Sekiranya Anda Hadiah Aset Melalui UTMA atau Dana Amanah?

Apabila ibu bapa, datuk nenek, paman, ibu saudara, wali datuk, atau ahli keluarga murah hati atau dermawan ingin kekayaan hadiah kepada kanak-kanak kecil atau anak kecil, salah satu keputusan terpenting yang akan mereka hadapi adalah sama ada untuk menamakan aset di bawah Pindahan Seragam Negeri kepada Akta Orang Kurang Upaya, yang juga dikenali sebagai UTMA, atau meletakkan aset dalam dana amanah. Kedua-dua UTMA dan dana amanah mempunyai manfaat dan kelemahan yang unik yang membuat mereka sesuai untuk keadaan tertentu.

Dan anda perlu mengetahui perkara ini untuk menentukan yang sesuai untuk keluarga anda, atau keadaan yang boleh memberi kesan jangka panjang, luas mengenai bagaimana wang itu dilindungi, yang mengawal dana, dan bagaimana modal dapat dilaksanakan. Matlamat saya dalam menulis artikel ini adalah untuk memberi anda gambaran keseluruhan peringkat tinggi tentang beberapa perkara yang mungkin anda pertimbangkan apabila anda telah memutuskan bahawa anda ingin membantu orang muda untuk maju dalam kehidupan dengan membina portfolio pelaburan mereka.

Apa itu UTMA? Bagaimana UTMA Berstruktur? Apakah Kelebihan dan Kekurangan UTMA?

Mari kita perhatikan UTMA. Ringkasnya, UTMA adalah sejenis susunan pemilikan khas yang ditubuhkan di bawah Pindahan Seragam Negeri kepada Akta Kanak-kanak dan berfungsi sebagai cara untuk anak kecil memiliki harta. Apabila aset diberi judul untuk anak di bawah undang-undang UTMA, anak itu menjadi pemilik aset. Hadiah itu tidak dapat ditarik balik, bermakna ia tidak boleh dibatalkan atau dibalikkan.

Walau bagaimanapun, sehingga kanak-kanak mencapai usia majoriti seperti yang dinyatakan di dalam dokumen UTMA, atau, jika tiada spesifikasi, seperti yang dinyatakan dalam undang-undang negeri, dia tidak mempunyai hak untuk mengakses atau menguruskan dana. Sebaliknya, harta itu dipegang atas nama seorang penjaga, untuk faedah kanak-kanak itu. Walaupun UTMA boleh digunakan untuk hampir semua jenis aset, termasuk hartanah, harta intelektual, logam berharga, dan pemilikan dalam perkongsian terhad keluarga, kami akan membincangkan situasi yang lebih umum, yang memudahkan kanak-kanak kecil memiliki koleksi saham, bon, dan dana bersama, termasuk dana indeks.

Untuk itu, cara paling mudah untuk menubuhkan UTMA ialah membuka akaun kustodian UTMA dengan peniaga broker. Ini boleh dilakukan sama ada dengan broker perkhidmatan penuh atau broker diskaun.

Ilustrasi mungkin membantu. Bayangkan seorang bapa yang berpusat di Missouri, Thomas Smith, menubuhkan UTMA untuk anak perempuannya, Jane Smith. Selanjutnya, bayangkan dia mahu menamakan dirinya sebagai penjaga, dan mahu menyekat aset tersebut hingga ke tarikh paling mungkin di bawah patung Missouri UTMA, yang berumur 21 tahun. Untuk menyelesaikannya, Thomas akan menubuhkan akaun kustodian UTMA di firma pembrokeran, yang mempunyai akaun dan aset di dalamnya berjudul "Kustodian Thomas Smith untuk Jane Smith di bawah Perpindahan Seragam Missouri kepada Anak-Anak Kecil hingga Umur 21" atau sesuatu yang serupa.Ini bermakna sehingga anak perempuannya, Jane Smith, berumur 21 tahun, Thomas Smith mempunyai kawalan penuh terhadap harta UTMA. Ia adalah orang yang mesti membuat pembelian dan menjual keputusan untuk pelaburan atau, seperti yang sering dilakukan dalam kes keluarga kaya dengan portfolio yang merangkumi beberapa generasi, menyalurkan kerja kepada syarikat pengurusan aset sepatu putih.

Pengaturan ini mempunyai beberapa manfaat yang besar. Ketua di kalangan ini adalah bahawa aset itu milik anak, bukan penjaga.

Ini bermakna, tidak seperti, katakan, sebuah Rancangan Simpanan 529 kolej atau akaun bank dengan ibu bapa yang tersenarai sebagai pemilik akaun bersama, jika ibu bapa atau kebankrapan fail kustodian, aset tersebut tidak dianggap sebahagian daripada harta kebangkrutan kerana mereka milik anak itu. Ini bermakna wang itu umumnya tidak dapat dicapai daripada pemiutang ibu bapa (atau, jika ibu bapa bukan penjaga, pemiutang kustodian) harus mogok bencana kewangan. Sebaliknya, ia juga bermakna bahawa aset akan dikira terhadap anak ketika mengira kelayakan bantuan kewangan untuk kolej.

Hakikat bahawa aset UTMA milik anak itu juga memperkenalkan beberapa tanggungjawab dan kerumitan. Dua perkara datang dengan segera.

Pertama: Sebagai penjaga UTMA, Thomas diwajibkan oleh undang-undang untuk bertindak sebagai fidusiari bagi Jane.

Ini bermakna dia mesti sentiasa meletakkan kepentingan anak perempuannya di atas dirinya sendiri kerana ia berkaitan dengan aset yang dimaksudkan. Ini benar walaupun Thomas adalah orang yang mula-mula membuat hadiah yang menjadi harta UTMA. Ini adalah titik yang perlu diserlahkan dan diulangi. Anda mungkin ingat bahawa anda belajar dalam artikel yang dipanggil Jika Anda Belanja Wang UTMA Anak Anda, Mungkin Anda Memecahkan Undang-undang , Jane mempunyai hak tertentu. Apabila dia mencapai usia di mana UTMA berakhir, dia boleh membuat petisyen mahkamah untuk "memaksa perakaunan" daripada fidusiari, bapanya. Ini bermakna ayahnya perlu mengemukakan dokumen dan resit yang menunjukkan mana-mana sen wang UTMA pergi - berapa banyak yang diterima, berapa banyak yang dibelanjakan, berapa banyak yang dilaburkan, tarikh urus niaga, prestasi pelaburan, dll. - membenarkan jika ada yang dibelanjakan untuk Jane sebagai kepentingan terbaiknya. Seterusnya, sekurang-kurangnya satu mahkamah telah mendapati bahawa tanggungjawab yang perlu ditanggung oleh Thomas sebagai sebahagian daripada ibu bapa, seperti perbelanjaan perubatan untuk menyelamatkan nyawa Jane, mesti berasal dari Thomas dan bukan dari wang yang diberikan oleh UTMA sebagai menggunakan yang terakhir akan menjadi penggelapan dari anak perempuannya. Terdapat situasi di mana mahkamah telah mengarahkan kustodian UTMA untuk membayar balik kanak-kanak semua wang yang dicuri atau disalahgunakan ditambah faedah dan / atau pendapatan pelaburan yang terdahulu. (Hakikatnya anda tidak mendengar mengenai kes-kes ini sangat sering adalah bukti realiti bahawa banyak kanak-kanak tidak berminat untuk menghantar ibu bapa mereka ke penjara tetapi tidak membuat kesilapan, potensi akibat sivil dan jenayah ada di sana.)

Kedua: Oleh kerana harta milik anak itu, ini bermakna anak itu mempunyai jumlah dan lengkap, mengawal bagaimana aset tersebut digunakan apabila dia mencapai usia di mana UTMA berakhir.Jika anda meletakkan wang ke UTMA mengharapkan anak lelaki atau anak perempuan anda pergi ke sekolah pergigian, tidak ada yang menghentikan mereka daripada mengambil wang tunai, memandu ke Las Vegas, dan membelanjakannya pada hujung minggu kebuntuan kelebihan dan kebodohan. Ini adalah harga yang perlu anda bayar untuk kemudahan pentadbiran UTMA, kos yang rendah, dan pemulihan yang hampir tidak dapat digunakan sepanjang hayatnya (menganggap, sudah tentu, bahawa anda berurusan dengan aset yang agak mudah seperti saham biasa dan bon korporat yang dipegang oleh kewangan institusi yang menyediakan penyata akaun secara tetap). Terdapat beberapa cara untuk mengurangkan kebimbangan ini tetapi ia terhad. Di Pennsylvania, misalnya, adalah mungkin untuk menubuhkan UTMA di bawah beberapa keadaan yang tidak akan berakhir sehingga kanak-kanak mencapai umur 25 tahun, yang jauh lebih tua daripada yang dibenarkan di banyak negeri lain.

Walaupun ia adalah gambaran yang sangat mengelirukan dan tidak akurat - yang kaya lebih banyak mengambil kesempatan daripada UTMA daripada orang miskin, membesarkan anak-anak mereka tunai, harta benda, atau sekuriti melalui UTMA - UTMA telah digambarkan sebagai "lelaki miskin dana amanah "kerana mereka menawarkan beberapa kelebihan dana amanah tanpa banyak perbelanjaan dan keperluan penyelenggaraan. Sebenarnya, anak-anak kaya yang berkemungkinan mempunyai dana amanah UTMA dan .

Apakah Dana Amanah? Bagaimana Dana Amanah Berstruktur? Apakah Kelebihan dan Kekurangan Dana Amanah?

Sebuah amanah adalah pembinaan undang-undang yang dicipta apabila aset diketepikan untuk kepentingan orang yang tidak mengendalikan aset tersebut. Khususnya, mari kita lihat dana amanah antara vivos, yang merupakan amanah yang dicipta semasa hayat pemberi pinjaman. Dalam situasi ini, seseorang, yang dikenali sebagai pemberi kuasa, memutuskan bahawa dia ingin mengetepikan harta - wang tunai, hartanah, sekuriti, tidak penting - untuk memberi manfaat kepada orang atau kumpulan orang lain, yang dikenali sebagai benefisiari atau benefisiari. Pemberi pinjaman mahu harta ini diuruskan dengan cara tertentu, mengikut satu set istilah tertentu, untuk mematuhi kehendak mereka. Peguam pemberi kuasa membuat dokumen undang-undang yang dikenali sebagai instrumen amanah. Instrumen amanah ini membentangkan beberapa peruntukan dan butir-butir mengenai kepercayaan itu, yang mungkin termasuk arahan mengenai bagaimana wang itu akan dilaburkan, syarat-syarat dana yang akan diagihkan, dan sebilangan barang tambahan. Instrumen amanah itu menamakan pemegang amanah, orang atau institusi yang memegang hak milik kepada aset untuk faedah benefisiari dan siapa atau yang mesti bertindak dalam kapasiti fidusiari. Kadang-kadang, amanah juga akan menamakan "pelindung amanah" yang dipanggil "pelindung amanah", selalunya sahabat rapat keluarga, yang mempunyai keupayaan untuk menghapuskan pemegang amanah atau melaksanakan fungsi-fungsi lain yang tertentu untuk berfungsi sebagai pemeriksaan kuasa pemegang amanah. Biasanya, tetapi tidak semestinya, pemberi kuasa itu akan menjadi pemegang amanah sepanjang hayatnya, yang menamakan pemegang amanah untuk mengambil alih sebaik sahaja dia telah mati atau menjadi tidak berkesudahan.

Sekiranya amanah itu tidak dapat ditarik balik, bermakna ia tidak boleh diubah atau dibatalkan, amanah akan mendaftar untuk nombor pengenalan cukainya sendiri, memfailkan pulangan cukainya sendiri dengan kerajaan Persekutuan dan negeri, dan membayar cukai ke atas pendapatan tertentu yang tidak didistribusikan .Kadar cukai dana amanah dikompres begitu amanah menyekat kurungan cukai yang lebih tinggi daripada yang anda lakukan dengan pemfailan cukai individu atau korporat. Ini adalah hasil daripada Kongres yang ingin, dari perspektif dasar awam, untuk mengelakkan penciptaan amanah yang dikompaun tidak terhalang untuk generasi, mengumpul jumlah modal lucah dan mewujudkan aristokrasi moden. Pemikiran itu menyedari bahawa dengan banyak insentivasi pengagihan aset amanah, wang itu lebih cenderung untuk dibelanjakan atau didermakan, memberi manfaat kepada masyarakat.

Keuntungan utama menggunakan dana amanah ialah ia boleh diperibadikan untuk memenuhi keperluan anda. Iaitu, anda boleh menyesuaikan hampir apa-apa penyelesaian dengan syarat ia tidak melanggar keazaman badan kehakiman bahawa ia adalah sangat luar biasa ia menentang dasar awam; e. g. , anda tidak boleh mempastikan pembayaran dana amanah kepada benefisiari yang tinggal sebagai ahli agama tertentu, berkahwin dengan seseorang yang sama, atau melarang mereka untuk berkahwin dengan seseorang yang mempunyai jantina yang sama. Sebagai contoh, anda boleh membuat apa yang dipanggil "amanah insentif" yang membuat pembayaran berdasarkan kepada penerima yang mencapai kejayaan kehidupan tertentu, seperti menamatkan pengajian dari universiti empat tahun dalam tempoh masa tidak lebih daripada lima tahun dengan gred minimum tertentu titik purata atau wang yang sepadan yang mereka masukkan ke dalam akaun persaraan pada asas dolar, dengan memberi mereka wang untuk menikmati.

Selain kerumitan pentadbiran tambahan, dana amanah mempunyai satu kelemahan besar, yang mana kosnya. Amanah memerlukan masa, usaha, dan pendedahan liabiliti untuk pemegang amanah. Pemegang Amanah, terutamanya pemegang amanah profesional, sering diberi pampasan. Sebagai contoh, jika anda mempunyai dana amanah vanila yang agak mudah - e. g. , anda tinggalkan $ 500,000 untuk anak saudara atau anak saudara dengan bayaran 3 peratus untuk memulakan ulang tahun ke-21 mereka dan amanah yang mengagihkan semua asetnya pada ulang tahun ke 30 mereka - anda boleh menggunakan perkhidmatan tempat seperti Vanguard. Dalam kes Vanguard, anda kehilangan banyak keupayaan untuk membeli sekuriti individu, tetapi, bergantung kepada nisbah perbelanjaan dana bersama yang dipilih, jumlah keseluruhan kos anda kecuali untuk cukai mungkin akan berjalan kira-kira 1. 57 peratus setahun pokok, yang merupakan perjanjian yang agak menarik. (Ini bukan satu cadangan untuk Vanguard. Saya hanya menggunakannya untuk menunjukkan struktur kos asas di salah satu kumpulan pengurusan aset utama yang juga mempunyai keupayaan untuk berkhidmat sebagai pemegang amanah profesional.) Jika anda mempunyai kepercayaan yang lebih rumit, yuran tersebut boleh menjadi lebih tinggi tetapi itu hanya hidup. Berurusan dengannya atau bersiaplah untuk melancarkan di kubur anda. Sebagai contoh, jika anda seorang usahawan yang berjaya dengan kehidupan cinta yang bencana - sesuatu yang telah diketahui berlaku - bayangkan jika anda meninggalkan puluhan ribu ekar tanah yang dimaksudkan untuk memberi faedah kepada berbilang kanak-kanak merentasi pelbagai hubungan dengan cara ibu bapa yang sah kanak-kanak tidak mempunyai akses kepada wang itu, membantu untuk memastikan musim bunga anda, dan musim bunga anda sahaja, akhirnya menjadi kaya.Apabila berlalu, sumber alam semulajadi perlu dikendalikan dan / atau berpotensi dijual. Sekiranya anda mempunyai banyak keadaan yang baik dalam kepercayaan, ia akan mengambil perhatian dan perhatian yang sewajarnya untuk mentadbirnya. Bersedia untuk membayar lebih banyak; beberapa mata peratusan setahun mungkin tidak boleh difikirkan. Ia adalah kos untuk menyediakan ketenangan fikiran bahawa kerja hayat anda tidak akan habis. Atau, sekurang-kurangnya, peluang pekerjaan anda yang habis habis dikurangkan dan diasingkan kepada satu atau lebih penerima. Saya perlahan-lahan mencadangkan bahawa ini bukan bidang yang anda mahu ambil tawaran yang rendah. Sudah tentu, memastikan kos yang munasabah dan sejajar dengan piawaian industri tetapi, dalam analisis akhir, model perkhidmatan dan keupayaan adalah penting seperti prestasi pelaburan berbanding dengan penanda aras apabila menghadapi situasi seperti yang dijelaskan. Jika kurang baik S & P 500 sebanyak 2 peratus setahun adalah kos untuk memastikan warisan anak anda tidak berakhir di tangan bekas pasangan, mungkin wang yang dibelanjakan dengan baik.

Itu Meninggalkan Soalan - Yang Betul, UTMA atau Tabung Amanah?

Seperti yang anda mungkin disyaki, menentukan sama ada UTMA atau dana amanah lebih baik dalam mana-mana keadaan tertentu bergantung kepada beberapa faktor. Ketiga yang paling penting ialah:

• Jumlah wang yang anda sedang mempertimbangkan untuk mengetepikan anak kecil. Secara amnya, tetapi tidak semestinya, jumlah yang lebih kecil, semakin besar kemungkinan anda akan pergi dengan UTMA walaupun, sekali lagi, seolah-olah ia adalah keluarga kaya yang mengambil keuntungan dari UTMA yang paling, memasangkan mereka dengan dana amanah untuk spesifik tujuan.
• Sekatan yang anda mahu letakkan pada wang itu. Jika anda benar-benar menegaskan bahawa dana itu digunakan untuk tujuan tertentu - sekali lagi, dalam had dasar awam yang dibenarkan oleh badan kehakiman kerana wang dalam kepercayaan tidak lagi milik anda - UTMA tidak akan menjadi ideal.
• Keperluan perlindungan aset. Pengacara yang baik sering boleh menggunakan dana amanah dalam cara pintar untuk melindungi benefisiari melebihi apa yang mungkin dengan UTMA. Ini mungkin tidak semestinya ideal dari sudut tamadun - e. g. , pelajar sekolah menengah yang mabuk, memandu, dan membunuh seseorang mungkin mempunyai aset UTMA yang tercapai dalam tuntutan liabiliti di mana ia boleh menjadi lebih sukar untuk memecah kepercayaan yang tersusun dengan betul, terutamanya jika ada penerima manfaat kontinjen atau kekal. (Apabila membincangkan dana amanah, orang yang tetap mewarisi amanah sekiranya penerima manfaat mati. Sebagai contoh, jika anda mencipta kepercayaan yang memberikan pendapatan untuk kehidupan untuk anak saudara anda, dan kemudian berkata, apabila dia mati, semua prinsipal adalah untuk pergi ke anak-anaknya, atau, mungkin, amal, anak-anak atau amal akan menjadi orang yang kekal.)

Dalam apa jua keadaan, ini adalah kawasan di mana anda benar-benar perlu mengadakan perbincangan yang serius dengan penasihat yang berkelayakan, termasuk peguam harta tanah, CPA yang mempunyai kebiasaan dengan cukai amanah, dan, bergantung kepada aset, mungkin penasihat pelaburan berdaftar, terutamanya jika anda berurusan dengan jumlah wang yang bermakna.