Mengapa Kita Tidak Melihat Inflasi Namun

Beberapa tahun yang lalu, pada tahun 2011, seorang pelabur baru menulis untuk bertanya kepada saya satu persoalan yang hebat: Kenapa, dengan semua wang kerajaan mencetak, tidakkah kita melihat inflasi? Untuk tujuan akademik, jawapan yang saya berikan hampir setengah puluhan tahun yang lalu akan memberi anda pemahaman mengenai faktor dan prinsip yang sedang dimainkan pada masa itu.

Jawapan Ringkas: Amaun wang yang telah dicetak oleh kerajaan belum melampaui wang yang dicipta oleh bank-bank semasa tempoh mencatat kadar faedah yang rendah.

Dalam erti kata lain, apabila anda mendepositkan wang ke dalam bank, mereka dibenarkan menyimpan hanya sebahagian kecil daripada simpanan tersebut. Mereka boleh meminjamkan lebih banyak wang daripada jumlah yang anda deposit. Inilah kelebihan kasar: Sekiranya keperluan rizab rendah (ditetapkan oleh Federal Reserve), dan anda deposit $ 100,000 ke bank anda, bank hanya perlu menyimpan $ 10, 000 di tangan. Mereka kemudian boleh meminjamkan $ 90,000 kepada seseorang, yang pergi dan menyimpannya bank lain. Bank ini kemudian boleh menggunakan wang itu untuk meminjamkan $ 89, 000. Kitar ini berulang sehingga $ 100, 000 asal anda, lebih banyak "wang" dalam sistem. Dalam kes kami sahaja, deposit anda ditambah dua pinjaman perniagaan menghasilkan $ 279,000!

Kerajaan, ahli ekonomi, dan pembiaya menjejaki jumlah wang dalam sistem dengan jenis itu. Ini sering dipanggil bekalan wang M1, M2, atau M3. Dengan cara ini, mereka dapat melihat berapa banyak "wang" dalam sebuah negara yang berasal dari dolar kertas, berapa banyak yang datang dari kredit bank, dan lain-lain.

Begitu banyak "wang" dicipta apabila kadar faedah jatuh dan pengguna meminjam jumlah rekod apabila bank-bank menutup pinjaman untuk mencuba dan membina semula kunci kira-kira mereka, wang itu disedut keluar dari ekonomi. Sekiranya Rizab Persekutuan tidak mencetak wang, kita akan mengalami deflasi Great Depression - rumah dan aset anda akan hilang nilai tetapi gadai janji anda akan tetap sama.

Dengan kata lain, jika anda mempunyai apa-apa hutang sama sekali, anda akan benar-benar dan benar-benar diskrukan.

Kerajaan menghidupkan mesin cetak untuk cuba menggantikan wang yang dicipta oleh bank, dengan harapan mereka dapat mengeluarkannya selama 5 hingga 10 tahun akan datang perlahan-lahan, sedikit demi sedikit.

Ini adalah tindak balas yang sempurna dan bijak. Masalahnya ialah ramai orang tertanya-tanya sama ada atau tidak Kongres dapat mengawal perbelanjaannya. Apabila wang dicetak mulai melebihi wang lama kami (wang bercetak + bank dicipta wang), inflasi bermula. Dengan defisit semasa yang diunjurkan sebanyak $ 9 + trilion dalam tempoh 10 tahun akan datang, itu akan berlaku dan itulah sebabnya orang mengatakan inflasi mungkin akan datang.

Jika Kongres berhenti berbelanja 1-2 tahun dari sekarang, inflasi tidak akan berlaku walaupun wang yang kami telah dicetak kerana faktor-faktor yang telah saya jelaskan.Jika, bagaimanapun, Kongres terus membelanjakan wang, inflasi dapat menghancurkan nilai dolar. Seperti yang telah saya tulis sebelum ini dan di tempat lain, jika anda tahu bagaimana untuk memanfaatkan situasi ini, ini boleh menjadi baik untuk anda, seperti yang berlaku untuk syarikat seperti Coca-Cola, General Electric, atau Johnson & Johnson, yang membuat banyak wang mereka di luar negeri di negara bukan dolar.

Dengan mudah, masalahnya bukanlah wang yang telah dicetak oleh kerajaan selama dua tahun yang lalu. Ia adalah wang yang kebanyakan pelabur fikir kerajaan akan mencetak dalam tempoh sepuluh tahun yang akan datang. Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah ini, wang kertas sebenar adalah peratusan kecil, kecil daripada jumlah "wang" negara telah mencipta pada satu masa tertentu. Hasil daripada kredit yang dipotong, kerajaan tidak dapat mencetak wang dengan cepat untuk menggantikan bekalan wang M2 dan M3 (carta ini menunjukkan anda sehingga tahun 2005, bagaimana M2 dan M3 menjadi peratusan yang lebih besar dan besar jumlah "wang").

Maklumat Lebih Lanjut Mengenai Inflasi dan Kadar Inflasi

Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Panduan Pelabur Baru untuk Inflasi dan Kadar Inflasi, yang khusus menjawab soalan seperti:

• "Apa itu Inflasi?"
• Apa yang menyebabkan Kadar Inflasi Tinggi?
• Apakah Kesan Inflasi?
• Apakah Indeks Inflasi?
• Kenapa Kita Tidak Melihat Inflasi, Namun?
• Bagaimana saya boleh Kira Kadar Inflasi yang Diharapkan?
• Dan banyak lagi!