Apa yang Investor Dapat Belajar dari Pendedahan Antarabangsa Robo-Penasihat

Penasihat Robo dijangka mengurus ke atas $ 2. 2 trilion dalam tempoh lima tahun, menurut firma perunding A. T. Kearney, yang mewakili kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 68%. Dengan melabur secara automatik dan menyusun semula mengikut matlamat pelanggan dan toleransi risiko, Betterment, Wealthfront, dan penasihat robo lain bertujuan untuk mengotomatisasi proses pelaburan untuk pelabur individu, sambil meminimumkan bayaran yang secara tradisional dibayar kepada penasihat kewangan manusia.

Portfolio yang dijana oleh penasihat robo sering termasuk pendedahan pelaburan antarabangsa yang ketara melalui dana yang didagangkan oleh bursa bertukar rendah (ETF).

Betterment

Betterment adalah salah satu penasihat robo terbesar dengan lebih daripada $ 3 bilion aset di bawah pengurusan. Tidak seperti beberapa pesaingnya, portfolio syarikat biasanya merangkumi pendedahan kepada bon pasaran antarabangsa dan muncul bukan hanya ekuiti.

Satu portfolio sampel yang melabur 90% dalam stok dan 10% dalam bon termasuk beberapa ETF antarabangsa:

• Dibangunkan Pasaran (VEA, IEFA) - 40%
• Emerging Markets (VWO) 10%
• Bon Antarabangsa (BNDX) - 3. 5%
• Bon Pasaran Emerging (VWOB) - 1. 5%

Jumlah pendedahan untuk portfolio 90/10 akan melebihi 50% pendedahan yang jauh lebih tinggi berbanding banyak pelabur dalam negeri sendiri dalam portfolio mereka.

Wealthfront

Wealthfront adalah robot yang paling terkenal kedua yang mempunyai lebih daripada $ 2 bilion dalam aset di bawah pengurusan.

Daripada memasukkan pendedahan bon pasaran baru muncul, portfolio syarikat terfokus terutamanya kepada ekuiti dan membina pendedahan kepada perkara-perkara seperti sumber semula jadi.

Portfolio sampel dengan toleransi risiko 8,5 termasuk beberapa ETF antarabangsa:

• Pasaran Yang Dibangunkan (VEA) - 24%
• Pasaran Baru Muncul (VWO) - 18%

Jumlah pendedahan untuk 8 5 portfolio toleransi risiko berjumlah 42%, yang merupakan pendedahan yang lebih tinggi daripada banyak portfolio yang diarahkan sendiri, tetapi berpotensi kurang daripada Betterment.

Schwab Portfolio Pintar

Schwab adalah pemain utama dalam ruang penasihat kewangan tradisional dan melancarkan penasihat robo sendiri ke pasaran untuk bersaing dengan Betterment and Wealthfront. Tidak seperti pesaingnya, Schwab merangkumi pelbagai sekuriti dalam pegangan antarabangsanya.

Portfolio sampel dengan pendedahan ekuiti 69% dan pendedahan pendapatan tetap sebanyak 17% termasuk beberapa ETF antarabangsa yang berbeza:

• Saham Terbesar Syarikat Terbesar Antarabangsa - 14%
• Saham Syarikat Kecil Terbangun Antarabangsa - 9%
• Stok Pasaran - 10%
• REIT Antarabangsa - 2%
• Bon Pasaran Baharu Antarabangsa - 9%

Jumlah pendedahan berjumlah 44% pendedahan, yang lebih tinggi daripada pelabur yang diarahkan sendiri dan jatuh di antara robo lain -pengurus.

Meniru Pendedahan

Pelabur yang diarahkan sendiri mungkin ingin mengambil petunjuk dari para penasihat robo ketika membina portfolio mereka sendiri. Oleh kerana banyak perkhidmatan ini menggunakan ETF kos rendah, pelabur juga boleh membeli sekuriti yang sama untuk portfolio mereka sendiri.

Bagi portfolio yang lebih berisiko, peraturan amnya menyertakan antara pendedahan 25% dan 40% kepada pasaran maju global, termasuk negara-negara di Eropah, Australia, dan Jepun.

Selain pendedahan ini, perkhidmatan ini termasuk antara pendedahan 10% dan 20% kepada pasaran baru muncul, termasuk ekonomi baru membangun seperti Brazil, Rusia, India, dan China. Pasaran-pasaran ini mempunyai kadar pertumbuhan yang lebih tinggi, tetapi cenderung menjadi lebih tidak menentu daripada pasaran maju.

Portfolio yang kurang berisiko cenderung kurang pendedahan kepada pasaran baru yang berisiko dan mungkin sedikit pendedahan ekuiti keseluruhan, tetapi kepelbagaian ke pasaran maju global kekal sebagai bahagian penting dalam portfolio ini. Ini kerana permodalan pasaran global semakin tersebar di seluruh dunia dan bukan tertumpu di dalam Amerika Syarikat.

Akhirnya, beberapa penasihat robo termasuk pendedahan kepada bon antarabangsa dan bon pasaran baru muncul sebagai sebahagian daripada portfolio pendapatan tetap. Portfolio lain termasuk pendedahan kepada sumber asli, yang mungkin mewakili beberapa pendedahan risiko yang sama seperti sekuriti antarabangsa.

Mata Ganjaran Utama

• Ramai penasihat robo mempunyai lebih banyak pendedahan antarabangsa daripada para pelabur sendiri yang cenderung memasukkan dalam portfolio mereka.
• Pelabur yang diarahkan sendiri boleh mengambil petunjuk dari penasihat automatik ini apabila membina portfolio mereka sendiri dan membuat keputusan mengenai peruntukan.
• Portfolio risiko cenderung termasuk di antara 40% dan 50% pendedahan, manakala portfolio kurang berisiko cenderung mempunyai sedikit pendedahan, terutamanya kepada pasaran baru muncul.