Bank pusat: Definisi, Fungsi dan Peranan

Definisi : Bank pusat adalah pihak berkuasa kebangsaan yang bebas yang menjalankan dasar monetari, mengawal bank, dan menyediakan perkhidmatan kewangan termasuk penyelidikan ekonomi. Matlamatnya adalah untuk menstabilkan mata wang negara, menjaga pengangguran rendah dan mencegah inflasi.

Kebanyakan bank pusat ditadbir oleh lembaga yang terdiri daripada bank anggotanya. Ketua ketua negara itu melantik pengarah.

Badan legislatif kebangsaan meluluskannya. Itu menjadikan bank pusat sejajar dengan matlamat dasar jangka panjang negara. Pada masa yang sama, ia bebas dari pengaruh politik dalam operasi sehari-hari. Bank of England pertama kali mendirikan model itu. Untuk maklumat lanjut mengenai bank pusat Amerika Syarikat, lihat Siapa Mempunyai Rizab Persekutuan?

Dasar Monetari

Bank pusat menjejaskan pertumbuhan ekonomi dengan mengawal kecairan dalam sistem kewangan. Mereka mempunyai tiga alat dasar kewangan untuk mencapai matlamat ini.

Pertama, mereka menetapkan keperluan rizab. Itu memberitahu rangkaian bank swasta mereka berapa banyak wang tunai yang ada di tangan setiap malam. Itu mengawal berapa banyak bank boleh memberi pinjaman.

Kedua, mereka menggunakan operasi pasaran terbuka untuk membeli dan menjual sekuriti dari bank ahli. Ia mengubah jumlah wang tunai di tangan tanpa mengubah keperluan rizab. Mereka menggunakan alat ini semasa krisis kewangan 2008. Bank membeli bon kerajaan dan sekuriti yang disokong gadai janji untuk menstabilkan sistem perbankan.

Federal Reserve menambah $ 4 trilion kepada lembaran imbangannya dengan Easing Kuantitatif.

Ketiga, mereka menetapkan sasaran pada kadar faedah yang mereka tetapkan bank ahli mereka. Itu panduan kadar pinjaman, gadai janji dan bon. Meningkatkan kadar faedah melambatkan pertumbuhan, menghalang inflasi. Itu dikenali sebagai dasar monetari kontraksi.

Kadar penurunan merangsang pertumbuhan, mencegah atau memendekkan kemelesetan. Itu dipanggil dasar monetari pengembangan. Bank Sentral Eropah menurunkan kadar setakat ini sehingga menjadi negatif. Untuk lebih lanjut, lihat Kadar Faedah Negatif: Playbook Bank Pusat Baru.

Dasar monetari adalah rumit. Ia mengambil masa kira-kira enam bulan untuk kesannya meleleh melalui ekonomi. Bank-bank boleh menyalahgunakan data ekonomi seperti Fed pada tahun 2006. Ia menyangka penurunan gadai janji subprima akan dihadkan kepada perumahan. Ia menunggu untuk menurunkan kadar dana Fed. Pada masa Fed menyedari kelembapan menyusup ke seluruh ekonomi, ia menurunkan kadar dengan pantas. Ia sudah terlambat.

Tetapi jika bank-bank pusat merangsang ekonomi terlalu banyak, mereka boleh mencetuskan inflasi. Bank-bank pusat mengelakkan inflasi seperti wabak. Inflasi yang berterusan memusnahkan sebarang manfaat pertumbuhan dengan menaikkan harga, dan kos, dan memakan apa-apa keuntungan.Oleh itu, bank-bank pusat bekerja keras untuk memastikan kadar faedah tetap tinggi untuk mengelakkannya.

Ahli politik dan kadangkala orang ramai curiga terhadap bank pusat. Itu kerana mereka biasanya beroperasi secara bebas daripada pegawai yang dipilih. Mereka sering tidak popular dalam usaha mereka untuk menyembuhkan ekonomi.

Sebagai contoh, Pengerusi Rizab Persekutuan Paul Volcker menaikkan kadar faedah untuk membendung inflasi yang melarikan diri. Dia sangat mengkritiknya. Tindakan bank pusat sering tidak difahami dengan baik, yang menimbulkan tahap kecurigaan.

Peraturan Bank

Bank pusat mengawal anggota mereka dengan memerlukan rizab yang mencukupi untuk menampung kerugian pinjaman yang mungkin. Mereka bertanggungjawab memastikan kestabilan kewangan dan melindungi dana pendeposit. Untuk lebih lanjut, lihat Peranan dan Objektif Bank Pusat Moden.

Pada tahun 2010, U. S. Kongres memberi lebih banyak kuasa pengawalseliaan kepada Rizab Persekutuan dengan pembaharuan bank. Agensi Perlindungan Kewangan Pengguna memberi regulator kuasa untuk memecah bank besar, sehingga mereka tidak menjadi "terlalu besar untuk gagal." Ia menghapuskan kelemahan untuk dana lindung nilai, dan broker gadai janji. Peraturan Volcker mengharamkan bank daripada memiliki dana lindung nilai dan menggunakan wang pelabur untuk membeli derivatif berisiko untuk keuntungan mereka sendiri.

Ia menubuhkan Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan. Ia memberi amaran tentang risiko yang mempengaruhi keseluruhan industri kewangan. Ia juga boleh mengesyorkan bahawa Rizab Persekutuan mengawal sebarang firma kewangan bukan bank. Itu untuk memastikan syarikat insurans atau dana lindung nilai menjadi terlalu besar untuk gagal. Untuk lebih lanjut, lihat Akta Pembaharuan Wall Street-Dodd-Frank.

Menyediakan Perkhidmatan Kewangan

Bank pusat berfungsi sebagai bank bagi bank swasta dan kerajaan negara. Ini bermakna mereka memproses cek dan meminjamkan wang kepada ahli mereka.

Mereka juga menyimpan mata wang dalam rizab pertukaran asing mereka. Ini membolehkan mereka mempengaruhi kadar pertukaran dengan menambahkan mata wang asing, biasanya U. S. dollar atau euro, untuk memastikan mata wang sendiri sebagai penjajaran. Itu dikenali sebagai pasak, dan ia membantu pengeksport mengekalkan harga mereka berdaya saing.

Bank pusat juga mengawal inflasi dengan menguruskan kadar pertukaran. Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Kadar Pertukaran Kerajaan Mengurus?

Kebanyakan bank pusat menghasilkan statistik ekonomi tetap untuk membimbing keputusan dasar fiskal. Berikut adalah contoh laporan yang disediakan oleh Rizab Persekutuan:

Beige Book: Laporan bulanan dari bank Rizab Persekutuan serantau mengenai keadaan ekonomi di kawasan masing-masing.
Laporan Dasar Kewangan: Laporan tahunan mengenai ekonomi
Hutang Kad Kredit: Laporan bulanan mengenai kredit pengguna.

Sejarah

Sweden mencipta bank pusat pertama di dunia, Riks, pada tahun 1668. Bank of England datang pada tahun 1694. Napoleon mencipta Banquet de France pada tahun 1800. Kongres menubuhkan Federal Reserve pada tahun 1913. Bank dari Kanada bermula pada tahun 1935, dan Bundesbank Jerman ditubuhkan semula selepas Perang Dunia II. Pada tahun 1998, Bank Pusat Eropah menggantikan semua bank pusat di negara-negara anggota zon euro.