Kenapa Warren Buffett dan Charlie Munger Telah Kanan

Lebih sedekad yang lalu, saya menghadiri mesyuarat pemegang saham Berkshire Hathaway dan seorang pelabur mubaligh legendaris Warren Buffett dan Charlie Munger berkata saya agak aneh. Apabila ditanya mengapa mereka tidak mengambil berat tentang berkongsi kaedah pelaburan yang sangat berjaya, kedua-dua lelaki menegaskan bahawa mereka percaya ia adalah cara yang betul untuk bertindak untuk mewujudkan masyarakat yang lebih baik, sambil menyatakan bahawa kebanyakan orang tidak akan benar-benar mematuhi apa yang mereka katakan semasa krisis seterusnya; bahawa kebanyakan orang yang mendengar mereka akan mengabaikan apa yang mereka pelajari dan enggan bertindak secara logik.

Walaupun saya mempunyai penghormatan yang luar biasa untuk kedua-dua lelaki, saya mendapati bahawa mengejutkan mengejutkan.

Beberapa tahun kemudian, saya melihat secara langsung bagaimana mereka betul. Seperti yang saya tulis pada 21 Mac 2009 ketika Purata Perindustrian Dow Jones telah mencapai paras terendah berikutan kejatuhan terburuk dalam generasi, "… di sini kita berada di tengah-tengah penurunan nilai aset yang paling besar dalam generasi dan jika orang-orang yang masuk akal bersikap dengan cara yang tidak masuk akal hampir mendapati diri saya tidak peduli untuk membetulkannya lagi.Salah satu daripada keluarga terdekat saya sekarang menegaskan bahawa memiliki stok, atau sesungguhnya, perniagaan secara amnya, adalah satu perjudian tetapi dalam fikirannya, bagaimanapun, bekerja untuk syarikat yang sama itu tidak ' tidak berisiko Kegagalan dalam logik harus jelas tetapi untuk sebab tertentu, kebanyakan orang lebih suka mempunyai ilusi keselamatan kerja (dan itu adalah ilusi, minda anda) daripada keselamatan mengawal nasib mereka sendiri kerana yang kedua memerlukan ketabahan untuk melihat nilai aset pada lembaran imbangan anda turun naik. "

Sebagai seseorang yang telah melalui perjalanan membina kekayaan dari awal, saya katakan: Proses peningkatan nilai bersih anda tidak akan menjadi perjalanan yang stabil dan mudah seperti eskalator. Sebaliknya, ia lebih mungkin ia akan sesuai dan bermula, dengan tempoh yang lama di mana bijak menghabiskan masa mereka belajar, membaca, dan mengumpulkan sumber untuk memanfaatkan peluang yang tidak dapat dielakkan.

Itulah sebabnya saya kuat dalam sekeping yang sama apabila saya menegaskan, "Ada darah metafora berlari di jalanan sekarang dan mereka yang mempunyai sumber daya, keberanian, dan kesediaan untuk mengambil kesempatan daripada jualan kebakaran terbesar pada pemilikan perniagaan pada abad ke-6 yang lalu akan mendapati diri mereka sepertinya lebih kaya sepuluh tahun dari sekarang. Sekarang, ketika orang mulai meletus di pasaran saham atau mengambil risiko, saya mendapati diri saya merasakan dan berjalan pergi, merasa buruk kerana mereka benar-benar percaya mereka bertindak rasional, mereka akan melihat ke belakang, bertanya-tanya kenapa [orang lain] mengumpulkan kekayaan. "

Sudah hampir tujuh tahun.Seperti dahulu kala, sejarah tidak berbeza. Walaupun semua ketakutan, mereka yang memegang perniagaan mereka yang indah, mengagihkan dividen, dan terus membeli lebih banyak melalui maelstrom membuat banyak wang. Pelabur hartanah yang cukup pintar untuk mengambil rumah yang dirampas adalah gembira.

Menariknya, orang-orang yang sama yang menyelundup di bahagian bawah menimbun kembali berikutan pasaran lembu terpanjang dalam sejarah global. Saya telah mendengar para pelabur berhujah untuk peruntukan ekuiti 100% kenaikan harga saham yang lebih tinggi. Saya sering melihat orang yang bertanya sama ada mereka perlu mengambil hutang pinjaman pelajar untuk melabur dalam pasaran saham.

Di beberapa forum kewangan, saya telah pun mula melihat orang mengkritik orang lain untuk mengekalkan rizab tunai kecemasan yang besar, "Anda kehilangan penggabungan!" mereka berkata dengan segera.

Ia adalah corak yang sama menetapkan dirinya untuk bermain, sekali lagi. Pasaran akan runtuh pada satu ketika - ia selalu berlaku, ia adalah jenis mekanisme lelong - dan jika orang pintar akan mencairkan pegangan yang luar biasa mereka walaupun syarikat terkuat; e. g. , Johnson & Johnson, yang merupakan satu daripada empat syarikat di seluruh S & P 500 dengan penarafan AAA ke atas bon korporatnya, menunjukkan kekuatan struktur permodalan.

Sebelum itu berlaku, ingat apa yang saya katakan kepada anda: Membuat wang dari portfolio anda tidak sukar. Bagi sesetengah daripada anda yang bercita-cita untuk menjadi bebas dari segi kewangan, pertimbangkan perkara-perkara berikut:

• Buat portfolio lengkap. Ini adalah langkah pertama dan terpenting supaya anda perlu meluangkan masa untuk membaca artikel yang disertakan dengan mengikuti pautan tersebut.
• Gunakan model Berkshire Hathaway dengan mempelbagaikan bukan sahaja aset anda tetapi aliran pendapatan aktif dan pasif anda. Ini akan membolehkan anda untuk terus hidup dalam malapetaka kewangan kerana anda tidak bergantung kepada pekerjaan tunggal atau sumber pendapatan.
• Teruskan mencari nilai tetapi hanya melabur dalam perkara yang anda ketahui, faham, dan dapat menerangkan kepada anak-anak anda. Dalam kes saya, saya dapat memahami implikasi perubahan kadar diskaun dan andaian pemulangan pencen pada angka pendapatan yang dilaporkan bagi syarikat yang didagangkan secara umum. Anda mungkin tidak boleh. Itu tidak perlu menahan anda kerana tetapi anda mungkin mempunyai genggaman yang lebih baik dalam bidang yang berbeza. Fikirkan tentang orang-orang yang memahami potensi telefon bimbit di Amerika Syarikat dan membeli ruang spektrum hanya beberapa ratus dolar, kemudian menjualnya untuk puluhan atau ratusan juta syarikat telekomunikasi! Aset anda yang paling berharga adalah asas pengetahuan anda - ia adalah unik dan anda harus memanfaatkannya.