Bagaimana Melabur dalam Mata Wang Asing

Pelaburan dalam mata wang asing kelihatan seperti usaha eksotik dan berisiko. Pasaran pertukaran asing (atau "forex") yang sebahagian besarnya didominasi oleh bank dan pelabur institusi, tetapi pembrokeran dalam talian dan akaun dagangan margin yang sedia ada telah menjadikannya mudah untuk sesiapa sahaja. Pelabur individu perlu memahami manfaat, risiko, dan cara yang paling berkesan untuk melabur dalam mata wang asing.

Manfaat dan Risiko Melabur dalam Matawang Asing

Terdapat banyak faedah dan risiko yang perlu dipertimbangkan sebelum membuat keputusan untuk melabur dalam mata wang asing.

Walaupun pasaran terbesar dan paling cair di dunia, pelabur harus menyedari banyak risiko yang membezakannya daripada pasaran ekuiti dan bon tradisional. Terutama, leverage tinggi yang digunakan apabila melabur dalam mata wang asing boleh mengakibatkan ketidaktentuan yang tinggi dan risiko kerugian yang lebih besar.

Manfaat utama melabur dalam mata wang asing termasuk:

• Pasar besar dan cair . Pasaran pertukaran asing adalah pasaran terbesar dan paling cair di dunia, dengan purata jumlah harian melebihi $ 4 trilion.
• Diversifikasi . Pasaran pertukaran asing menawarkan pelabur cara untuk mempelbagaikan risiko berpotensi yang berkaitan dengan U. S. dollar sebagai kelas aset.
• Waktu Dagangan . Pasaran pertukaran asing beroperasi 24 jam sehari, lima hari seminggu, yang lebih panjang daripada pasaran ekuiti, bon atau pasaran niaga hadapan yang paling tradisional.
• Potensi Kos Rendah . Kebanyakan perdagangan pertukaran asing tidak melibatkan membayar komisen, tetapi sebaliknya, bid / ask spread yang cenderung lebih ketat daripada ekuiti.

Risiko utama melabur dalam mata wang asing termasuk:

• Leverage tinggi . Pasaran pertukaran asing bergerak dalam kenaikan yang sangat kecil, yang menjadikan leverage tinggi (melalui margin) sebagai keperluan dan risiko bagi mereka yang melabur secara langsung.
• turun naik yang tinggi . Pasaran pertukaran asing diketahui dengan tahap ketidaktentuan yang tinggi disebabkan oleh laporan ekonomi, campur tangan bank pusat, dan faktor lain.

Pelabur harus berhati-hati mempertimbangkan teknik pengurusan risiko untuk membantu mengurangkan risiko ini dan meningkatkan pulangan jangka panjang mereka. Di samping itu, penting untuk mengekalkan modal yang mencukupi untuk mengelak sebarang risiko yang timbul daripada penggunaan leverage apabila berdagang terus di bursa asing.

Mudah Melabur dalam Mata Wang Asing Dengan ETF

Dana yang diperdagangkan oleh Exchange (ETF) merupakan salah satu cara paling mudah untuk pakar bukan tunai untuk melabur dalam mata wang asing. Dana ini membeli dan menguruskan portfolio mata wang bagi pihak pelabur menggunakan alat seperti kontrak swap dan kontrak niaga hadapan. Manfaatnya adalah bahawa pelabur tidak mempunyai risiko yang berkaitan dengan leverage, dan pembelian itu sendiri biasanya dapat dilakukan melalui broker saham tradisional dan bukannya broker bursa asing.

CurrencyShares dan WisdomTree adalah dua pembekal terbesar ETF yang direka untuk membantu orang melabur dalam mata wang asing. Sementara itu, syarikat-syarikat seperti ProShares menawarkan cara untuk membuat taruhan leverage untuk dan terhadap sejumlah mata wang popular. Pelabur harus membaca dengan teliti prospektus ETF sebelum melabur untuk mengukur sebarang bayaran yang dikenakan dan mempelajari maklumat penting lain.

ETF lama biasa untuk melabur dalam mata wang asing termasuk:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Real Brazil Fund (NYSE: BZF).

ETF pendek biasa untuk bertaruh terhadap mata wang asing termasuk:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Bagaimana Melabur dalam Mata Wang Asing Secara Langsung

Para pelabur juga boleh terus membeli dan menjual mata wang individu pada margin melalui pembrokeran pertukaran asing. Dengan deposit permulaan serendah $ 300 hingga $ 500, pelabur boleh membeli mata wang dengan paras margin yang berkisar dari 50: 1 hingga lebih daripada 10, 000: 1. Sudah tentu, leverage yang diperoleh melalui margin juga diterjemahkan kepada peningkatan turun naik dan risiko kerugian .

Pelabur juga perlu meluangkan masa untuk mengkaji semula dan memilih broker forex berkualiti tinggi kerana pasaran tidak dikawal ketat sebagai pasaran ekuiti U. S. Khususnya, idea yang baik adalah untuk mengelakkan broker asing yang tidak dikawal oleh pihak berkuasa antarabangsa.

Mata Wang Lindung Nilai

Pelabur juga mungkin mahu menggunakan lindung nilai mata wang untuk melindungi daripada kerugian yang berpunca daripada pergerakan mata wang. Sebagai contoh, pelabur yang melihat peluang di Eropah mungkin ingin melindung nilai daripada kerugian dalam euro berbanding dolar AS, yang boleh menghapus keuntungan. Kelemahan adalah bahawa lindung nilai mata wang membuang beberapa faedah kepelbagaian.

Dana paling tinggi yang digunakan dalam mata wang termasuk:

• WisdomTree Europe Equity Hedged Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Equity Hedged Fund (NYSE: DXJ).
• iShares Mata Wang terpikat MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Bottom Line

Pelabur mencari cara mudah untuk melabur dalam mata wang asing harus mempertimbangkan ETF. Dana ini lebih mudah untuk berdagang dengan broker saham tradisional dan mempunyai risiko yang berkaitan dengan leverage. Walau bagaimanapun, mereka yang mencari pendedahan lebih langsung kepada mata wang asing juga boleh membuka akaun pembrokeran pertukaran asing dan membeli mata wang secara langsung menggunakan margin. Risiko dan ganjaran dikaitkan dengan sama ada pendekatan, dan pelabur harus melihat dengan teliti faktor-faktor ini sebelum membuat keputusan.