daripada portfolio.

Mengenai risiko geopolitik di mana-mana negara, portfolio yang pelbagai di peringkat antarabangsa dapat mengurangkan korelasi antara aset. Contohnya krisis yang mempengaruhi pasaran Amerika Latin, mungkin tidak akan mempengaruhi ekuiti India secara besar-besaran.

Menggunakan ETF, pelabur boleh membina kepelbagaian tahap ini ke dalam portfolio mereka dengan mudah.

Kunci Pengambilalihan Utama

• Risiko geopolitik adalah risiko yang sentiasa berubah untuk pelabur antarabangsa dan banyak risiko ini boleh menjadi sangat teruk pada tahun 2016.
• Kesan konflik geopolitik terhadap kelas aset tertentu berbeza bergantung kepada negara-negara yang terlibat dan risiko global yang dirasakan.
• Kepelbagaian adalah pertahanan paling kuat terhadap risiko geopolitik, kerana kerugian dalam satu kelas aset sekurang-kurangnya sebahagiannya diserap oleh keuntungan yang lain.