Bilakah Masa Terbaik untuk Melabur dalam Dana Saham Kecil?

Saham-saham kecil dan dana bersama yang melabur dalamnya boleh menjadi pegangan jangka panjang pintar tetapi mengetahui waktu terbaik untuk membeli dana saham kecil boleh membantu meningkatkan pulangan jangka panjang.

Kebanyakan pelabur bijak untuk mengelakkan bentuk paling muktamad masa pasaran tetapi terdapat beberapa langkah strategik dan taktikal yang boleh dilakukan oleh pelabur untuk menyesuaikan peruntukan dana saham kecil pada masa-masa tertentu.

Dalam erti kata lain, majoriti pelabur bijak memilih peruntukan yang sesuai untuk dana bersama saham kecil dan berpegang kepada peruntukan untuk jangka panjang.

Dan secara berkala, seperti sekali setiap suku kalendar atau sekali setahun, menyusun semula portfolio.

Walau bagaimanapun, bagi para pelabur yang aktif, terdapat cara pintar untuk menyesuaikan pendedahan kepada dana saham kecil untuk berpotensi meningkatkan prestasi jangka panjang.

Persekitaran Ekonomi Terbaik untuk Melabur dalam Saham Kecil-Cap

Kebijaksanaan konvensional berkenaan dengan masa pelaburan saham kecil-kecil adalah bahawa saham-saham kecil U. S. secara historikal mengatasi saham-saham besar pada masa persekitaran kadar kenaikan.

Tempoh kenaikan kadar faedah biasanya pada permulaan pemulihan ekonomi atau, dengan kata lain, masa apabila Rizab Persekutuan tidak lagi akan menurunkan kadar faedah untuk merangsang ekonomi.

Satu lagi cara untuk melihat masa terbaik untuk membeli dana stok kecil ialah apabila pasaran sudah lama turun, atau apabila ia muncul tidak ada keyakinan tentang pasaran (a potensi titik rendah).

Ini sukar untuk ditebak dengan betul tetapi pesimisme yang melampau boleh dilihat dan dirasai di media tempatan dan antarabangsa, terutamanya media kewangan.

Kapan dan Kenapa Saham-saham Kecil Boleh Mengalahkan Saham-saham Besar

Dari perspektif intuitif, syarikat-syarikat kecil boleh mula melantun dalam ekonomi yang semakin meningkat lebih cepat daripada syarikat yang lebih besar kerana nasib kolektif mereka tidak terikat secara langsung kepada kadar faedah dan lain-lain faktor ekonomi untuk membantu mereka berkembang.

Seperti bot kecil di dalam air, syarikat kecil boleh bergerak lebih cepat dan menavigasi lebih tepat daripada syarikat-syarikat besar yang bergerak seperti kapal laut yang besar.

Keputusan mengenai produk dan perkhidmatan baru dan bagaimana untuk membawa mereka ke pasaran juga boleh dibuat dan dilaksanakan lebih cepat dengan syarikat-syarikat kecil kerana kurang jawatankuasa, kurang lapisan pengurusan dan lain-lain halangan potensial yang wujud dalam organisasi birokrasi yang lazim syarikat-syarikat besar. Oleh itu, apabila ekonomi mula muncul dari kemelesetan dan mula berkembang lagi, stok topi kecil dapat bertindak balas terhadap persekitaran positif dengan lebih cepat dan berpotensi berkembang lebih cepat daripada stok topi besar.

Syarikat-syarikat kecil (dan kebanyakan saham berorientasikan pertumbuhan merentasi semua permodalan) biasanya menaikkan kebanyakan modal mereka daripada pelabur (dengan menjual saham saham), berbanding dengan meminjam wang (dengan menerbitkan bon) seperti syarikat besar.Oleh itu, kadar faedah yang lebih tinggi mempunyai kesan negatif terhadap keupayaan syarikat kecil untuk berkembang kerana mereka tidak bergantung banyak kepada pinjaman (bon) untuk mengembangkan operasi dan projek dana.

Sejarah ringkas dan berhati-hati mengenai masa yang ditetapkan oleh Saham Kecil

Dalam dua pulangan ekonomi yang terakhir, dalam tahun-tahun kalendar serta-merta berikutan kemelesetan (2003 dan 2009), keputusan bercampur sedikit demi sedikit.

Pada tahun 2003, stok topi kecil (Russell 2000) mengetuai stok pertengahan cap (S & P Midcap 400) dan saham topi besar (S & P 500) dengan pulangan sebanyak 47. 25% berbanding 35. 62 % dan 28. 69% untuk pertengahan cap dan topi besar, masing-masing. Walau bagaimanapun, ini tidak berlaku dalam pemulihan bermula pada tahun 2009, di mana topi kecil (27. 17%) kalah kepada stok pertengahan cap (37. 38%) dan hampir tidak mengeluarkan stok topi besar (26. 46%).

Baru-baru ini, pada tahun 2016, apabila Fed mula menaikkan kadar selepas tempoh pelonggaran yang panjang, stok topi kecil mendapat keuntungan sebanyak 22%, yang mengatasi keuntungan S & P 500 sebanyak 12%.

Pelajaran di sini adalah bahawa kebijaksanaan konvensional adalah oxymoron: Kebijaksanaan mengetahui bahawa konvensyen terdiri daripada peraturan am atau biasa yang tidak selalu berlaku. Oleh itu, konvensyen dan kebijaksanaan tidak selalu bekerjasama. Sebagai contoh, apabila anda membaca artikel tentang membeli dana saham kecil, anda bijak untuk mempertimbangkan sumber maklumat, yang biasanya broker atau syarikat dana yang menjual dana bersama modal kecil!

Dengan itu berkata, membeli lebih banyak saham saham topi kecil semasa pasaran beruang dan sepertinya Fed akan mula menaikkan harga boleh menjadi idea yang baik untuk pelabur aktif.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.