Apakah Nilai Aset Bersih, atau NAB, dari Reksadana?

Sebagai pelabur baru, anda mungkin melihat frasa NAV, atau nilai aset bersih, bersebelahan dana bersama kegemaran anda apabila anda pergi membeli atau menjual saham. Apakah takrif NAV atau nilai aset bersih dan mengapa anda perlu mengambil berat? Ternyata banyak perkara penting. Malah, nilai aset bersih, bersama-sama dengan dividen yang anda terima dari pelaburan anda, jika ada, adalah satu-satunya perkara yang penting untuk pulangan jumlah portfolio anda dalam jangka panjang.

Mari Ambil Langkah Belakang dan Lihatlah Bagaimana Reksa Dana Berstruktur

Reksa dana adalah jenis dana amanah bersama atau perbadanan yang melabur dalam aset lain seperti saham dan bon (jika anda mahu untuk memahami minutia, saya menulis artikel yang disebut Bagaimana Reksa Dana Berstruktur? ). Walau bagaimanapun, stok, bon, dan banyak lagi sekuriti lain seperti perdagangan REIT sepanjang hari apabila pasaran terbuka. Seorang pelabur pintar akan dapat memanfaatkan ini dengan membeli atau menjual saham dana bersama yang belum mencerminkan perubahan dalam portfolio asas, memberi mereka kelebihan yang tidak adil.

Untuk melindungi pelabur daripada pedagang pasaran pesat, saham dana bersama hanya perdagangan sekali sehari. Ini mengelakkan situasi seperti itu. Pada 4: 30 p. m. , Waktu Standard Timur, nilai kedudukan asas dana bersama ditambah oleh firma perakaunan berdasarkan harga penutupan pasaran saham dan bursa lain, dan digunakan untuk menentukan nilai semua pegangan dana bersama.

Sebarang hutang atau liabiliti dana bersama, seperti saham yang dijual pendek, dikurangkan untuk mengira nilai aset bersih atau NAB, seperti yang sering dipanggil. Bursa saham kemudian mengemas kini harga saham dana bersama untuk mencerminkan NAB baru ini.

Nilai aset bersih, atau NAB, benar-benar hanya nilai bersih atau nilai buku (aset - liabiliti) dana bersama berdasarkan potongan pelaburan pelaburan yang mendasari pemilik dana.

Ini adalah harga di mana para pelabur boleh membeli atau menjual saham mereka pada akhir setiap hari dagangan. NAB dana bersama tidak mencerminkan keuntungan modal tertanam, yang bermaksud bahawa di bawah keadaan yang salah, anda mungkin perlu membayar bil cukai orang lain walaupun anda mengalami kerugian pada saham anda.

Apa-apa pesanan yang anda letakkan untuk membeli atau menjual saham dana bersama diagregatkan dan kemudian diselesaikan pada 4:30 p. m. , EST. Contohnya, jika anda menjual 1, 000 saham dana indeks pada 11: 32 a. m. , anda tidak akan benar-benar mengetahui harga yang akan anda terima untuk saham tersebut, atau dapatkan wang anda, sehingga 4: 30p. m. petang ketika NAB dihitung. Inilah sebabnya anda tidak pernah melihat harga dana bersama tradisional sepanjang hari dagangan.

Berbeza dengan dana bersama tradisional, dana pertukaran bursa, atau ETF, perdagangan sepanjang hari dan akibatnya, harga saham mungkin pada premium, pariti, atau pada diskaun kepada NAB.Ini bermakna anda mungkin membayar lebih atau kurang daripada nilai sekuriti asas dana itu sendiri. Dari segi sejarah, dana tertutup telah didagangkan pada diskaun, dalam beberapa kes, diskaun besar, kepada nilai aset bersih.

Apa Nilai Aktiva Bersih Tidak Boleh Beritahu Anda

Nilai aset bersih tidak menyumbang kepada pendedahan keuntungan modal yang belum direalisasikan yang kadang-kadang signifikan yang kadangkala dibina dalam dana bersama atau dana indeks yang lebih lama.

Nilai aset bersih tidak dapat memberitahu anda jika nilai intrinsik sebenar bagi pegangan asas adalah munasabah atau tidak; e. g. , semasa ledakan dot-com, anda mungkin telah membeli dana pada nilai aset bersihnya dan masih membayar nisbah harga-ke-pendapatan yang lucah untuk perniagaan yang ditakdirkan untuk muflis.

Baki tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dikemukakan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.