3 Bias kognitif yang Boleh Menyakitkan Pulangan Anda

Pelaburan antarabangsa cenderung menjadi lebih sukar daripada pelaburan dalam negeri. Lagipun, pelabur mesti berurusan dengan turun naik mata wang, risiko geopolitik, dan faktor lain yang tidak biasa di Amerika Syarikat. Terdapat juga banyak risiko biasa yang dikongsi antara pelabur domestik dan antarabangsa, termasuk apa yang dipanggil bias kognitif yang boleh memberi kesan dramatik ke atas pulangan yang diselaraskan oleh pelabur dari masa ke masa.

Dalam artikel ini, kita akan melihat tiga daripada kecenderungan kognitif yang paling umum yang harus diperhatikan oleh para pelabur apabila membina dan mengekalkan portfolio global. Adalah penting untuk diingat bahawa ini hanya segelintir bias kognitif yang boleh memberi kesan negatif kepada pelabur pelabur dan yang penting untuk menyedari mereka untuk mengelakkannya dalam amalan.

# 1. Kejatuhan Gambler

Gambler's Fallacy merujuk kepada kecenderungan untuk mengekstrapolasikan apa yang berlaku pada masa lalu untuk membina idea tentang apa yang akan berlaku di masa depan. Contoh klasik dari kecenderungan kognitif ini adalah mempercayai hitam lebih mungkin selepas rentetan merah pada meja rolet. Sudah tentu, peluang merah atau hitam sentiasa 48% pada setiap putaran bebas dan penjudi tidak akan dinasihatkan untuk bertaruh lebih banyak wang pada hitam semata-mata kerana terdapat rentetan merah pada putaran sebelumnya.

Banyak firma pelaburan cepat menolak bahawa prestasi masa lalu tidak menjamin keputusan masa depan, tetapi pelabur individu cenderung untuk memunculkan janji-janji ini.

Ketika datang ke pelaburan antarabangsa, mudah untuk melihat pasar yang sedang berkembang dan menganggap mereka terlambat untuk menaikkan atau melihat pasaran maju yang tinggi dan mengandaikan mereka akan jatuh. Pada hakikatnya, kebanyakan pelabur lebih baik mengekalkan portfolio yang pelbagai.

# 2. Pengesahan Bias

Pengesahan kecenderungan adalah kecenderungan untuk mengelilingi diri kita dengan maklumat yang mengesahkan pandangan kita sendiri dan mengabaikan maklumat yang bertentangan dengannya.

Sebagai contoh, ahli-ahli parti politik tertentu boleh mengabaikan fakta-fakta yang dibentangkan oleh pihak pembangkang dan memeluk apa yang dikatakan pihak mereka untuk mengesahkan pandangan mereka sendiri. Kegagalan untuk mempertimbangkan semua sudut masalah sering menyebabkan keputusan membuat keputusan yang lemah.

Pelabur yang membeli keselamatan cenderung mengelilingi diri mereka dengan maklumat yang menyokong kedudukan lama. Sudah tentu, ini bermakna bahawa mereka mungkin mengabaikan maklumat pendek yang mungkin mempunyai elemen kebenaran kepadanya. Kuncinya adalah untuk membuat keputusan yang menentukan berdasarkan maklumat yang ada dan kemudian menyimpan fikiran terbuka tanpa melibatkan diri dalam perdagangan yang berlebihan - iaitu dengan segera menjual keselamatan di mana-mana bentuk berita buruk.

# 3. Kesopanan Negatif

Bias negatif adalah kecenderungan untuk bertindak balas terhadap berita negatif daripada berita positif, kerana ia dianggap sebagai sifat yang lebih penting.Sebagai contoh, keganasan sering dianggap sebagai kebimbangan utama bagi orang yang tinggal di Amerika Syarikat, walaupun pada hakikatnya seseorang lebih cenderung dihancurkan oleh perabot daripada dibunuh oleh seorang pengganas. Reaksi-reaksi ini boleh merosakkan dasar awam dan mempunyai kesan dramatik di dunia.

Pelabur mengalami kecenderungan negativiti sepanjang masa dan ia boleh membuktikan yang sangat mahal untuk pulangan jangka panjang.

Jika seorang pelabur menjual apabila berita utama berubah menjadi negatif, mereka akan menyedari kerugian tahunan sebanyak 1% hingga 4% berbanding dengan pelabur yang tetap mantap sepanjang masa yang baik dan buruk, menurut satu penyelidikan yang luas. Ini boleh menampung pelabur berpuluh-puluh ribu ringgit untuk setiap seratus ribu mereka telah melabur di pasaran.

Mata Ganjaran Utama

• Pelaburan antarabangsa adalah usaha sukar yang dibuat lebih sukar oleh beberapa kecenderungan kognitif yang memberi impak negatif.
• Kejahatan Gambler adalah kecenderungan untuk mengekstrapolasikan apa yang berlaku pada masa lalu kepada apa yang akan berlaku pada masa akan datang, yang boleh membawa kepada keputusan yang buruk.
• Bias pengesahan adalah kecenderungan untuk melihat maklumat yang menyokong kepercayaan seseorang, yang boleh berbahaya bagi pelabur.
• Bias negatif adalah kecenderungan untuk bertindak balas terhadap berita negatif daripada berita positif, yang boleh menyebabkan overtrading dan mengurangkan pulangan jangka panjang.
• Terdapat banyak kecenderungan kognitif lain yang mempengaruhi pelabur bahawa mereka harus menyedari untuk mengurangkan kemungkinan membuat kesilapan yang mahal.