Apakah Beta untuk Reksadana

Semasa menyelidik dana bersama, anda mungkin menjalankan istilah mencari yang ganjil, dipanggil Beta. Apa sebenarnya beta reksa dana dan kenapa anda tahu?

Beta Definition and Example Beta

Beta, mengenai pelaburan dana bersama, adalah ukuran pergerakan dana tertentu (naik dan turun) berbanding pasaran keseluruhan. Sebagai rujukan, pasaran diberi beta 1. 00.

Jika beta dana, atau apa yang disebut Morningstar sebagai "beta terbaik," adalah 1. 20, ini memberitahu pelabur bahawa mereka boleh mengharapkan dana yang diukur mempunyai pulangan 20% lebih tinggi daripada indeks dalam pasaran naik dan 20% lebih rendah dalam pasaran turun.

Contohnya, jika "indeks terbaik" dana ialah S & P 500 dan indeksnya mempunyai pulangan sebanyak 10% tahun ini, pelabur akan menjangkakan dana itu mempunyai beta 1.20 untuk mempunyai pulangan sebanyak 12%. Sebaliknya, jika indeks S & P 500 jatuh 10% pada tahun yang ditetapkan, dana dengan beta 1.20 dijangka menurun 12% pada tahun itu.

Penggunaan Beta Reksa Dana

Seorang pelabur dana bersama boleh menggunakan beta dalam merancang pemilihan dana mereka untuk menentukan ketidakstabilan dana dan membandingkan kepekaannya dalam pergerakan ke pasaran keseluruhan. Beta boleh dianggap sebagai ukuran kepekaan atau turun naik. Langkah-langkah Beta yang lebih tinggi daripada 1. 00 akan menunjukkan tahap yang lebih tinggi tetapi paras rendah (perubahan harga yang lebih luas atau NAB untuk dana bersama). Seorang pelabur dana bersama yang mencari dana dengan turun naik yang kurang (kurang perubahan harga atau NAB) mungkin mencari dana dengan betas lebih rendah daripada 1. 00. Beta juga digunakan untuk merancang untuk mempelbagaikan dana dan boleh digunakan sebagai sebahagian daripada proses membina portfolio dana bersama.

Sekiranya Anda Gunakan Beta untuk Memilih Dana Bersama?

Sekarang bahawa anda tahu asas-asas, persoalan yang masih ada, jika anda menggunakan Beta untuk menyelidik dana bersama? Ringkasnya, Beta adalah ukuran statistik yang boleh menjadi sangat berguna untuk kepelbagaian dan tujuan pengukuran risiko / ketidakstabilan maju tetapi Beta tidak perlu untuk membina portfolio dana bersama.

Risiko keseluruhan portfolio tertentu ditentukan oleh peruntukan aset yang unik (bagaimana anda mencampur pelbagai jenis dana bersama).

Intinya adalah untuk memastikan dana bersama anda tidak mempunyai objektif yang bertindih (mereka tidak terlalu serupa). Untuk melakukan ini, hanya pilih dana dari kategori dana bersama yang berbeza. Melangkah lebih jauh, anda juga boleh menggunakan dana indeks jika mungkin. Ini memastikan bahawa tiada "gaya hanyut". Dengan kata lain, anda tahu apa yang anda dapatkan apabila anda membeli dana indeks. Bagaimanapun, dana yang diuruskan secara aktif perlahan-lahan tetapi pasti mengubah gaya atau objektifnya dari masa ke masa.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan.Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.