Apakah Dana Bersama Balanced?

Reksa dana secara tradisinya diklasifikasikan oleh kelas aset pelaburan yang mereka miliki. Sesetengah dana bersama hanya saham sendiri. Ini dipanggil dana ekuiti. Sesetengah dana bersama hanya bon sendiri. Ini dipanggil dana bon atau dana pendapatan tetap. Sesetengah dana bersama mempunyai kedua-dua saham dan bon. Ini dipanggil dana seimbang atau, kurang biasa, dana campuran.

Kenapa dana bersama mahu memiliki saham dan bon?

Mudah. Sesetengah pelabur tidak mahu berurusan dengan memilih dari pelbagai dana bersama. Mereka mahukan satu-satunya pilihan yang boleh dibeli secara tetap, yang menawarkan peluang yang baik untuk pulangan yang baik terhadap wang mereka, dan itu lebih cenderung untuk mengelakkan turun naik yang besar apabila dunia jatuh, walaupun ini bermakna lebih rendah apabila kita berada di pasaran lembu. Dana seimbang yang diurus dengan baik mempunyai peluang terbaik untuk mencapai matlamat ini kerana bon cenderung untuk mengekalkan nilai mereka dengan lebih baik apabila harga saham jatuh dan pasaran saham biasanya membentuk persekitaran rendah hasil pada bon, menghasilkan hasil dividen yang bersaing dengan hasil bon korporat.

Berhati-hati untuk Menonton Nisbah Perbelanjaan Secara Reksadana Secara Keseluruhan

Salah satu bahaya terbesar untuk melabur dalam dana seimbang ialah kemungkinan nisbah perbelanjaan bersama, yang merupakan kos yang dibayar oleh dana bersama bagi pihak pemegang saham bersama, mungkin lebih tinggi dari jika anda membeli dua dana berasingan, satu dana ekuiti (saham) dan satu dana pendapatan tetap (bon).

Ini mungkin tidak mengganggu anda jika anda menganggapnya sebagai bayaran kesulitan - setelah itu, anda hanya perlu berurusan dengan pelaburan tunggal, yang mempunyai nilai tersendiri - tetapi itu adalah sesuatu yang sekurang-kurangnya harus dipertimbangkan.

Sebagai peraturan umum, semua termasuk, pelabur harus berusaha untuk membayar kurang daripada 1. 50% setahun dalam yuran pengurusan, perbelanjaan, dan kos lain apabila membina akaun yang diuruskan secara individu yang mengikuti seimbang yang sama strategi (sesuatu yang hanya mewah atau bernilai tinggi pelabur yang berkemungkinan besar) dan 1. 25% hingga 1. 50% ketika melabur melalui dana seimbang, yang dikumpulkan secara umum, yang boleh mendatangkan banyak masalah kekurangan cukai dan metodologi jika anda tidak berhati-hati.

Sebagai contoh, Saham Pelabur Dana Seimbang Indeks Indeks Vanguard (simbol simbol VBINX), yang menyimpan 60% daripada wang dalam stok AS dan 40% dalam bon Amerika Syarikat, mempunyai nisbah perbelanjaan hanya 0. 25% setahun tetapi juga mempunyai keuntungan modal tertanam yang besar, yang bermaksud ia akan menjadi bodoh untuk membelinya dalam akaun pembrokeran yang boleh dikenakan cukai. Di dalam perlindungan cukai seperti Roth IRA, dana sedemikian terbukti menjadi pelaburan yang baik antara tempoh seperti 2000 dan 2010 apabila ia mengatasi prestasi Purata Perindustrian Dow Jones sebagai nilai bon bertindak sebagai kusyen keselamatan berikutan kemalangan pasaran saham yang bertepatan dengan pecah gelembung dot-com.

Memahami Strategi Pintar Di Sebalik Dana Bersama Balanced

Justifikasi teoretis untuk portfolio seimbang jauh melampaui sekadar dana bersama. Saya menulis mengenai portfolio model peruntukan aset seimbang di blog peribadi saya beberapa tahun yang lalu, yang merinci bagaimana sesetengah jenis pelabur mungkin menyusun kepunyaannya untuk melindungi daripada turun naik utama dalam mana-mana pasaran tertentu. Kelebihan terbesar pendekatan seimbang ialah psikologi; berakar dalam disiplin yang dikenali sebagai ekonomi tingkah laku. Mengikut istilah yang paling asas, pelabur kurang cenderung panik dan melakukan sesuatu yang bodoh jika portfolio mereka cenderung menampung nilainya.

Oleh kerana tidak rasional seperti itu, kebanyakan pelabur lebih suka keuntungan sedikit lebih rendah yang datang dalam jarak yang lebih lancar daripada pulangan yang lebih tinggi yang datang dengan penurunan besar-besaran dan peningkatan nilai. Menerima kebenaran ini tentang sifat manusia boleh memegang kunci kepada tidur malam yang baik dan pengumpulan kekayaan yang berjaya.

Untuk maklumat lanjut mengenai topik ini, saya cadangkan membaca Panduan Permulaan untuk Melabur dalam Reksadana, yang akan menerangkan konsep pelaburan dana bersama yang penting untuk difahami.