Video: Kesedaran rendah terhadap ETF di Malaysia 2024
Tidak ada kekurangan cara untuk melabur dalam bon - termasuk dana bersama, dana dagangan bursa, dan bon individu - tetapi bagaimanakah seseorang melakukan pertaruhan terhadap pasaran bon? Ini adalah soalan yang banyak pelabur meminta diberikan semua perbincangan mengenai "gelembung" dalam pasaran bon.
Terdapat dua cara yang berbeza bagi pelabur untuk mengetahui tentang perkara ini, tetapi berhati-hati: kesempatan apabila bon jatuh harga untuk tempoh yang panjang telah sedikit dan jauh di antara tahun 30 tahun yang lalu.
Pertaruhan terhadap pasaran, oleh itu, memerlukan toleransi untuk risiko, keupayaan untuk menyerap kerugian, dan - mungkin yang paling penting - masa yang luar biasa.
ETF Bonds Inverse
Dengan itu berkata, cara paling mudah bagi pelabur individu untuk meletakkan kedudukan penurunan harga bon adalah dengan menggunakan "ETF songsang," atau dana dagangan pertukaran yang mengambil kedudukan yang pendek dalam bon. Kenaikan ETF naik harga apabila harga bon jatuh, dan penurunan nilai apabila harga bon meningkat. (A "kedudukan pendek" adalah apabila seorang pelabur menjual keselamatan yang tidak dimilikinya, dengan harapan dapat membelinya kemudian pada harga yang lebih rendah dan dengan itu mengecilkan perbezaan itu. Dengan kata lain, istilah teknikal untuk "pertaruhan terhadap" .
Tanaman ETF yang terbalik kini menyediakan para pelabur dengan keupayaan untuk memposisikan penurunan dalam Perbendaharaan AS, Sekuriti Pelindungan Inflasi-Pelepasan Perbendaharaan (TIPS), bon korporat, bon hasil tinggi, dan juga kerajaan Jepun bon.
Di samping itu, para pelabur boleh memilih ETF yang akan meningkat dua atau tiga kali ganda berbanding prestasi harian segmen pasaran bon tertentu. Contohnya, jika pelaburan mendasar turun 1% pada hari tertentu, ETF songsang dua kali akan meningkat 2%. Walaupun dana ini dapat memberi para pedagang jangka pendek dengan peluang, dari semasa ke semasa mereka cenderung untuk menyampaikan prestasi jauh dari tujuan dua atau tiga kali mereka yang dinyatakan.
Contoh cepat: dalam satu hari, ETF Perbendaharaan terbalik mungkin kehilangan 2% jika pasaran meningkat 1%. Lebih sebulan, pulangan mungkin -6% (bukan -4%) pada kerugian 2% untuk pasaran. Dalam setahun, pelabur mungkin melihat kerugian sebanyak -26% (bukan -20%) pada kemerosotan 10% dalam pasaran. Ini hanya hipotesis, tetapi ia menggambarkan perbezaan yang boleh berlaku dari masa ke masa. Ini adalah sebab yang paling penting mengapa dana songsang yang dimanfaatkan tidak boleh dianggap sebagai pelaburan jangka panjang.
Pendek kata, berhati-hati: dana ini bersifat berisiko tinggi, dan kerugian dapat dilancarkan dengan cepat jika anda bertaruh salah.
Senarai ETF songsang tersedia di sini.
Reksa Dana
Pelabur juga mempunyai pilihan untuk melabur dalam dana bersama yang bergerak terbalik ke pasaran bon seperti Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) atau ProFunds Rising Rates ProFund Opportunity (RRPIX).Walaupun kedua-dua dana mencapai matlamat yang sama seperti ETF yang disebutkan di atas, menggunakan dana bersama dan bukan ETF menghalang para pelabur untuk dapat membeli atau menjual dana pada bila-bila masa pada hari dagangan. Sebaliknya, transaksi hanya dibenarkan sekali sehari pada satu set, harga penutupan. Kedua-dua dana itu juga mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi (1. 74% dan 1. 65%) menjadikan mereka lebih banyak perbelanjaan daripada alternatif ETF.
Menjual ETFs Short
Pelabur yang akaun brokernya membenarkan mereka menggunakan margin juga boleh menjalankan jualan pendek mereka sendiri menggunakan ETF yang mengesan pasaran bon. Dalam jualan singkat, pelabur meminjam saham stok atau ETF yang dia tidak lagi memiliki, dan kemudian menjual saham yang dipinjam dengan niat untuk membeli mereka kembali di kemudian hari. Jika saham jatuh harga, pelabur boleh membelinya kembali pada harga yang lebih rendah, dengan itu mengasingkan perbezaannya. Sekiranya saham meningkat, pelabur mesti membelinya semula dengan harga yang lebih tinggi daripada yang mereka menjualnya pada awalnya, menanggung kerugian. Dengan menjual dana pendek, pelabur boleh menjana pulangan yang bertentangan dengan prestasi ETF.
Keuntungan melakukan penjualan pendek dengan dana yang panjang, bukan sekadar membeli ETF terbalik, adalah bahawa pelabur menyedari pulangan akan menjejaki lebih dekat dengan prestasi sebenar pelaburan yang mendasari.
(Sekali lagi, ETF songsang hanya menyampaikan pulangan yang dijangkakan dalam hari kalendar tunggal; dalam tempoh yang lebih lama pulangan mereka menyimpang dengan ketara daripada keputusan yang mungkin dijangka oleh pelabur berdasarkan objektif dana).
Hadapan dan Pilihan
Ini adalah bidang pelabur yang paling canggih dan mereka yang mempunyai keupayaan untuk menyerap kerugian. Bagi mereka yang memegang akaun dengan broker niaga hadapan komoditi, mungkin untuk berdagang kontrak niaga hadapan pada bon Perbendaharaan dan nota yang berbeza-beza matang. Seperti stok atau ETF, pelabur boleh menjual kontrak bon pendek dengan harapan harga akan jatuh. Risiko adalah besar kerana langkah kecil dalam keselamatan mendadak diperbesarkan dengan ketara dalam pergerakan kontrak niaga hadapan yang berkaitan. Ketahui lebih lanjut mengenai niaga hadapan Perbendaharaan di sini.
Ia juga mungkin bagi pelabur individu untuk membeli kontrak opsyen- atau lebih khusus, meletakkan penurunan pada bon ETF yang mempunyai pilihan yang tersedia. Opsyen dagangan pada ETF bon utama, seperti yang terdapat dalam Bon Perbendaharaan, korporat, dan bon hasil yang tinggi, jadi ada cara untuk menggunakan pilihan untuk memainkan hala tuju semua segmen penting pasaran. Walau bagaimanapun, perlu diingat: pilihan memerlukan pelabur untuk menjadi betul bukan hanya pada arah keselamatan yang mendasari, tetapi juga pada masa di mana langkah itu berlaku. Pilihan juga sangat berisiko, dan mereka boleh - dan lakukan - pergi ke sifar dan pedang pelawat malang dengan 100% kerugian. Cukuplah untuk mengatakan, ini adalah "hujung kolam", dan bukan satu kawasan di mana pelabur baru harus cuba membuat wang.
Mengharamkan Portfolio Anda
Pertaruhan terhadap pasaran tidak mungkin berfungsi sepanjang jangka panjang, tetapi ia dapat memberi pelabur cara untuk "melindung nilai" portfolio mereka - atau dengan kata lain, untuk melindungi daripada kerugian jangka pendek.Contohnya, seseorang yang mempunyai portfolio bon bernilai $ 100,000 boleh mengambil kedudukan jangka pendek, $ 50,000 dalam ETF terbalik - atau pelaburan lain yang bergerak ke arah yang bertentangan di pasaran - untuk menghadkan kesan penurunan pasaran. Masalahnya, sememangnya, jika pelabur itu salah dan pasaran tidak turun, pelindung itu sendiri akan kehilangan wang dan mengambil dari pengumpulan kekayaan jangka panjang yang pelabur cuba untuk mencapai pada yang pertama tempat. Sekali lagi, ini adalah jenis pergerakan yang hanya dianggap pelabur paling canggih.
Bottom Line
Tidak ada kekurangan cara yang pelabur boleh cuba untuk keuntungan dari kemerosotan dalam pasaran bon, dan ramai pelabur veteran memang menggunakan teknik ini dengan menguntungkan. Tetapi bagi majoriti pelabur, jalan raya untuk kekayaan terkenal: mempelbagaikan, terus fokus pada matlamat jangka panjang anda, dan menjauhkan diri daripada strategi berisiko tinggi. Sekiranya anda benar-benar mempertimbangkan cara untuk mendapatkan keuntungan daripada kelemahan pasaran, pastikan anda memahami risiko langkah sedemikian.
Penafian : Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti. Pastikan untuk berunding dengan profesional pelaburan dan cukai sebelum anda melabur.
Data Pasaran Dagangan - Pasaran Data Pasaran - Data Pasaran Masa Sebenar
Maklumat yang menyediakan data pasaran. Termasuk profil suapan data pasaran yang paling popular, dengan pasaran yang mereka tawarkan, yuran bulanan mereka, dan antara muka perisian dan pengaturcaraan mereka.
Bagaimana Penyelidikan Pasaran Digunakan untuk Meningkatkan Pasaran Saham
GMC sedang membangunkan kesedaran jenama dengan memainkan ketepatan dan bermain mesej triche lama dan klise trak pickup utilitarian yang boleh dipercayai.
Ujian Ujian Pasaran Ujian Pasaran Penyelidikan Pasaran
Mempelajari seni riset pasar untuk membuat dan menguji soal selidik pengujian percubaan untuk mendapatkan tepat , menumpukan penemuan dan mengoptimumkan pandangan pengguna.