ETFs untuk Pemula

Dalam semua penyelidikan dan analisis pasaran saham anda, kemungkinan besar anda telah melihat sesuatu yang dinamakan ETF leveraged. (Sekiranya anda memerlukan penyegar semula, ETF adalah pendek untuk "dana pertukaran mata wang", yang merupakan jenis dana bersama yang dibundel bersama-sama ke dalam saham dan didagangkan di bawah simbol ticker seolah-olah saham itu dibeli dan dijual sepanjang hari pada harga yang mungkin lebih besar atau kurang daripada nilai aset bersih.) Apakah definisi ETF yang dimanfaatkan dan apa yang menjadikannya begitu berbeza dari rakan biasanya?

Mereka adalah soalan yang hebat. Mari kita ambil sedikit masa untuk menyelam dan semak sekuriti yang agak baru ini.

Apa itu ETF Leveraged?

Selagi pasaran telah wujud, sesetengah orang mahu membuat spekulasi; untuk membuat ramalan mengenai arah aset tertentu dan menang besar jika hipotesis mereka ternyata betul. Pada masa lalu, lebih mudah, ini bermakna membeli saham pada margin. Tidak boleh kalah, Wall Street mewujudkan keselamatan super-leveraged yang dikenali sebagai ETF leveraged. Menggunakan wang yang dijanjikan, niaga hadapan, dan / atau swap, ia bertujuan untuk menguatkan pergerakan tanda aras, indeks, atau komoditi yang mendasarinya, sama ada secara positif atau negatif (yang disebut "ETF pendek" yang disebut dengan pendek menjual stok) . ETF leverage yang pertama telah disediakan kepada pelabur pada tahun 2006, sementara manifestasi awal mereka, dana bersama yang dimanfaatkan, telah wujud sejak sekurang-kurangnya tahun 1990-an (sebelum itu, seseorang itu perlu bekerja melalui dana lindung nilai, yang paling sering disusun sebagai perkongsian terhad, jika anda mahu mencapai perkara yang sama).

Ini mungkin membantu untuk melihat contoh tertentu. ETF yang Direxion Harian S & P 500 Bull 3x, yang berdagang di bawah simbol ticker SPXL, mengambil indeks S & P 500 yang mendasarinya dan supnya supaya semua berjalan menurut rencana (ia tidak semestinya dan tidak ada jaminan ia akan) , pergerakan 1x ke atas akan menghasilkan pergerakan 3x dalam harga ETF.

Walau bagaimanapun, ETF leveraged itu semula setiap hari dagangan. Ini bermakna jika anda hanya membeli dan memegang, di bawah keadaan ketidaktentuan yang paling biasa, anda akan dapat kedudukan anda dikurangkan kepada hampir tidak apa-apa dari masa ke masa kerana ia telah diambil oleh mekanik ETF itu sendiri, walaupun pasaran akhirnya akan terus ke bulan. Ini adalah nuansa yang hilang pada beberapa pelabur yang tidak berpengalaman yang membeli instrumen ini untuk spekulasi jangka pendek (satu hari dagangan).

ETF Leveraged Memiliki Tempat Di Portfolio Pelaburan Permulaan

Walaupun godaan untuk membuat spekulasi dengan ETF leveraged mungkin kuat, tidak membuat kesilapan: Mereka mempunyai sama sekali tidak tempat dalam portfolio terpelbagai, jangka panjang.Tiada. Sekiranya anda mempunyai penasihat dan dia telah memasukkannya ke dalam akaun anda, termasuk akaun yang diuruskan secara individu, atau jika anda membelinya untuk akaun broker anda sendiri, anda berkelakuan dengan kebodohan yang melampau. Anda boleh, dan mungkin, akan kehilangan sejumlah besar wang jika anda tetap berkelakuan dengan cara ini. Ini bukan pelaburan. Ia adalah spekulasi mentah, tidak terkawal. Jangan menipu diri sendiri.

Tambahan pula, hasilnya mungkin tidak kaya seperti yang anda fikirkan. Di samping risiko ini, ETF leverage biasanya mempunyai fi pengurusan pelaburan.

Anda akan mempunyai komisen broker dalam banyak kes. Hampir semua keuntungan yang anda nikmati akan bersifat jangka pendek, yang boleh menjadi konflik secara terang-terangan untuk pelabur dalam pendahulu Persekutuan tertinggi yang juga berlaku dalam keadaan cukai tinggi seperti California atau New York, mungkin mencapai 40% hingga 50 % daripada keuntungan modal anda.

Kenapa hidup dengan cara ini? Membina kekayaan adalah cukup mudah. Anda membeli saham berkualiti tinggi, cip biru, memanfaatkan liabiliti cukai tertunda melalui perolehan yang rendah, dan membiarkan kompaun melakukan selebihnya.