Indeks mSCI: Apa itu dan Apa yang Mengukurnya? Indeks

Definisi: An Indeks MSCI adalah pengukuran prestasi pasaran saham di kawasan tertentu. Seperti indeks lain, seperti Dow Jones Averages atau S & P 500, ia menjejaki prestasi stok yang termasuk dalam indeks.

MSCI bermaksud Morgan Stanley Capital International, indeks pasaran global pertama yang diwujudkan pada tahun 1968. MSCI Barra kini mengendalikan indeks 160, 000.

Indeks MSCI digunakan sebagai asas bagi dana yang ditukar dagangan.

Ini bermakna ETF menduplikat pegangan stok Indeks. Ini membolehkan para pelabur mendapat keuntungan daripada keuntungan dalam Indeks.

Begitu juga, Indeks juga merupakan tanda aras yang digunakan untuk menguruskan dana bersama secara aktif sebagai pangkalan. Dana yang diperdagangkan berikutan indeks MSCI sementara dana bersama cuba mengungguli mereka dengan memilih stok yang lebih baik.

Bagaimana Ia Berfungsi

Setiap indeks ekuiti MSCI memilih saham yang cepat didagangkan dan mempunyai kecairan yang tinggi. Mereka mesti mempunyai penyertaan pelabur yang aktif dan tanpa batasan pemilik. Komposisi indeks ini bertujuan untuk mengukur pasaran ekuiti yang mendasari dengan seberapa cepat dan efisien. Dalam erti kata lain, pengurus ingin memasukkan seberapa banyak saham yang diperlukan untuk mewakili pasaran ekuiti, tanpa menambahkan banyak bahawa ia membuat sukar bagi ETF dan dana bersama untuk meniru mereka.

Setiap Indeks merangkum jumlah nilai permodalan pasaran semua stok. Itulah harga saham yang didarabkan dengan jumlah saham tertunggak.

The S & P 500, tetapi bukan Dow, menggunakan metodologi yang sama. Kotak pasaran dikira dalam U. S. dolar, dan dalam mata wang tempatan untuk memberi anda idea bagaimana indeks lakukan tanpa kesan kadar pertukaran. Mereka dikemas kini setiap hari, Isnin hingga Jumaat.

Setiap indeks dikaji setiap suku tahun dan diimbangi dua kali setahun.

Itulah ketika pengurusnya menambah atau menolak saham untuk memastikan indeks masih mencerminkan komposisi pasaran ekuiti yang mendasarinya.

Oleh sebab itu, indeks ini mempunyai kuasa untuk mengubah pasaran. Apabila ini berlaku, semua ETF dan dana bersama yang menjejaki indeks mesti membeli dan menjual stok yang sama. Stok yang ditambah ke indeks biasanya menemui harga saham mereka yang semakin meningkat manakala sebaliknya berlaku kepada stok yang jatuh dari indeks.

Apa yang Mengukurnya?

MSCI mempunyai indeks untuk pelbagai sub-kawasan geografi, serta indeks global untuk kategori saham seperti topi kecil, topi besar dan topi pertengahan. Berikut adalah empat yang paling popular: Indeks

MSCI Indeks Pasaran Baru

Indeks Pasaran Baru yang menjejaskan prestasi pasaran saham di 23 negara membangun berikut: Brazil, Chile, China, Colombia, Republik Czech, Mesir, , India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Peru, Filipina, Poland, Qatar, Rusia, Afrika Selatan, Taiwan, Thailand, Turki, dan Emiriah Arab Bersatu.

Pada bulan Jun 2015, MSCI Inc. mengumumkan ia akan menambah apa yang dipanggil China A-shares sekali "isu-isu penting yang berkaitan dengan akses pasaran" diselesaikan. MSCI sedang bekerjasama dengan Suruhanjaya Pengawalseliaan Sekuriti China untuk menyelesaikan masalah tersebut.

Saham China A adalah yang disenaraikan di Shanghai dan Shenzhen dan didominasi dalam yuan. Indeks MSCI China A saat ini menjejaki saham tersebut.

Setelah A-saham ditambah, harapkan harga mereka meningkat kerana banyak pengurus dana akan mengikutinya dan mereka kepada dana mereka sendiri. Semua dana yang diperdagangkan pertukaran yang mengesan indeks MSCI akan dipaksa untuk menambah saham tersebut. Dianggarkan $ 1. 7 trilion dilaburkan dalam semua dana pasaran baru muncul. (Sumber: Carolyn Cui, "MSCI Call Looms untuk Saham Cina, The Wall Street Journal, 1 Jun 2015." Hasil Kajian Pengklasifikasian MSCI 2015, "MSCI, 9 Jun 2015.)

Indeks mengumpul pasaran Modal semua syarikat yang tersenarai di pasaran saham negara ini Indeks ini dianggap pengukuran yang baik terhadap prestasi stok pasaran baru muncul

Ia mewakili 13 peratus dari jumlah permodalan pasaran dunia. (Sumber: "MSCI Emerging Markets Index Indeks, MSCI.)

Indeks Pasaran Frontier MSCI

Indeks Pasaran Frontier menjejaki pasaran saham negara-negara yang lebih tidak menentu daripada pasaran baru muncul. 26 negara dalam Indeks adalah: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Botswana, Bulgaria, Croatia, Estonia, Jordan, Kazakhstan, Kenya, Kuwait, Lubnan, Lithuania, Mauritius, Maghribi, Nigeria, Oman, Pakistan, Palestina, Romania, Serbia, Slovenia, Sri Lanka, Ukraine, Tunisia dan Vietnam. dicipta pada tahun 2007.

Berikut ini negara-negara perbatasan berada dalam indeks negara mandiri masing-masing, dan tidak termasuk dalam Indeks Pasaran MSCI: MSCI Bosnia dan Herzegovina, MSCI Botswana, MSCI Ghana, MSCI Jamaica, MSCI Trinidad & Tobago, dan MSCI Zimbabwe. MSCI Arab Saudi juga termasuk dalam Indeks Kerjasama Teluk Gulf Index.

Pasaran perbatasan juga boleh menguntungkan kerana mereka mempunyai banyak ruang untuk pertumbuhan. Risiko utama adalah bahawa mereka sangat diniagakan. Ini menjadikan mereka sukar untuk menjual sekiranya ekonomi semakin merosot. Ia juga bermakna mereka lebih mudah dimanipulasi oleh dana lindung nilai. Anda benar-benar perlu memahami negara-negara, sistem politik mereka dan cabaran ekonomi mereka. Selain itu, negara-negara ini sangat terdedah kepada perubahan global dalam perubahan perdagangan, mata wang, dan perubahan dasar bank pusat.

Indeks MSCI EAFE

EAFE mengukur pasaran maju tidak termasuk Amerika Syarikat dan Kanada. EAFE bermaksud Eropah, Australasia, dan Timur Jauh. Indeks MSCI EAFE terdiri daripada 21 indeks negara maju berikut: Australia, Austria, Belgium, Denmark, Finland, Perancis, Jerman, Hong Kong, Ireland, Israel, Itali, Jepun, Belanda, New Zealand, Norway, Portugal, Singapura, Sepanyol, Sweden, Switzerland, dan United Kingdom.

MSCI World Index

Indeks Dunia mengukur prestasi pasaran 4, 500 syarikat besar dan mid-cap yang mempunyai kehadiran global.Ia sering dipetik oleh media kewangan untuk menerangkan bagaimana pasaran saham dunia lakukan. Walau bagaimanapun, ia tidak termasuk stok dari negara-negara pasaran baru muncul, jadi ia harus dianggap indeks dunia maju. Indeks Dunia MSCI AC termasuk pasaran baru muncul. "AC" bermaksud "Semua Negara." (Sumber: "Definisi Indeks MSCI,: MSCI.)