Berkongsi Jenis-jenis Kelas - Reksa Dana

cepat! Berapa banyak kelas berkongsi dana bersama dalam alam semesta pelaburan? Juga, mana yang terbaik untuk anda? Terdapat beberapa jenis kelas saham bersama, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri, yang kebanyakannya menjadi pusat perbelanjaan. Untuk perbandingan langsung dengan kelas saham, anda mungkin mahu melihat artikel itu, Kelas Saham Mutual Saham Adakah Terbaik? Walau bagaimanapun, anda datang ke tempat terbaik untuk mula mempelajari asas-asas jenis kelas saham.

Saham Kelas A Saham

Kelas A dana dana bersama umumnya mempunyai caj jualan front-end (juga dikenali sebagai "beban"). Beban, yang merupakan bayaran untuk membayar perkhidmatan penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain, biasanya 5.00 dan boleh lebih tinggi. Beban dikenakan apabila saham dibeli. Sebagai contoh, jika anda membeli $ 10,000 daripada saham Kelas A bersama-sama, dan "beban" ialah 5. 00%, maka anda membayar $ 500 sebagai komisen dan anda akan mempunyai sejumlah $ 9, 500 yang dilaburkan dalam dana.

Saham adalah yang terbaik untuk pelabur yang merancang untuk melabur jumlah dolar lebih besar dan akan membeli saham secara tidak sengaja. Sekiranya jumlah pembelian cukup tinggi, anda mungkin layak untuk "potongan harga". Pastikan untuk bertanya mengenai diskaun ini pada beban jika anda merancang untuk membeli saham tambahan dana (atau dana bersama dalam keluarga dana yang sama).

Dana Saham Kelas B

Berbeza dengan saham A, dana bersama Kelas B adalah kelas saham dana bersama yang tidak membawa caj jualan terdahulu, tetapi sebaliknya caj caj jualan tertangguh kontingen (CDSC) atau " beban belakang. " Saham Kelas B juga cenderung mempunyai kos 12b-1 yang lebih tinggi daripada kelas saham bersama lain.

Sebagai contoh, jika pelabur membeli saham Kelas B bersama-sama, mereka tidak akan dikenakan beban front-end tetapi sebaliknya akan membayar beban back-end jika pelabur menjual saham sebelum dinyatakan tempoh, seperti 7 tahun, dan mereka boleh dikenakan sehingga 6% untuk menebus saham mereka.

Saham Kelas B akhirnya boleh bertukar menjadi saham Kelas A selepas tujuh atau lapan tahun.

Oleh itu, mereka mungkin terbaik bagi pelabur yang tidak mempunyai cukup untuk melabur untuk melayakkan tahap penembusan pada saham, tetapi berhasrat untuk memegang saham B selama beberapa tahun atau lebih.

Dana Saham Kelas C

Kelas C Kongsi dana bersama mengecaj "beban tahap" setiap tahun, yang biasanya 1. 00%, dan perbelanjaan ini tidak pernah hilang, menjadikan dana bersama C yang paling mahal untuk pelabur yang melabur untuk jangka masa yang panjang. Terdapat juga 12b-1 yuran. Dalam pendapat yang rendah hati mengenai panduan dana bersama anda, dana saham C paling bermanfaat untuk broker dan penasihat pelaburan, bukan pelabur individu, kerana perbelanjaan relatif relatif tinggi. Sekiranya penasihat anda mengesyorkan saham C, tanyakan kepada mereka mengapa mereka tidak mencadangkan Saham atau saham B, kedua-duanya lebih baik untuk tempoh masa pelaburan lebih dari beberapa tahun.

Penggunaan secara umum saham C untuk jangka masa pendek (kurang daripada 3 tahun) dan menggunakan Saham untuk jangka panjang (lebih daripada 8 tahun), terutamanya jika anda boleh mendapatkan rehat pada beban depan untuk membuat besar pembelian. Saham Kelas B akhirnya boleh bertukar menjadi saham Kelas A selepas tujuh atau lapan tahun.

Dana D Kelas D

Dana D bersama kelas sering serupa dengan dana tanpa beban kerana mereka adalah kelas saham bersama yang dicipta sebagai alternatif kepada saham A, B dan C yang lebih biasa dan lebih biasa berkongsi dana yang sama ada beban depan, beban belakang atau beban tahap, masing-masing.

Salah satu dana bersama D yang paling banyak dipegang adalah PIMCO Real Return D. Berbanding dengan PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B dan PIMCO Real Return C, kelas D adalah satu-satunya yang tidak mempunyai beban dan ia mempunyai nisbah perbelanjaan bersih terendah.

Dana Saham Adv Kelas

Dana bersama kelas sokongan hanya boleh didapati melalui penasihat pelaburan, oleh itu singkatan "Adv." Dana ini biasanya tidak memuat (atau apa yang dipanggil "beban dikecualikan") tetapi boleh mempunyai yuran 12b-1 hingga 0. 50%. Jika anda bekerja dengan penasihat pelaburan atau profesional kewangan lain, saham Adv boleh menjadi pilihan terbaik anda kerana perbelanjaan sering lebih rendah.

Dana Saham Instan Kelas

Dana Instan (aka Kelas I, Kelas X, Kelas Y atau Kelas Y) pada amnya hanya tersedia untuk pelabur institusi dengan jumlah pelaburan minimum sebanyak $ 25,000 atau lebih.

Dalam beberapa kes di mana pelabur mengumpulkan wang bersama-sama, seperti rancangan 401 (k), titik putus boleh dipenuhi untuk menggunakan dana kelas saham institusi, yang biasanya mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah daripada kelas saham yang lain.

Dana Beban-Dikecualikan

Dana yang diketepikan yang diketepikan merupakan alternatif kelas saham bersama kepada dana yang dimuatkan, seperti dana kelas Saham. Seperti namanya, beban dana bersama dikecualikan (tidak dikenakan). Biasanya dana ini ditawarkan dalam rancangan 401 (k) di mana dana yang dimuatkan bukan pilihan. Dana bersama yang diketepikan telah dikenalpasti oleh "LW" pada akhir nama dana dan pada akhir simbol ticker.

Sebagai contoh, Dana Pertumbuhan Dana Amerika Amerika A (AGTHX), yang merupakan dana Saham, mempunyai pilihan yang dikecualikan, Dana Pertumbuhan Dana Amerika Amerika A LW (AGTHX. LW).

Dana Saham Kelas R

R dana bersama saham tidak mempunyai beban (iaitu beban depan, beban belakang atau beban peringkat) tetapi mereka mempunyai 12b-1 yuran yang biasanya berkisar dari 0. 25% kepada 0. 50%.

Jika 401 (k) anda hanya memberikan dana R saham kelas, perbelanjaan anda mungkin lebih tinggi dari jika pilihan pelaburan termasuk versi tanpa beban (atau beban) dari dana yang sama.

Kumpulan dana Saham R yang biasa dilihat dalam 401 (k) rancangan ialah Dana Amerika. Sebagai contoh, anda mungkin melihat Tabung Pertumbuhan Dana Amerika Amerika atau Pelabur Asas Amerika Dana atau Dana Amerika Kecil Dunia Cap dalam sama ada kelas saham R1, R2, R3 atau R4.

Adalah bijak untuk mengambil kesempatan daripada apa-apa sumbangan yang boleh dibuat oleh majikan anda apabila anda menyumbang 401 (k) anda sendiri. Walau bagaimanapun, pastikan untuk memberi perhatian kepada nisbah perbelanjaan, terutamanya jika tiada majikan yang sesuai.Oleh itu, anda boleh memilih untuk membuka akaun anda sendiri dan mencari dana tanpa beban.

Melakukan Diri vs Penasihat

Jika anda tidak menggunakan penasihat pelaburan, tidak perlu melabur dalam kelas saham tertentu. Sebagai contoh, dana tanpa beban tidak secara teknikal sebagai "kelas saham."

Sama ada anda melakukannya sendiri atau memilih pakar untuk nasihat kewangan, anda memilih penasihat. Mulakan proses keputusan menyewa penasihat dengan bertanya beberapa soalan reflektif: Jika seorang rakan memerlukan penasihat, adakah anda mengesyorkan anda? Adakah anda mahu menyewa anda sebagai penasihat atau anda perlu mengupah orang lain? Apakah nilai masa anda berbanding dengan kos kewangan menggunakan penasihat? Adakah anda menikmati proses penyelidikan pelaburan dan perancangan kewangan atau adakah anda takut melakukan hal itu sehingga mengabaikan kewangan anda?

Perkara kemahiran dan pengetahuan kurang daripada penghakiman yang baik. Sesetengah penasihat pelaburan dan perancang kewangan hanya terdedah kepada merosakkan emosi dan penghakiman yang kurang baik sebagai purata yang dilakukan oleh anda. Bagaimanapun, seorang penasihat yang baik akan melihat wang anda secara logik dan membantu meletakkan peta jalan objektif untuk diikuti supaya anda boleh mencapai matlamat kewangan masa depan anda semasa menjalani kehidupan anda lebih awal. Berapa banyakkah ini boleh jadi untuk anda? Mungkin juga kemahiran dan pengetahuan anda yang diperoleh mengenai perkara kewangan adalah lebih besar daripada penasihat kewangan tetapi berapa faktor kualiti hidup dalam keputusan anda?

Sekali lagi, sama ada anda melakukannya sendiri atau anda menggunakan pakar, anda memilih penasihat. Persoalannya berkait rapat dengan ini: Adakah saya mahu menyewa diri atau mahu saya mengupah orang lain? Jika menyewa orang lain, anda ingin mencari seseorang yang bekerja di bawah struktur yang menggalakkan kebajikan yang hebat (kerendahan hati, kejujuran, kesederhanaan, kesederhanaan dan kebebasan) yang kami sebutkan tadi. Ini menghapuskan kebanyakan penasihat yang dibayar hanya oleh komisen dan / atau mereka yang diberi insentif oleh produk yang mereka jual. Dengan kata lain, anda tidak memerlukan jurujual - anda memerlukan penasihat yang tidak berat sebelah yang tidak dibayar oleh sesiapa sahaja kecuali anda.

Pertimbangkan Dana Tanpa Beban dan Pilih Antara Yang Terbaik

Mencari "yang terbaik" dari apa sahaja adalah benar-benar latihan subjektif; apa yang berfungsi untuk satu orang mungkin tidak sesuai untuk yang lain. Walau bagaimanapun, apabila ia datang kepada dana bersama, terdapat beberapa syarikat dana tidak-beban yang memberikan pengalaman keseluruhan yang terbaik untuk pelabur individu.

Tidak ada satu-satu-saiz-semua keluarga dana bersama atau syarikat pelaburan. Oleh itu, tiada cara untuk mencari kedai sehenti terbaik untuk melabur. Tetapi, anda pasti boleh mempersempit pilihan dengan mempertimbangkan apa yang paling penting kepada pelabur bijak - pelbagai pilihan, nisbah perbelanjaan yang rendah, falsafah pelaburan yang kukuh dan pengurusan berpengalaman untuk menamakan beberapa tanda nilai yang baik.

Empat keluarga dana tanpa beban terbaik termasuk Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price, dan PIMCO.

Nota: PIMCO mempunyai pemilihan keseluruhan dana bon terurus secara aktif. Selain itu, tidak semua dana Fidelity tidak ada beban.Mereka juga mempunyai saham penasihat dan dana yang dimuatkan.

Bagaimana untuk Penyelidikan dan Cari Dana Terbaik

Tidak kira yang berkongsi kelas kelas (atau kelas tidak berkongsi) yang anda pilih, adalah bijak untuk melakukan penyelidikan anda sendiri, daripada meninggalkannya kepada orang lain, termasuk yang dipercayai penasihat.

Penyelidikan reksa dana boleh dibuat dengan mudah dengan alat penyelidikan dalam talian yang baik. Sama ada anda seorang pemula atau seorang yang pro dan jika anda ingin membeli dana bersama yang terbaik tanpa beban, mengkaji semula dana yang sedia ada, membandingkan dan memaparkan dana yang berbeza atau anda hanya cuba mempelajari sesuatu yang baru, tapak penyelidikan dana bersama, seperti Morningstar, boleh membantu dan mudah digunakan. Cari "skrin" pada alat dalam talian mereka membolehkan pelabur untuk mempersempit pencarian mereka untuk dana tanpa beban dan beban yang diketepikan. Kebanyakan laman penyelidikan dana bersama dalam talian memerlukan anda mendaftar untuk akses "percuma" atau "premium".

Ketahui Rasio Perbelanjaan Rata-Rata untuk Dana Bersama

Pada masa ini, anda memahami sepenuhnya bahawa menjaga perbelanjaan dan yuran yang rendah adalah elemen teras mencari mutual fund mutual. Sebelum melakukan penyelidikan anda, anda perlu mempunyai idea yang baik tentang apa yang diharapkan dengan belanja dana bersama. Terdapat banyak dana bersama yang baik dengan nisbah perbelanjaan di bawah purata untuk memilih dari dalam alam semesta. Oleh itu, jangan selesaikan mahal apabila anda boleh mempunyai kualiti yang murah DAN berkualiti tinggi! Berikut adalah pecahan dan perbandingan nisbah perbelanjaan purata bagi jenis dana asas:

Dana Saham Besar: 1. 25%
Dana Saham Pertengahan: 1. 35%
Dana Saham Kecil: 1. 40%
Dana Saham Asing: 1. 50%
Dana Indeks S & P 500: 0. 15%
Dana Bon: 0. 90%

atau broker diskaun) tidak pernah membeli dana bersama dengan nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada ini! Perhatikan bahawa perbelanjaan purata berubah mengikut kategori dana. Alasan asas untuk ini ialah kos penyelidikan untuk pengurusan portfolio lebih tinggi untuk bidang khusus tertentu, seperti stok topi kecil dan saham asing, di mana maklumat tidak semudah yang tersedia berbanding dengan syarikat domestik yang besar. Juga dana indeks diuruskan secara pasif. Oleh itu kos boleh disimpan sangat rendah.

Nota: Purata ini adalah apa yang saya panggil "anggaran hampir" dan diambil secara langsung dari perisian dana bersama Morningstar saya. Anda juga boleh mencari nombor yang sama di kebanyakan laman penyelidikan dana bersama.

Pertimbangkan Dana Indeks vs Dana Terurus Secara Aktif

Mengapa dana indeks mengatasi dana yang diuruskan secara aktif? Sepanjang tempoh masa yang panjang, dana indeks mempunyai pulangan yang lebih tinggi daripada rakan-rakan yang dikendalikan secara aktif untuk beberapa sebab mudah.

Dana indeks, seperti Dana Indeks S & P 500 yang terbaik, bertujuan untuk memadankan pegangan (saham syarikat) dan prestasi penanda aras pasaran saham, seperti S & P 500. Oleh itu, tidak ada keperluan untuk penyelidikan dan analisis yang sengit dikehendaki secara aktif mencari stok yang mungkin lebih baik daripada yang lain dalam jangka masa yang diberikan. Ini sifat pasif membolehkan kurang risiko dan perbelanjaan yang lebih rendah.

Pengurus dana juga aktif adalah manusia, yang bermaksud mereka terdedah kepada emosi manusia, seperti ketamakan, kepuasan dan hubris.Secara semula jadi, tugas mereka adalah untuk mengalahkan pasaran, yang bermaksud mereka harus sering mengambil risiko pasaran tambahan untuk memperoleh pulangan yang diperlukan untuk mendapatkan pulangan tersebut. Oleh itu, pengindeksan membuang sejenis risiko yang mungkin kita panggil "risiko pengurus." Tidak ada risiko sebenar kesilapan manusia dengan pengurus dana indeks, sekurang-kurangnya dari segi pemilihan stok. Malah pengurus dana aktif yang dapat mengelakkan perangkap emosi manusia mereka sendiri tidak dapat melepaskan diri dari sifat tidak rasional dan sering tidak dapat diramalkan daripada kumpulan itu.

Terbaik semua kos, dinyatakan sebagai Nisbah Perbelanjaan, mengurus dana indeks sangat rendah berbanding dengan dana yang terlibat secara aktif dalam mengatasi purata. Dengan kata lain, kerana pengurus dana indeks tidak cuba untuk "mengalahkan pasaran", mereka dapat menyelamatkan anda (pelabur) lebih banyak wang dengan menjaga kos pengurusan yang rendah dan dengan mengekalkan penjimatan kos yang dilaburkan dalam dana.

Ramai indeks dana mempunyai nisbah perbelanjaan di bawah 0. 20%, sedangkan dana bersama bersama rata-rata yang diuruskan secara aktif akan dapat membiayai sekitar 1. 50% atau lebih tinggi. Ini bermakna, secara purata, pelabur dana indeks boleh bermula setiap tahun dengan modal 1. 30% bermula pada dana yang diuruskan secara aktif. Ini mungkin tidak kelihatan seperti kelebihan yang besar tetapi bahkan 1. 00% mendahului setiap tahun menjadikannya semakin sukar bagi pengurus dana aktif untuk mengalahkan dana indeks dalam tempoh masa yang lama. Malah para pengurus dana terbaik di dunia tidak boleh secara konsisten mengalahkan S & P 500 selama lebih daripada 5 tahun dan jangka 10 tahun untuk menang berbanding indeks pasaran utama hampir tidak pernah didengar di dunia pelaburan.

Pertimbangkan Pendekatan Portfolio Lazat untuk Melabur

Sebagai nota akhir, terdapat beberapa jenis kelas saham lain, seperti Saham K, Saham J, Saham M, Saham S dan Saham T yang tidak disebutkan di sini. Melabur hendaklah mudah dan tidak menghalang keutamaan dalam kehidupan seperti kesihatan, keluarga dan mengejar kebahagiaan. Oleh itu, gunakan penasihat yang boleh dipercayai atau melabur dalam portfolio mudah dana rendah, tanpa beban indeks.

Anda mungkin mendapat manfaat daripada portfolio malas, yang merupakan koleksi pelaburan yang memerlukan penyelenggaraan yang sangat sedikit. Ia dianggap sebagai strategi pelaburan pasif, yang menjadikan portfolio malas paling sesuai untuk pelabur jangka panjang dengan masa lapang lebih daripada 10 tahun. Portfolio malas boleh dipertimbangkan sebagai aspek strategi membeli dan memegang pelaburan, yang berfungsi dengan baik untuk kebanyakan pelabur kerana ia mengurangkan kemungkinan membuat keputusan yang lemah berdasarkan emosi yang mengalahkan diri, seperti ketakutan, ketamakan dan kepuasan, sebagai tindak balas kepada yang tidak dijangka, turun naik pasaran jangka pendek. Portfolio malas terbaik boleh mencapai pulangan atas purata semasa mengambil risiko di bawah purata kerana beberapa ciri utama mudah ini, "menetapkan dan melupakannya" strategi.