Dana Kovenan baru - Profil Dana Perjanjian Baru

SEI Investments Management Corporation (SIMC) adalah penasihat kepada Dana Perjanjian Baru yang diagihkan oleh SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC dan SIDCO adalah anak syarikat milik penuh SEI Investments Company.

Dana Kovenan Baru adalah keluarga dana bersama yang bergabung dengan Gereja Presbyterian. Pengurusan percaya kepada aktivisme pemegang saham yang ketat, melibatkan syarikat dalam dialog mengenai dasar yang menyinggung perasaan dan resolusi pemegang saham yang kerap memfailkan.

Latar Belakang:

Dana Kovenan Baru ditaja oleh Yayasan Presbiterian, yang dicipta oleh Gereja Presbyterian pada tahun 1799 dan mempunyai aset endowmen sejak 1821. Pada tahun 1999 Yayasan memutuskan untuk menukar dana amanah bersama kepada dana bersama SEC yang didaftarkan, mewujudkan Dana Perjanjian Baru. Pelaburan potensi pelaburan dana untuk perjudian, alkohol, dan senjata api.

Anita Clemons, ketua pegawai pelaburan untuk Yayasan Presbyterian, telah dipetik semula pada tahun 2008 dengan mengatakan terdapat kira-kira 720 syarikat dalam portfolio Dana Baru Perjanjian dan kira-kira 100 syarikat dalam senarai terhad. Daripada stok yang mereka nyatakan, mereka adalah pemegang saham aktif, resolusi secara agresif dan resolusi bersama.

"Senarai terhad adalah di mana anda telah menyerah," katanya. "Anda tiada suara tersisa jika anda tidak memiliki syarikat itu. Itulah yang terakhir untuk kami, untuk meletakkan sesuatu pada senarai terhad. Kami lebih suka duduk di meja dan dialog dengan syarikat. "

Contoh-contoh sebelumnya tentang aktivisme pemegang saham termasuk memfailkan resolusi dengan pembuat mainan gergasi Mattel meminta laporan mengenai keselamatan produk, yang dipersetujui untuk dilakukan dan dengan Energy First untuk meminta utiliti untuk mengeluarkan laporan mengenai perubahan iklim . Ia memfailkan resolusi yang memerlukan syarikat tenaga ConocoPhillips untuk menetapkan sasaran pengurangan pelepasan gas rumah hijau.

Pengurus

Perjanjian Baru menyewa pengurus luar seperti $ 2. 1 Miliar dalam aset pengurus dana Coho Partners, melalui pengumuman yang dibuat pada bulan Julai 2015 yang menggambarkan proses pemilihan pelaburan mereka:

"Coho Partners menerapkan Strategi Ekuitas Nilai Relatif yang bertujuan untuk mencipta dan mengekalkan kekayaan dalam pasaran ekuiti melalui pola asimetris pulangan dari masa ke masa, di mana portfolio secara historis menunjukkan penangkapan turun pasaran jauh lebih rendah daripada penangkapan pasaran atasnya.

Coho percaya objektif ini dapat dicapai dan boleh diulangi dengan memulihkan portfolio dengan stok yang mereka anggap tinggi- syarikat-syarikat berkualiti yang telah menunjukkan pertumbuhan pendapatan, pendapatan, dan dividen jangka panjang yang boleh diramal dengan penilaian yang munasabah.

Falsafah Coho adalah fokus kestabilan: berusaha untuk memelihara modal di pasaran dan mengambil bahagian dalam pasaran dengan melabur dalam syarikat dengan sejarah pertumbuhan yang boleh diramal.Kombinasi luas alat digunakan, termasuk analisis kuantitatif, penyelidikan dan pengalaman asas yang fokus. Proses skrining pelbagai faktor proprietari kuantitatif mengenal pasti syarikat berkualiti dengan lebih daripada $ 1 bilion dalam topi pasaran. Proses kuantitatif diperkuat oleh pengalaman penganalisis dan penghakiman kualitatif untuk tiba di alam semesta yang boleh dilaburkan.

Jika syarikat tertentu menarik, penyelidikan fundamental mendalam telah siap. Akhir sekali, sebelum dimasukkan ke dalam portfolio, "Kertas Kedudukan" dihasilkan dengan menggariskan pelbagai metrik kewangan dan operasi yang akan dipantau untuk mengesahkan andaian dalam model penilaian dan tesis pelaburan. Saham dijual apabila fundamental menyimpang dari jangkaan. Jualan itu dilaksanakan tanpa mengira penilaian kerana Coho telah kehilangan keyakinan terhadap potensi pegangan itu. Posisi juga boleh dijual jika pasukan pelaburan membangun keyakinan yang lebih tinggi dalam stok baru. "

Dana Kovenan Baru terletak di Oaks, PA