Satu proses untuk mencari calon jualan pendek

Proses jualan pendek tidak berbeza daripada dagangan dari sisi panjang. Adalah menjadi tanggungjawab anda untuk menentukan satu set kriteria / metrik yang meletakkan kebarangkalian yang memihak kepada anda … menyusun kebarangkalian.

Berikut adalah beberapa kriteria yang memaksakan proses pemilihan saya untuk calon yang pendek. Sila ambil perhatian bahawa saya tidak bercakap mengenai pengurangan ETF, hanya saham.

Trend Pasaran

Dalam pasaran menaik, saya melihat nilai yang sedikit dalam mengambil kedudukan yang pendek.

Trend ini tidak memihak kepada anda. Sekiranya pasaran adalah trendless atau downtrending maka anda mempunyai persekitaran yang singkat.

Likuiditas

Saya tidak menjual saham yang kurang daripada 200, 000 saham sehari. Saya tidak mahu terjebak dalam situasi tidak cair jika perdagangan menentang saya. Berdasarkan dagangan pendek saya dalam tempoh tujuh tahun yang lalu, jumlah purata harian telah menjadi sekitar 400, 000 saham sehari.

Harga

Saya tidak saham pendek dengan harga saham di bawah $ 20. Lebih kurang saham saya lebih pendek.

Rata-rata Bergerak

Saya tidak saham pendek apabila purata bergerak 200-hari semakin meningkat. Saya mencari saham yang mempunyai purata bergerak 200 hari yang merata atau lebih baik, merosot. Salah satu sebab mengapa kejatuhan pada tahun 2008 adalah pantas dan besarnya ialah banyak stok mempunyai rata-rata bergerak 200 hari rata atau menurun. William O'Neil membincangkan ("Cara Membuat Uang Jual Saham Pendek") bagaimana titik pendek optimum datang 4-6 bulan dari yang tinggi.

Dalam banyak kes, ia adalah 8 hingga 9 bulan. Saya sering mengubah carta terbalik dan membacanya dari kanan ke kiri untuk mendapatkan pandangan yang lebih jelas.

Peringkat Kumpulan Industri

Saya tidak mencari saham pendek dalam kumpulan industri berpangkat paling rendah, kerana sebahagian besar stok telah diniagakan di bawah tempat mereka yang manis. Saya mensasarkan kumpulan industri yang telah menurunkan kedudukan teratas dengan pecutan yang ketara.

Pemimpin Kumpulan Industri atau Tidak

Saya tidak memendekkan saham yang merupakan pemimpin kumpulan industri. Seringkali pedagang masih berdagang dengan mereka, bermain buaian pada hari intra-hari. Saya tidak suka turun naik dan ia boleh memaksa anda keluar dari kedudukan dengan cepat. Saya mensasarkan stok yang hampir tidak mengambil bahagian dalam kekuatan kumpulan … laggards kumpulan.

Perkembangan Kumpulan Industri

Saya tidak akan menganggap kekurangan stok yang ada dalam kumpulan industri yang menjadi subjek khabar angin penggabungan. Risiko tajuk boleh menjadi pembunuh kedudukan.

Arah Arah

Saya selalu cuba untuk memendekkan stok apabila bergerak lebih tinggi. Selalunya apabila saham memecah kawasan sokongan utama, ia akan pulih tahap harga dengan segera. Institusi menggunakan tahap sokongan untuk menambah atau memulakan kedudukan. Saya cuba untuk pendek sebagai perdagangan stok ke rintangan.Ia boleh menjadi kawasan rintangan harga, trendline utama atau purata bergerak.

Faedah Pendek

Bukan pemecah perjanjian, tetapi saya cenderung untuk mengelakkan stok dengan minat yang besar. Bagi saya, tahap ambang adalah 10% atau lebih daripada float.

Asas Syarikat

Saya suka mengkaji secara ringkas sejarah kejutan pendapatan, menganggarkan trend dan sebarang produk baru atau pengumuman pengurusan yang boleh menjejaskan saham secara positif.

Sasaran Keuntungan Konservatif dan Hampir Segera

Saya mengetatkan perhentian saya kepada 5% dari 8%. Sekiranya kedudukan pendek menunjukkan keuntungan sebanyak 15% atau lebih, saya ingin menutup kedudukan. Sekiranya kedudukan itu dijual dengan cepat, saya boleh meletakkan jawatan pendek itu dan memberi lebih banyak masa. Pada tahun 2008 saya memberikan beberapa saham lebih banyak masa. Ia membenarkan saya memanfaatkan beberapa kemerosotan utama dalam saham pasaran baru muncul.

Cadangan saya apabila jualan pendek adalah untuk memastikan jangkaan anda rendah, menerima purata pemotongan yang lebih rendah dan keuntungan purata yang lebih kecil, dan sentiasa menggunakan perhentian yang lebih ketat dan sentiasa mengekalkan kebarangkalian di pihak anda.