Bank pusat - Apakah itu dan Apa yang dilakukannya?

Bank pusat adalah sebuah organisasi yang terutamanya menguruskan sistem monetari. Istilah biasanya merujuk kepada bank pusat untuk sebuah negara (atau sekumpulan negara seperti Kesatuan Eropah), tetapi tidak setiap negara menggunakan bank pusat.

Matlamat

Tugas bank pusat berbeza dari satu negara ke negara. Sebagai contoh, bank mungkin mempunyai matlamat untuk "mengekalkan kestabilan harga", yang bermaksud (antara lain) membataskan seberapa cepat harga naik dari masa ke masa disebabkan oleh inflasi.

Bank sering perlu menyesuaikan tujuan yang bersaing. Sebagai contoh, bank mungkin juga dikenakan bayaran untuk menjaga pengangguran rendah - tetapi beberapa teknik yang digunakan untuk memerangi pengangguran mungkin menyebabkan inflasi yang tidak dikehendaki.

The Fed

Bank pusat Amerika Syarikat adalah Sistem Rizab Persekutuan. Dicipta oleh Kongres pada 23 Disember 1913, "The Fed" terdiri daripada peserta awam dan swasta - beberapa yang dilantik oleh pegawai kerajaan, dan yang lain yang beroperasi di sektor swasta (dengan kata lain, mereka adalah perniagaan). Gabungan kepentingan awam dan swasta ini sepatutnya membenarkan The Fed beroperasi tanpa terlalu banyak pengaruh dari penggubal undang-undang (tetapi tetap melayani kepentingan orang awam).

Keutamaan utamanya atau "mandat" (matlamat yang dituntut untuk mengejar) ialah:

• Simpan harga stabil (atau simpan inflasi rendah), dan
• atau membuat pengangguran rendah)

Dua matlamat ini dikenali sebagai "mandat dwi. "Fed sepatutnya mengekalkan pertumbuhan ekonomi sambil menyulap matlamat di atas.

Pada masa yang sama, Fed melakukan tugas lain.

Bagaimana Fungsi Fed

Fungsi bank pusat Amerika Syarikat dalam tiga cara berasingan.

Dasar monetari: sekali lagi, tanggungjawab utama Fed adalah untuk (cuba) menguruskan ekonomi dengan menjalankan dasar monetari. Untuk melakukan ini, Fed meningkatkan atau mengurangkan bekalan wang dalam sistem.

Terdapat tiga alat untuk melakukannya:

• Operasi pasaran terbuka : Fed boleh membeli dan menjual sekuriti ke bank lain untuk membekalkan (atau menyerap) wang tunai.
• Menguruskan kadar diskaun : Fed boleh memudahkan atau meminjam dengan menurunkan atau menaikkan kadar faedah. The Fed tidak menentukan berapa banyak yang anda perolehi dalam akaun simpanan anda (atau berapa faedah yang anda bayar atas pinjaman), tetapi kadar tersebut secara tidak langsung dipengaruhi oleh tindakan Fed.
• Menguruskan keperluan rizab : The Fed boleh menukar jumlah yang diperlukan oleh bank untuk tetap secara dalaman. Apabila bank dikehendaki memegang lebih banyak, mereka boleh memberi pinjaman yang kurang (yang cenderung melambatkan pertumbuhan ekonomi).

Pengawasan bank: Fed juga mengatur bank-bank (bank-bank yang perniagaan dan individu membuat deposit dan meminjam dari) dengan tujuan untuk menjaga sistem perbankan yang sehat dan adil.Dengan mengehadkan risiko yang boleh diambil oleh bank dan melindungi pengguna, Fed berharap untuk mengelakkan jenis masalah yang timbul dalam krisis kewangan pada 2008.

Perkhidmatan kewangan: akhirnya, Fed membantu bank menjalankan perniagaan, bertindak sebagai perantara dalam banyak urus niaga. Tanpa Fed, pembayaran elektronik (seperti pindahan kawat dan pembayaran ACH) akan kelihatan berbeza. Pemberi makan juga membantu pemeriksaan jelas bank, mengalihkan dana dari satu institusi ke institusi yang lain.

The Fed bertindak sebagai bank ke bank lain - kebanyakan pengguna dan perniagaan individu tidak berinteraksi dengan bank pusat.

Kontroversi

Tindakan (dan juga kewujudan) bank-bank pusat adalah subjek perdebatan banyak. Sesetengah orang berfikir bahawa institusi ini menyediakan perkhidmatan yang berharga: melindungi pengguna, memudahkan perdagangan, dan membantu mengekalkan ekonomi berjalan lancar. Orang lain berpendapat bahawa bank pusat mengganggu perdagangan bebas dan membuat kesan yang tidak diingini yang lebih buruk daripada masalah yang diselesaikan.