Di mana Adakah Kami dalam Kitaran Perniagaan Semasa?

Ramai orang tidak mengiktiraf kitar perniagaan dengan baik. Akibatnya, mereka tidak keluar pasaran saham pada masa sebelum kemelesetan Besar. Sebaliknya, mereka sering takut meletakkan terlalu banyak wang ke pasaran saham pada permulaan kitaran pengembangan.

Walaupun anda tidak boleh masa pasaran, anda boleh meningkatkan pulangan anda dengan mengetahui di mana kita berada dalam kitaran perniagaan. Anda kemudian boleh menyesuaikan peruntukan aset anda untuk memanfaatkan fasa.

Kitaran perniagaan mempunyai empat peringkat berikut:

1. Pengembangan. Ekonomi tumbuh 2-3 peratus yang sihat. Saham memasuki pasaran lembu.
2. puncak. Ekonomi tumbuh lebih dari 3 peratus. Inflasi menghantar harga. Terdapat gelembung aset. Pasaran saham berada dalam keadaan "kegembiraan yang tidak rasional." Ketua-ketua bercakap mengumumkan bahawa kami berada dalam keadaan "normal baru." Pengarang menerbitkan buku bertajuk "Dow 30, 000."
3. Penguncupan. Pertumbuhan ekonomi melambatkan tetapi tidak negatif. Saham memasuki pasaran beruang.
4. Palung. Kontrak ekonomi. Itu menandakan kemelesetan. Pakar-pakar ekonomi meramalkan ia akan berterusan selama bertahun-tahun.

Sehingga Jun 2017, ekonomi berada dalam fasa pengembangan. Ia telah sejak Jun 2009. Itu lapan tahun. Dari segi sejarah, fasa pengembangan lima tahun lepas.

Ia tidak berada di puncak kerana tidak ada inflasi. Itulah tanda amaran biasa bahawa pengembangan sedang menuju ke arah akhir.

Daripada inflasi, ada gelembung aset. Yang paling baru-baru ini telah berada dalam dolar AS S.

Lihat Mengapa Dolar Jadi Kuat Sekarang? Terdapat gelembung aset dalam harga perumahan sebelum kemelesetan tahun 2008. Kadang-kadang keghairahan yang tidak rasional puncak berlaku dalam harga aset tanpa menjana inflasi secara keseluruhan.

Anda perlu berunding dengan perancang kewangan yang disahkan untuk mencari dana atau stok tertentu.

Tetapi terdapat garis panduan umum yang diterima untuk apa yang lebih baik dalam setiap fasa kitaran perniagaan:

Penguncupan . Duduk rapat. Jika anda belum menjual saham pada masa kontrak ekonomi, mungkin sudah terlambat. Anda boleh memindahkan beberapa aset ke dalam bon atau wang tunai, tetapi menyimpan beberapa saham. Anda mahu menangkap pemulihan apabila ia berlaku. Kebanyakan pelabur menjual stok apabila penguncupan sudah berjalan dengan baik dan tidak membelinya sehingga terlambat. Pasaran kemelesetan atau menanggung biasanya berlangsung enam hingga lapan belas bulan.

Palung. Mula menambahkan stok dan komoditi seperti emas, minyak dan hartanah. Mereka harus murah semasa kemelesetan.

Pengembangan. Pada peringkat awal pengembangan, stok topi kecil berkembang paling pantas. Itu kerana syarikat-syarikat kecil cukup lincah untuk memanfaatkan pemulihan pasaran. Anda boleh mendapatkan pendapatan tambahan dengan bon hasil tinggi.Menambah stok dan bon dari pasaran maju dan maju asing. Mereka melindung nilai terhadap dolar yang menurun. Pasaran yang berkembang berkembang pesat pada peringkat awal peningkatan. Sebagai contoh, bank Brazil tidak membeli gadai janji subprima. Ekonominya bertambah apabila ekonomi U. S. berada dalam kemelesetan. Pasaran yang berkembang adalah berisiko, tetapi apabila ekonomi global bertambah baik, risiko itu berbaloi.

Kemudian dalam pengembangan, tambahkan stok pertengahan dan topi besar. Syarikat-syarikat yang lebih besar lebih baik dalam peringkat akhir pemulihan.

puncak. Jual stok, komoditi dan bon sampah. Meningkatkan bahagian wang tunai dan pendapatan tetap. Yang paling selamat adalah bon U. S. Perbendaharaan, bon simpanan dan bon perbandaran. Apabila kadar faedah tinggi, beli dana bon jangka pendek dan dana pasaran wang. Apabila kadar faedah menurun, bertukar kepada bon korporat memberikan pulangan yang tinggi dengan risiko yang lebih tinggi. Tambah emas sehingga kira-kira 10 peratus daripada portfolio anda. Ia adalah lindung nilai yang baik terhadap inflasi. Ia juga merupakan perlindungan terbaik semasa kemalangan pasaran saham. Itu kerana kenaikan harga emas selama 15 hari selepas kemalangan. Untuk lebih lanjut, lihat Mengapa Melabur dalam Emas?

Seperti yang anda boleh bayangkan, sangat sukar untuk menjual saham apabila orang lain membual tentang berapa banyak yang mereka buat.

Itulah sebabnya masa pasaran hampir mustahil. Sebaliknya, konservatif. Tidak pernah mempunyai 100 peratus pelaburan anda dalam mana-mana satu kelas aset.

Sebaliknya, pastikan pelaburan anda dipelbagaikan. Secara beransur-ansur pergeseran perkadaran untuk kekal selaras dengan kitaran perniagaan. Sentiasa bekerjasama dengan perancang kewangan untuk memastikan peruntukan sesuai dengan matlamat peribadi anda.

Dalam Kedalaman

• Kadar Pertumbuhan KDNK Semasa.
• 10 Booms dan Busts Sejak tahun 1980
• Sejarah U. S. Rekursi