Spread Trading: A Topic for Beginners

Apabila saya melihat buku pilihan atau laman pendidikan pilihan di Internet, saya sentiasa kagum apabila dua topik dikhaskan untuk "pelajaran lanjutan". Topik-topik ini ialah

• Spreads
• Volatility

Lebih cepat seorang pedagang mengenali kepentingan memahami kedua-dua subjek, semakin cepat pedagang memiliki peluang realistis untuk menghasilkan uang sebagai pedagang pilihan. Ya. Perdagangan adalah pekerjaan yang memerlukan kemahiran dan keupayaan untuk menarik pencetus dan mengamalkan pelajaran yang dipelajari.

Melainkan jika anda ingin membeli dan memegang pelabur yang membeli dana indeks (sila jangan membazirkan wang anda dengan membeli dana bersama. kebanyakannya tidak dapat mengatasi dana indeks rendah), maka semakin banyak anda memahami prinsip-prinsip ini, lebih baik anda dapat menguruskan wang anda sendiri. Ia tidak perlu menjadi peniaga sepenuh masa untuk memanfaatkan pendidikan pilihan.

Rasional di sebalik pemikiran ini.

Spread: Cara mudah untuk mengurangkan risiko (lindung nilai) apabila berdagang

Petikan berikut dari kursus pilihan pemula yang biasa diajarkan di kolej komuniti adalah jauh dari tanda dan pada pendapat saya menyebabkan lebih banyak mudarat daripada kebaikan.

Saya tidak mahu memalukan sesiapa di kolej dan memilih untuk tidak menyebut sumber petikan itu. Walau bagaimanapun, sesiapa yang tahu bagaimana menggunakan Google dapat menemui sumber tersebut. Ia datang daripada sukatan pelajaran Kolej Komuniti Elgin .

"Bersedia untuk belajar mengenai strategi pilihan asas pertama anda - panggilan panjang. Apabila anda menyelesaikan pelajaran ini, anda akan tahu cara terbaik untuk keuntungan apabila anda berfikir harga saham hendak pergi Anda juga akan memahami pilihan mana yang hendak dibeli bergantung kepada bagaimana anda yakin tentang pergerakan harga itu. "

Kutipan itu mewakili huraian pelajaran 2 jam (# 6 dari 12 total).

Pelajaran itu - semuanya dengan sendirinya menerangkan mengapa kebanyakan peniaga pilihan kehilangan wang dan berhenti. Pilihan membeli adalah cara yang sangat sukar untuk mendapatkan wang.

Pelajaran ini mengisi dua jam dan datang di tengah-tengah pengenalan kursus pilihan. Dengan pelajaran # 6, pelajar perlu belajar jauh lebih material - maklumat yang membantu pelajar mempelajari sesuatu tentang menggunakan pilihan dengan berkesan.

Pilihan membeli adalah proses yang mudah difahami. Bahagian yang paling sukar dalam strategi itu ialah mengenali bahawa tidak mudah untuk "keuntungan apabila anda berfikir harga saham naik." Atas sebab itu, ia adalah strategi yang sangat tidak sesuai untuk pelajar yang pertama kali belajar mengenai pilihan.

Kenapa saya percaya?

• Kebanyakan pengambil saham profesional (pengurus dana pencen, dana bersama, dll) tidak dapat secara konsisten mengatasi purata pasaran.Jika pro tidak dapat melakukan lebih baik daripada dana indeks, mengapa pedagang yakin bahawa dia mempunyai kemahiran untuk melakukannya?
• Idea "bagaimana anda yakin" bukanlah faktor terpenting apabila melabur melalui pasaran pilihan. [Ya, saya menggalakkan sesiapa sahaja yang membuat dagangan berarah mempunyai sasaran harga, dan dengan itu sasaran keuntungan dalam fikiran, tetapi itu tidak mengubah hakikat bahawa meramalkan tahap harga tertentu adalah di luar keupayaan yang paling banyak. Sekiranya pelabur tidak dapat meneka dengan betul mana stok bergerak lebih tinggi, pastinya tidak kira betapa dia mengharapkan harga saham berubah. Oleh itu, ini bukanlah faktor utama yang digunakan pedagang yang menang untuk memilih pilihan panggilan yang hendak dibeli. Malah, berfikir cara ini adalah perangkap untuk pemula. Ia mewakili pemikiran yang salah. Sebagai contoh, apabila stok didagangkan hampir $ 70 dan peniaga pilihan orang baru "menjangka ia akan berpindah ke $ 80, orang baru itu biasanya membeli pilihan panggilan dengan harga pemogokan $ 80. Itu hanya sangat buruk untuk dibeli. $ 75 atau (lebih baik lagi) pilihan panggilan $ 70. Kenapa anda menganggap anda "betul" tetapi tidak 100%? Katakan stok bergerak dari $ 70 hingga $ 74 atau $ 78. Sama ada langkah di mana peniaga berhak mendapat keuntungan. Sekiranya anda membeli pilihan yang salah (80-an), dan terutamanya jika anda tidak memilih waktu yang sesuai untuk keluar dari perdagangan, anda mungkin akan kehilangan wang. Terdapat lebih banyak perbincangan ini, tetapi pada masa ini, adalah penting untuk memahami bahawa bahan yang diajar dalam kursus tersebut (dengan asumsi bahawa kursus itu menyerupai sukatan pelajaran) lebih berbahaya daripada kebaikan.
• Penting untuk memahami konsep pilihan membeli (dan menjual) kerana ia membantu peniaga memahami bagaimana pilihan bernilai dan berapa banyak yang sepatutnya atau tidak harus dibayar untuk mereka. Ia juga membantu trader memahami apabila ia adalah masa yang baik untuk membeli atau menjual pilihan. Pedagang yang belajar untuk membeli dan menjual merebak bukannya pilihan individu mempunyai peluang yang lebih baik untuk mendapatkan wang dalam jangka panjang .