Menambahkan Risiko ke Dagangan Anda

Melayari Internet, saya menjumpai petikan berikut oleh Eric Falkenstein . Ia menyangkut pengambilan risiko, dan walaupun pernyataan itu kelihatannya sepele, jauh dari itu. Ini adalah konsep yang penting.

Jangan mengharapkan untuk membuat lebih banyak wang untuk mengambil risiko, hanya tahu anda perlu mengambil risiko tambahan untuk membuat lebih banyak wang.
Sekiranya anda tidak faham perbezaan, anda tidak perlu mengambil risiko.

Salah satu konsep dasar mengenai pelaburan ialah tidak ada makan siang percuma dan bahawa anda, pelabur, mesti mengambil risiko untuk mendapatkan pulangan atas dolar pelaburan anda .

Jika anda seorang peniaga yang sangat mahir, anda mungkin dapat melarikan diri dengan mengambil sedikit risiko. Walau bagaimanapun, bagi majoriti pelabur / peniaga, kita mesti mengambil risiko tambahan apabila kita berusaha mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi.

Saya harap itu masuk akal. Sekiranya anda dapat memperoleh ganjaran yang tinggi dalam pelaburan anda dengan risiko yang sangat rendah, maka hampir setiap pelabur di planet ini akan menerima ganjaran tersebut.

Biasanya, tiada perbincangan lanjut diperlukan kerana kita semua faham apabila ramai orang mengejar produk pelaburan yang sama, maka sering ada orang yang sanggup menerima ganjaran sedikit lebih rendah. Itu, seterusnya, menurunkan ganjaran keseluruhan yang tersedia kepada pelabur. Untuk memahami mengapa ini benar, bayangkan bon $ 100 yang kembali $ 10 setiap tahun. Anda suka pulangan tahunan 10%. Tetapi pelabur lain boleh kami terima kurang menerima dan boleh membida $ 105 untuk bon tersebut. Apabila itu berlaku, anda tidak lagi boleh membeli bon untuk $ 100.

Harga kini lebih tinggi dan ganjaran kini kurang. Proses itu berterusan (i., Kos kenaikan bon) sehingga keseimbangan dicapai dan tiada siapa yang sanggup membayar harga yang lebih tinggi. Pada masa yang berlaku, bon dengan mudah boleh dijual dengan harga $ 120 dan pulangan tahunan akan menjadi 8. 33%.

Titik utama yang dibuat oleh Eric adalah bahawa risiko tambahan tidak menjamin sebarang ganjaran tambahan. Malah, mungkin ada ganjaran. Bayangkan seorang peniaga yang cuai dan tidak berpengalaman menambah risiko kepada portfolionya dengan jangkaan bahawa ia akan membawa kepada peningkatan yang lebih besar.

Menggunakan contoh bon di atas, hakikat bahawa perniagaan terpaksa membayar sebanyak 10% untuk menjual bon pada mulanya menunjukkan bahawa syarikat itu tidak akan dapat membayar balik hutang tersebut. Syarikat kewangan yang kukuh tidak perlu membayar kadar pasaran semasa apabila menjual bon. Hakikat bahawa syarikat ini perlu membayar begitu banyak untuk menarik para pemberi pinjaman mengatakan banyak tentang risiko tinggi yang terlibat apabila memberi pinjaman kepada mereka. Sungguh baik untuk memperoleh $ 10 / tahun untuk setiap pelaburan $ 100, tetapi jika syarikat itu mungkir dan anda tidak akan mendapatkan semula mana-mana $ 100 yang dilaburkan, itu adalah contoh tidak ada ganjaran.

Di dunia peniaga, mungkin pedagang berada di atas kepalanya dengan menerima lebih banyak risiko daripada pedagang dapat mengendalikannya. Dan bahagian yang menyedihkan adalah bahawa ia mungkin tidak begitu jelas kepada pedagang berapa banyak risiko yang terlibat dengan perdagangan / pelaburan tertentu.

Seorang peniaga boleh menggunakan strategi baru atau gaya perdagangan berjaya (i., Ia membuat wang tambahan), tanpa mengiktiraf bahawa perdagangan melibatkan risiko tambahan. Sehingga hari apabila risiko itu menjadi jelas - dan sudah terlambat bagi peniaga untuk mengetahui bahawa dia sepatutnya bersedia untuk kemungkinan - peniaga boleh menikmati keuntungan tambahan itu.

Jika anda akan mengambil risiko tambahan, risiko itu mesti difahami.

Dalam banyak kes, melihat orang-orang Yunani atau sekilas grafik risiko tidak melukis keseluruhan gambar.

Seperti yang dikatakan oleh Eric - anda mungkin mahu membuat lebih banyak wang - dan itu biasanya memerlukan mengambil risiko tambahan Tetapi jangan percaya bahawa hanya trading posisi yang lebih berisiko (seperti dagangan yang lebih besar saiz kedudukan ) adalah jalan kepada mereka keuntungan. Selalunya, saiz tambahan mewujudkan situasi yang menakutkan peniaga menjadi mod panik kerana jumlah wang yang berisiko tiba-tiba mengatasi pedagang, jika dan apabila sesuatu yang tidak dijangka berlaku.

Tolong jangan tambah risiko pada perdagangan anda sebelum yakin bahawa anda bersedia untuk menangani risiko tersebut. Idea yang sangat bagus untuk mendapatkan sedikit wang jika anda boleh melakukannya dengan risiko yang kurang.

Premium Risiko : Definisi: Pulangan minimum yang dijangka diperlukan untuk menarik pelabur untuk memiliki kedudukan tersebut.

Kita semua menyedari bahawa perdagangan opsyen melibatkan beberapa risiko (yang berisiko tinggi, pembantu yang dibantu komputer, peniaga boleh meneutralkan kedudukan dengan cekap). Kita semua boleh mengira risiko dolar maksimum untuk kedudukan opsyen yang diberikan, tetapi kerana kita masing-masing membuat keputusan pengurusan risiko dengan cara yang berbeza, risiko benar adalah sukar untuk diukur kerana keseluruhan konsep risiko termasuk jauh lebih daripada jumlah wang yang mungkin hilang. Ia juga melibatkan kebarangkalian dan kebarangkalian pelbagai hasil. Belum lagi disiplin pedagang.

Namun, kita mesti mempunyai risiko untuk mengetahui sama ada ia wajar - memandangkan ganjaran yang kita mahu lakukan. Dagangan pilihan menawarkan peluang untuk mendapatkan ganjaran yang besar. Itulah bahagian yang menarik. Adalah diketahui bahawa pilihan tidak bebas risiko, dan ia adalah keputusan individu tentang berapa banyak risiko yang perlu diambil. Masalahnya ialah kebanyakan peniaga-peniaga baru yang buta terhadap risiko.