Video: Topik 1: Memahami Resiko, Tingkat Pengembalian dan Likuiditas (Seri Pendidikan KPMG - Enrich) 2024
Dalam artikel lain, saya memberikan gambaran mengenai topik risiko dalam pasaran komoditi. Dalam bahagian itu, saya menerangkan perbezaan antara risiko dinilai dan tidak dinilai. Sekeping itu memberikan pemandangan dari 30, 000 kaki. Tawaran ini adalah kesinambungan siri yang meneliti risiko berdasarkan asasnya. Tiga risiko yang sangat penting bagi mereka yang berdagang di pasaran komoditi ialah risiko inflasi, insurans, dan kadar faedah.
Inflasi adalah kadar di mana paras harga barangan dan perkhidmatan umum meningkat sebagai fungsi kuasa beli. Harga komoditi sangat sensitif terhadap kadar inflasi. Apabila inflasi bergerak lebih tinggi, harga komoditi menghargai. Pada akhir tahun 1970-an, kadar inflasi di Amerika Syarikat meningkat dengan agresif yang menyebabkan harga semua komoditi naik, banyak ke tahap tertinggi pada masa itu. Baru-baru ini, sejak krisis kewangan global pada tahun 2008, bank-bank pusat di seluruh dunia telah menurunkan kadar faedah dan menggunakan alat dasar monetari lain termasuk melaksanakan program pelonggaran kuantitatif untuk merangsang keadaan ekonomi. Ini mengakibatkan kadar faedah sejarah rendah atau wang murah di seluruh dunia. Ramai penganalisis percaya bahawa jenis dasar monetari ini akhirnya akan membawa kepada peningkatan inflasi kerana lebih banyak wang mengejar sejumlah barangan atau komoditi yang terhingga.
Oleh itu, salah satu risiko kenaikan harga komoditi atau risiko kenaikan harga bahan mentah untuk pengguna adalah fungsi tekanan inflasi.
Risiko insurans adalah risiko bahawa pihak kepada suatu transaksi komoditi mempunyai liputan insuran yang tidak mencukupi untuk menyokong suatu urus niaga, sama ada prinsipal atau rakan niaga untuk transaksi.
Contoh risiko insurans adalah pengguna yang menginsuranskan harga komoditi pada harga hari ini dan kemudian perlu membuat tuntutan berdasarkan ketidaksempurnaan atau kerugian di kemudian hari apabila harga telah bergerak lebih tinggi. Dalam kes ini, niat pembelian insurans adalah untuk menampung harga komoditi dan menggantikannya dalam kes kejadian yang boleh diinsuranskan. Walau bagaimanapun, jika harga komoditi meningkat dengan ketara, insurans mungkin tidak mencukupi untuk menampung kos penggantian. Pada 1980-an, apabila saya mengendalikan penghantaran komoditi fizikal, saya sering akan memastikan cargos untuk 110% nilai untuk menampung potensi ini. Oleh kerana harga komoditi turun naik secara melampau, walaupun jumlah tambahan ini mungkin tidak mencukupi pada masa-masa tertentu. Jika seseorang menganggap bahawa harga minyak mentah meningkat sebanyak 100% dalam masa beberapa minit pada tahun 1990 apabila Iraq menyerang Kuwait, anda dapat melihat bahawa mustahil untuk menampung semua risiko perdagangan komoditi akibat potensi turun naik harga yang melampau .
Salah satu risiko terbesar yang dihadapi oleh semua perniagaan ialah risiko kadar faedah. Ini adalah risiko bahawa kadar faedah meningkat atau berkurangan melebihi had yang boleh diterima. Kadar faedah mempengaruhi banyak aspek perdagangan komoditi.
Harga hadapan atau masa depan komoditi adalah sebahagian daripada fungsi kadar faedah. Apabila ia datang ke hadapan atau struktur jangka panjang untuk komoditi, gabungan faktor bekalan, permintaan, dan kadar faedah menentukan tahap struktur istilah pasaran komoditi dari segi contango atau backwardation. Komoditi mesti bersaing dengan aset lain, yang mana banyak memberikan hasil atau dividen. Apabila berkaitan dengan transaksi komoditi fizikal atau tunai, pemilik bahan mentah mesti mempertimbangkan kadar faedah di mana kos membawa inventori atau bekalan adalah urusan sensitif kadar faedah. Modal yang diperuntukkan untuk inventori komoditi adalah pilihan ekonomi. Orang mesti mempertimbangkan kenderaan kewangan lain yang bersaing untuk pelaburan berhubung dengan pengoptimuman dan penggunaan modal itu.
Terdapat dua komponen untuk risiko kadar faedah, inflasi dan kadar faedah sebenar. Bersama mereka bergabung untuk menubuhkan jumlah kadar faedah nominal. Oleh itu, ketika kadar inflasi meningkat maka kenaikan harga komoditi ketika kenaikan suku bunga riil, maka penurunan harga. Yang kemudiannya menaikkan kos membawa atau menyimpan komoditi. Banyak kenderaan kadar faedah, pendek dan jangka panjang, perdagangan di pasaran dan boleh berfungsi sebagai lindung nilai bagi jenis risiko ini.
Inflasi, insurans, dan kadar faedah adalah risiko yang dihadapi semua peniaga komoditi, sama ada mereka berdagang dalam pasaran fizikal atau derivatif.
Pekerjaan Undang-Undang Peguam Membantu Organisasi Dari Sekolah ke Suku-Suku
Dia bekerja di bidang undang-undang pekerjaan, dan mengapa dia berminat dengan pekerjaannya.
Yang Memerlukan Insurans Risiko Politik? Insurans risiko politik
Melindungi perniagaan daripada kerugian yang disebabkan oleh peristiwa politik, seperti perang, pengambilalihan, dan sekatan import.
Kadar Suku Bunga Perdana: Takrifan, Perbandingan ke Libor
Kadar utama adalah apa yang dikenakan oleh bank-bank pelanggan terbaik mereka. Ia meningkat kepada 4. 25 peratus apabila FOMC menaikkan kadar dana yang diberi makan pada 14 Jun 2017.