Perbezaan Antara Bon Individu dan Dana Bon

Bagi pelabur yang cuba membuat keputusan antara pelaburan dalam bon individu atau dana bon, terdapat beberapa pertimbangan penting.

Bon Individu: Kebarangkalian yang Lebih Tinggi Bahawa Anda Terima Kembali Utama Anda

Satu tarikan pelaburan tetap pendapatan adalah bahawa dalam hal kebanyakan bon individu, para pelabur dapat yakin bahwa mereka akan menerima pokok mereka kembali setelah jatuh tempo obligasi. Walaupun hanya bon yang disokong oleh kerajaan S. U. S. Perbendaharaan dan bon lain yang disokong oleh kerajaan U. S., seperti bon simpanan - walaupun segmen pasaran risiko yang lebih tinggi mempunyai kadar mungkir sejarah yang rendah (kegagalan untuk membuat pembayaran faedah atau prinsipal) di kalangan sekuriti individu.

Ini terutama berlaku di antara isu-isu dengan penarafan kredit tertinggi.

Risiko: Pengetua Anda Boleh Menurun Bahkan dalam Dana Bon Terjamin

Memandangkan kebanyakan bon matang dengan nilai penuh mereka, ini bermakna pelabur juga boleh melabur dalam dana bersama bon dan mengharapkan untuk menerima semua prinsipal mereka?

Jawapan untuk soalan ini adalah "tidak" yang mudah, yang malangnya boleh mengambil beberapa pelabur dengan kejutan. Sama seperti dana bersama, dana bon melabur dalam portfolio sekuriti individu yang banyak. Setiap malam, syarikat dana menaksir nilai sekuriti dalam dana mereka dan mengira nilai aset bersih atau NAB mereka. Oleh kerana setiap pelaburan bon individu mereka boleh didagangkan setiap hari seperti saham, harga mereka dapat berubah-ubah berdasarkan kuasa pasaran. Akibatnya, harga dana bon akan naik dan turun bersama dengan nilai sekuriti yang mereka pegang dalam portfolio mereka.

Oleh itu, pembelian yang tidak tepat mungkin bermakna pelabur perlu menjual dana pada harga saham yang lebih rendah daripada yang mereka bayar sejak itu - dengan pengecualian dana matang sasaran - majoriti dana tidak matang pada paras pada tarikh tertentu seperti bon individu.

Ini bermakna walaupun dana mungkin dilaburkan dalam sekuriti yang matang pada nilai asalnya, dana itu sendiri tidak.

Risiko, dan magnitud, turun naik utama bergantung pada jenis dana yang anda miliki. Sesetengah dana hanya melabur dalam bon yang sangat tinggi, jangka pendek, dan dalam kes ini, harga saham mungkin terbukti secara relatif stabil dari semasa ke semasa.

Dana lain, terutamanya yang mengambil pendekatan yang lebih agresif dan / atau melabur dalam sekuriti berisiko tinggi seperti bon hasil tinggi, boleh mengalami turun naik harga saham yang besar. Sebagai contoh, pada tahun 2008, kejatuhan daripada krisis kewangan menyebabkan banyak portfolio bon hasil tinggi menurun antara 30-40% daripada nilai mereka. Dana yang melabur dalam hutang pasaran baru muncul juga merupakan antara pilihan yang paling tidak menentu dalam pendapatan tetap, yang bermaksud bahawa kemungkinan kerugian jangka pendek dinaikkan.

Manfaat Dana Bon

Di samping itu, dana menawarkan kepelbagaian yang lebih besar daripada kebanyakan pelabur boleh mencapai melalui bon individu. Dana bon juga dikendalikan secara profesional, yang melepaskan pelabur individu daripada membuat keputusan sendiri. Akhirnya, dana biasanya lebih mudah untuk membeli dan mengurus daripada bon individu.

Garis Bawah

Jika kestabilan utama adalah kebimbangan utama anda, pastikan pelaburan yang anda pilih sepadan dengan objektif anda. Walaupun dana bon mempunyai kelebihan mereka, dana - bahkan mereka yang melabur dalam segmen pasaran berisiko rendah - mungkin tidak sesuai untuk mereka yang memerlukan jumlah tunai tertentu yang tersedia pada tarikh tertentu.