Bagaimana Menggunakan Bon untuk Pendapatan Persaraan

Untuk membina sebuah bon, anda membeli bon (bon individu bukan dana bon) dalam akaun anda supaya tarikh kematangan bon berperingkat atau dibebani, sepanjang tempoh tertentu. Kadang-kadang ini dipanggil pencocokan aset-liabiliti , bermakna anda mempunyai perbelanjaan yang akan datang (seperti perbelanjaan persaraan setahun) supaya anda membeli aset (bon) yang akan tersedia untuk memenuhi perbelanjaan tersebut ia berlaku.

Jajaran Bon untuk Memenuhi Keperluan Aliran Tunai

Semasa bersara, tangga bon boleh digunakan dengan agak berkesan untuk menyediakan dana yang diperlukan untuk perbelanjaan persaraan setiap tahun. Sebagai contoh, orang konservatif mungkin mengambil keseluruhan portfolio dan membeli bon individu supaya bon matang setiap tahun untuk tiga puluh tahun akan datang untuk memenuhi keperluan aliran tunai mereka. Ini akan menjadi tangga bon tiga puluh tahun. Orang kurang konservatif mungkin menggunakan tangga bon untuk memenuhi hanya perbelanjaan lima hingga sepuluh tahun pertama seperti yang diterangkan dalam bahagian seterusnya.

Jajaran Bon sebagai sebahagian daripada Portfolio Seimbang

Katakan anda adalah pelabur dengan toleransi risiko yang sederhana, bersara dengan $ 1 juta. Anda mungkin mengambil $ 400, 000, atau 40% daripada portfolio anda, dan membeli lapan bon dengan nilai muka $ 50, 000 setiap satu. Bon pertama akan matang dalam satu tahun, seterusnya akan matang dalam tempoh dua tahun, seterusnya dalam tempoh tiga tahun, dan sebagainya, dengan itu mengakhiri portfolio bon dalam tempoh lapan tahun.

Ini adalah contoh yang dipermudahkan, tetapi ia memberi anda gambaran umum bagaimana ia berfungsi.

Baki $ 600, 000 akan dilaburkan dalam stok (ekuiti yang lebih baik dalam bentuk dana indeks) untuk membentuk bahagian pertumbuhan portfolio anda. Lapan tahun kemudian, jika saham purata kadar pulangan sebanyak 7%, $ 600,000 akan berkembang kepada lebih dari $ 1 juta, membolehkan anda menjual $ 500,000 saham untuk membuat tangga bon lagi.

Penggunaan Praktikal dari Ladang Bon

Terdapat beberapa aspek praktikal yang harus dipertimbangkan ketika menggunakan tangga bon seperti:

• kualitas kredit dari obligasi yang Anda beli
• ciri pajak pendapatan bunga
• apa akaun anda membeli bon dalam (IRA, non-IRA sebagai contoh)
• dalam portfolio anda, bagaimana untuk mengambil kira dan menggunakan kepentingan bon yang dihasilkan sebelum tahun matang
• perkhidmatan pembrokeran atau akaun yang boleh memudahkan pembelian bon
• apabila menuai bahagian pertumbuhan portfolio anda

Oleh kerana kerumitan item di atas, banyak profesional pelaburan yang berpengalaman mempertimbangkan pembelian bon jauh lebih mencabar daripada membeli stok. Saya setuju. Apabila membina tangga bon untuk pelanggan saya, saya bekerja dengan perkongsian dengan firma yang mempunyai kepakaran ini.

Setakat menuai bahagian pertumbuhan portfolio anda, menggunakan contoh kami di atas, tidak mungkin anda akan menunggu lapan tahun sebelum menjual saham untuk mengatasi lebih banyak bon.Sebaliknya, dalam tahun-tahun dengan pulangan pasaran saham yang kukuh, anda akan menjual ekuiti, dan menambah bon pada akhir tangga bon anda.

Dalam tahun-tahun dengan pulangan pasaran saham yang lemah, anda tidak akan menjual ekuiti. Sekiranya anda mempunyai beberapa tahun pulangan pasaran saham yang lemah, anda boleh turun ke tahap yang hanya mempunyai dua hingga tiga tahun bon berperingkat yang ditinggalkan.

Tidak apa-apa, sebagai titik mewujudkan tangga bon adalah supaya anda mempunyai pelaburan yang selamat untuk memenuhi keperluan aliran tunai jangka pendek dan oleh itu tidak terpaksa menjual ekuiti dalam pasaran turun.

Apa Mengenai Harga Bon Apabila Kadar Faedah Berangkat?

Harga bon sedia ada biasanya turun apabila kadar faedah naik. Ini adalah fakta. Apabila memikirkan perkara ini, perlu diingat bahawa memiliki bon individu adalah berbeza daripada memiliki dana bersama bersama. Sekiranya anda menggunakan bon individu untuk membentuk portfolio yang dipadankan dengan aset-liabiliti maka apabila bon matang anda akan membelanjakan nilai utama. Walaupun harga bon akan turun naik sebelum kematangan, selagi anda memegangnya hingga matang, turun naik tersebut tidak berkaitan dengan anda. Apabila bon matang anda tahu jumlah wang yang akan anda terima tanpa mengira pergerakan kadar faedah.

Jika anda menjual bon sebelum tarikh matang, anda mungkin akan mendapat lebih atau kurang daripada harga awal bon tersebut.

Alternatif ke Ladder Bond

Sebagai ganti tangga bon, anda boleh membuat tangga CD, dengan sijil deposit yang matang setiap tahun untuk memenuhi keperluan aliran tunai. Ia mungkin memberi manfaat kepada harga kedua-dua CD dan bon untuk sebarang tempoh masa tertentu untuk menentukan yang akan memberikan hasil tertinggi.

Anda juga boleh menggunakan anuiti tetap, bukan bon atau CD, sebagai sebahagian daripada tangga anda. Sekali lagi, anda ingin menentukan pelaburan, atau gabungan pelaburan, akan memberi anda hasil tertinggi untuk mana-mana tarikh matang tertentu.