Russell 2000 Index Indeks Penanda aras

Pada hari Isnin, 23 Nov 2015 Chicago Board Options Exchange (CBOE) mula menjejaki lima Indeks Benchmark baru, berdasarkan Indeks Russell 2000 . Setiap mengikuti prestasi strategi pilihan khusus yang boleh digunakan untuk menguruskan risiko apabila melabur dalam pasaran saham. Strategi ini tidak baru, tetapi menjejaki penggunaan strategi-strategi ini yang terikat dengan Russell Index (RUT) adalah.

Satu artikel oleh Rick Rosenthal menerangkan indeks ini secara terperinci.

Artikel ini membentangkan maklumat penting mengenai Indeks Benchmark tersebut.

1. CBOE Indeks PutWrite Russell 2000 (PUTR)

Indeks CBOE Russell 2000 PutWrite direka untuk menjejaki prestasi strategi hipotetis yang menjual bulanan ( telanjang putar ) di Russell 2000 (ATM) Russell 2000 Indeks meletakkan pilihan. Opsyen bertulis itu dijamin dengan wang tunai dalam akaun pasaran wang yang melabur dalam bil perbendaharaan selama satu bulan. Indeks PUTR melancarkan kedudukan menjadi satu yang tamat tempoh Jumaat ke-3 yang berikutnya. Gulungan itu biasanya berlaku setiap hari Jumaat ketiga bulan itu.

2. CBOE Russell 2000 Zero-Cost Put Index Spread Collar (CLLR)

The CBOE Russell 2000 Zero-Cost Spread Spread Collar Indeks direka untuk menjejaki prestasi strategi perdagangan pilihan hypothetical yang 1) memegang kedudukan lama diindeks ke Indeks Russell 2000; 2) secara bulanan membeli 2. 5% - 5% Indeks Russell 2000 meletakkan pilihan penyebaran; dan 3) menjual pilihan panggilan Russell 2000 sebulan (OTM) bulanan untuk menampung kos penyebarannya.

Indeks CLLR bergolek secara bulanan, biasanya setiap hari Jumaat ketiga bulan itu.

3. CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index (BXRD)

The CBOE Russell 2000 30-Delta BuyWrite Index direka untuk menjejaki prestasi strategi panggilan tertutup hipotesis yang memegang posisi lama diindeks ke Russell 2000 Indeks dan menjual pilihan Panggilan Indeks Russell 2000 bulanan out-of-the-money (OTM) bulanan.

Pilihan panggilan yang ditulis ialah mogok yang paling hampir dengan 30 Delta pada 10: 00 a. m. CT pada Tarikh Roll. Indeks BXRD bergolek secara bulanan, biasanya setiap hari Jumaat ketiga bulan itu.

4. CBOE Russell 2000 Conditional BuyWrite Index (BXRC)

The Index BuyWrite Bersama Russell 2000 direka untuk menjejaki prestasi strategi panggilan tertutup hipotetikal yang memegang kedudukan lama diindeks ke Indeks Russell 2000 dan menjual bulanan di-the- pilihan nilai panggilan Russell 2000 (ATM). Nombor panggilan ATM bertulis akan sama ada ½ unit atau 1 unit dan akan ditentukan oleh tahap Indeks Volabililiti Russell CBOE (RVX Index) apabila pilihan panggilan ditulis pada Tarikh Roll. Indeks BXRC bergolek secara bulanan, biasanya setiap hari Jumaat ketiga bulan itu.
Ini lebih canggih daripada hanya menulis panggilan tertutup dan tidak disyorkan untuk peniaga kurang berpengalaman.

5. Indeks PutWrite Russell 2000 Satu Minggu Indeks PutWrite (WPTR)

Indeks PutWrite CBOE Russell 2000 direka untuk mengesan prestasi strategi hipotesis yang menjual opsyen Russell 2000 di ATM (ATM) setiap minggu. Kematangan pilihan SPX tertulis adalah satu minggu untuk tamat tempoh.

Opsyen putar SPX bertulis dijamin dengan akaun pasaran wang yang dilaburkan dalam bil Perbendaharaan selama satu bulan. Indeks WPTR bergolek secara mingguan, biasanya setiap hari Jumaat.
Perubahan ini untuk menulis pilihan mingguan menambah potensi keuntungan. Walau bagaimanapun, kerana dagangan opsyen dengan gamma yang tinggi, jauh lebih berisiko untuk membeli tulis bulanan.

Meningkatkan Pulangan Pelarasan Risiko

Pulangan tahunan dan penyimpangan piawai dikira berdasarkan tempoh masa dari pelancarannya menjelang akhir tahun 2014. Kaedah terbaik adalah strategi PutWrite yang menghasilkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko yang lebih tinggi. Grafik tersedia di sini .

Perbandingan Prestasi Tahunan

Sama ada anda mahu mengguna pakai strategi pilihan yang menyatakan pendapat mengenai kitaran pasaran atau ketidaktentuan, penanda aras ini membolehkan anda mengesan prestasi hipotesis pelaburan sedemikian.