Kelebihan dan Kekurangan Bon Kadar Terapung

Tidak seperti bon kosong-vanila, yang membayar kadar faedah tetap, bon kadar terapung mempunyai kadar berubah yang berkala semula secara berkala. Biasanya, kadarnya didasarkan pada sama ada kadar dana persekutuan atau LIBOR ditambah tambah "spread. "LIBOR" bermaksud "Kadar Tawaran Antara Bank London," dan seperti kadar dana persekutuan adalah kadar penanda aras yang digunakan oleh bank untuk membuat pinjaman jangka pendek kepada bank lain.

Sebagai contoh, kadar boleh disebut sebagai "LIBOR + 0. 50%; "Jika LIBOR berada pada 1. 00%, kadarnya ialah 1. 50%.

Walaupun hasilnya berubah sepanjang hayat keselamatan kerana kadar faedah semasa turun naik, penyebaran ("+0.50" dalam contoh di atas) biasanya tetap sama.

Kekerapan di mana hasil daripada nota kadar terapung dapat semula setiap hari, mingguan, bulanan, atau setiap tiga, enam, atau 12 bulan. Perbadanan, majlis perbandaran, dan beberapa kerajaan asing biasanya menawarkan nota kadar terapung - yang kadang-kadang dipanggil "FRNs". U. S. Treasury kini mengeluarkan nota kadar terapung juga. Ketahui lebih lanjut mengenai sekuriti baru ini di sini.

Bagaimana Melabur dalam Bon Kadar Terapung

Anda boleh membeli bon kadar terapung individu (sering disingkat sebagai - FRN (Nota Kadar Terapung) melalui broker, atau anda boleh melabur dalam dana bersama yang melabur hanya dalam sekuriti kadar terapung. Sehingga Jun 2016, terdapat empat dana pertukaran mata wang (ETF) yang memegang bon kadar terapung secara eksklusif:

• iShares Kadar Nota Kadar Terapung (ticker: FLOT)

--3-- >

• Vektor Pasaran Van Eck Gred Pelaburan Gred Kadar Terapung ETF (ticker: FLTR)
• SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)

• Pacific Floating Rate Floating Rate ETF (FLRT)

fikiran bahawa di FRN Amerika Syarikat sering ditawarkan oleh syarikat-syarikat yang diberi nilai di bawah gred pelaburan. Akibatnya, banyak dana kadar terapung mempunyai tahap risiko yang sama sebagai dana bon hasil yang tinggi - tetapi tanpa hasil yang tinggi. Risiko berpotensi sebelum membuat sebarang pelaburan dalam dana ETF atau keselamatan individu.

Beberapa dana bersama dana pelbagai juga melabur dalam sekuriti kadar terapung. Melainkan jika dana tersebut ditetapkan secara khusus sebagai dana kadar terapung, bon-bon ini biasanya hanya terdiri daripada segmen kecil portfolio. Pengurus sering menggunakannya sebagai cara untuk melindungi dana apabila mereka menjangkakan kadar itu akan meningkat.

Kelebihan dan Kekurangan Sekuriti Kadar Terapung

Kelebihan bon kadar terapung, berbanding dengan bon tradisional, ialah risiko kadar faedah sebahagiannya dikeluarkan daripada persamaan. Walaupun pemilik bon kadar tetap boleh menderita jika kadar faedah semasa meningkat, nota kadar terapung akan membayar hasil yang lebih tinggi jika harga semasa naik.Akibatnya, mereka akan cenderung untuk melakukan lebih baik daripada bon tradisional apabila kadar faedah meningkat.

Sisi flip, tentu saja, ialah pelabur dalam sekuriti kadar terapung akan menerima pendapatan yang lebih rendah jika kadar jatuh kerana hasilnya akan menyesuaikan

ke bawah . Juga, pelabur dalam bon kadar terapung individu tidak pasti tentang aliran pendapatan masa depan pelaburan mereka. Sebaliknya, pemilik jaminan kadar tetap mengetahui dengan tepat apa yang akan dibayar melalui tarikh matang bon tersebut. Masa Terbaik untuk Melabur dalam Nota Kadar Terapung

Masa yang terbaik untuk membeli nota kadar terapung adalah apabila kadar adalah rendah, atau telah jatuh dengan cepat dalam tempoh yang singkat, dan dijangka meningkat. Sebaliknya, bon-bon vanila biasa lebih menarik apabila kadar semasa adalah tinggi dan dijangka jatuh. Nota kadar terapung juga merupakan pilihan yang menarik bagi para pelabur yang perhatian utama adalah untuk mengekalkan pulangan portfolio yang mengekalkan kadar inflasi.