Menguruskan Perdagangan Menggunakan Pilihan Mingguan

Pedagang pilihan berjaya memahami bahawa kedudukan tidak dibeli untuk dimiliki selama-lamanya (i., Sehingga pilihannya habis), tetapi harus diurus. Peniaga-peniaga ini tahu bahawa ramalan kami mengenai pasaran saham tidak selalu menjadi kenyataan, sehingga perlu mempunyai rencana yang: a) kunci keuntungan sebelum mereka hilang, dan b) keluar perdagangan buruk sebelum kerugian menjadi tidak dapat dipertahankan.

Sepanjang baris tersebut, saya menerima soalan berikut dari pembaca:

1. Bilakah anda mengesyorkan keluar dari spread kredit yang menguntungkan atau letakkan penyebaran debit (atau hubungi penyebaran kredit atau menyebarkan penyebaran panggilan untuk perkara itu) pada perdagangan bulanan (atau mingguan)?
2. Bagaimana anda menyesuaikan mana-mana perdagangan spread / kredit debit bulanan (atau mingguan) yang akan melawan anda?
3. Adakah mungkin untuk menyesuaikan perdagangan mingguan, atau adakah anda baru keluar pada masa tertentu?
4. Bagaimanakah anda mengesyorkan keluar dari perdagangan condor besi mingguan yang menguntungkan atau gagal? Saya berfikir bahawa mungkin cara terbaik untuk berdagang satu condor besi mingguan adalah untuk masuk pada hari Isnin dan keluar, katakan pada Rabu yang sama, sama ada perdagangan itu menguntungkan atau tidak.

The Reply

Melaraskan strategi mempunyai satu idea yang sama - dan itu mengurangkan risiko yang berkaitan dengan memiliki kedudukan yang diberikan. Terdapat dua cara asas untuk mengurangkan risiko: a) menutup kedudukan dan b) menukar (menyesuaikan) kedudukan supaya risiko kurang daripada sebelum pelarasan.

Jangan jatuh ke dalam perangkap membina kedudukan baru dengan lebih banyak wang yang berisiko daripada kedudukan sekarang. Dengan kata lain, jangan menutup kedudukan 5-lot dan mengubahnya menjadi kedudukan 10-lot.

1. Saya cadangkan keluar dari penyebaran yang menguntungkan (tanpa menghiraukan mana-mana empat jenis penyebaran yang disebut dalam soalan) apabila baki ganjaran (keuntungan tambahan) adalah terlalu kecil, jika dibandingkan dengan risiko yang berpotensi.

Perhatikan bahawa spread ini datang dengan keuntungan maksimum yang mungkin: spread kredit boleh luput luput tidak bernilai dan spread debit boleh habis masa berlaku pada nilai maksimumnya. Oleh itu, apabila keuntungan yang tersisa pada penyebaran 5- atau 10 mata hanya satu lagi $ 0. 05 atau $ 0. 10, saya menutup dan mengelakkan sebarang risiko bahawa pasaran tiba-tiba akan mengubah arah.

Sebagai alternatif, keluar apabila kedudukan telah memperoleh keuntungan sasaran menurut pelan perdagangan. Saya menggalakkan anda menulis rencana perdagangan untuk setiap perdagangan - walaupun ia berumur pendek, i. e. , apabila anda menggunakan pilihan Mingguan. Sertakan keuntungan sasaran (yang boleh anda tweak sebagai masa berlalu, tetapi berhati-hatilah untuk tidak mendapatkan tamak) dan titik keluar target. Keluar itu berlaku apabila kerugian telah menjadi besar seperti yang anda sanggup terima, atau apabila THREAT kehilangan pasti terlalu besar untuk zon keselesaan anda dan / atau toleransi untuk risiko.

Nota: Menjual penyebaran kredit atau membeli penyebaran debit adalah kedudukan yang sama (keuntungan / kerugian yang sama) apabila opsyen berada pada aset asas yang sama dan mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama dan harga mogok).

2. dan 3. Adalah sangat sukar untuk menyesuaikan penyebaran kredit apabila masa tamat sudah dekat. Oleh itu, anda jarang dapat melaksanakan perdagangan penyesuaian yang baik untuk penyebaran Mingguan.

Kenapa? Kerana apabila gamma negatif terlalu tinggi (seperti ketika tamat tempohnya dan pilihan pendek anda hampir berada pada wang), ada (hampir) tidak pernah ada pelarasan harga yang wajar. Adalah lebih baik untuk menentukan kerugian maksimum yang boleh diterima (sebagai sebahagian daripada pelan perdagangan) dan keluar jika dan apabila kerugian anda sampai pada titik itu.

Apabila anda memilih untuk menyesuaikan diri, seperti yang anda lakukan dengan penyebaran yang mempunyai lebih dari dua minggu sepanjang hayat, pelan ringkas saya ialah:

• Jangan biarkan pilihan singkat anda untuk memindahkan wang. Ambil tindakan (lihat titik peluru seterusnya) apabila Delta mencapai titik yang sesuai dengan zon selesa anda. Ia mengambil sedikit pengalaman untuk menentukan di mana titik itu terletak, tetapi saya menggalakkan para pemula memilih delta antara 35 dan 45.
• Perdagangan pelarasan. Anda ingin mencapai dua perkara pada masa yang sama, dengan memasukkan pesanan tersebar (Dalam penyebaran, anda membeli satu pilihan dan menjual yang lain) pada harga had. Pertama, tutup pilihan pendek (i. E., Yang telah dijual sebelumnya) yang menyebabkan masalah. Kedua, gulung ke pilihan pendek yang berbeza dengan menjual kuantiti yang sama atau kurang daripada pilihan yang sesuai. Pilihan itu lebih jauh dari wang dan tamat pada tarikh yang sama atau lebih lewat dari pilihan yang dibeli.
  Nota: Banyak masa yang diperlukan untuk membayar debit tunai untuk membuat perdagangan ini. Jangan biarkan hal itu menghalang anda. Akan ada masa apabila anda boleh mengutip wang tunai untuk pelarasan, tetapi keutamaan anda adalah untuk mengurangkan risiko - untuk tidak mencari potensi keuntungan maksimal bagi kedudukan yang diselaraskan. Jangan percaya bahawa matlamat anda adalah untuk mendapatkan wang yang hilang. Percaya bahawa matlamatnya adalah untuk memotong risiko dan memulihkan portfolio pelaburan anda ke tahap risiko dan ganjaran yang berpotensi.
  PENTING: Buat pelarasan ini HANYA apabila anda ingin memiliki kedudukan yang diselaraskan. Sekiranya kedudukan itu tidak sesuai dengan gaya dagangan anda atau jika kedudukannya terlalu berisiko untuk zon selesa anda maka jangan buat perdagangan. Ia menunjukkan kekurangan disiplin dan kemahiran pengurusan risiko yang lemah. Untuk berjaya dalam jangka panjang, penting untuk menjadi pengurus risiko yang baik.
  Terlalu banyak pemula membuat kesilapan menyesuaikan kedudukan untuk alasan tunggal bahawa ia mengelakkan penguncian segera kerugian perdagangan. Harapan (harapan bukan strategi) adalah masa berlalu, pasaran berkelakuan, dan penyebaran akhirnya dapat ditutup dengan keuntungan. Ini mungkin satu alasan untuk membuat pelarasan, tetapi pastikan bahawa ia adalah faktor kecil dalam proses membuat keputusan anda.

4. Apabila memulakan kedudukan condor besi, adalah idea yang baik untuk melihat condor besi sebagai kedudukan tunggal. Tetapi apabila menguruskan risiko, saya menggesa anda untuk menguruskan kedudukan condor besi seolah-olah ia adalah dua spread kredit berasingan.Oleh itu, semua perkara di atas sesuai untuk trading condor iron, termasuk keluar dari salah satu spread debit apabila sampai pada harga yang rendah.

Saya meluluskan pelan anda untuk mengeksport konduktor besi Mingguan. Masuk awal (penekanan pada awal) Isnin pagi, menggunakan pesanan had. Jangan gunakan pesanan pasaran semasa pilihan perdagangan. Masukkan pesanan sekali perdagangan menetap dari pembukaan. Mungkin 15 hingga 30 minit selepas loceng pembukaan. Keluar lewat Rabu, kira-kira 15 - 30 minit sebelum loceng tutup.