Bagaimana Kadar Tahunan Pulangan Dapat Menipu Anda

Dana reksa dana dan banyak lagi jenis pelaburan menerbitkan kadar pulangan tahunan mereka. Sekiranya anda melihat senarai pilihan pelaburan dalam rancangan 401 (k) anda, anda akan melihat setiap pulangan pelaburan sepanjang tahun lalu, kemudian biasanya kadar pulangan tahunan tiga tahun, lima tahun dan 10 tahun.

Mengenai Kadar Pulangan Tahunan

Kadar pulangan tahunan boleh menipu anda. Terlalu banyak pelabur melihat pulangan tahunan untuk tahun lepas, dan itu adalah pelaburan yang mereka masukkan wang mereka jika kelihatan baik.

Walaupun biasa, ini adalah pendekatan yang salah untuk memilih pelaburan. Pelaburan boleh mempunyai pulangan besar setahun dan pulangan yang mengerikan pada tahun berikutnya. Sebagai contoh, siapa yang tidak mahu pulangan 38 peratus? Itulah angka pulangan tahunan yang hampir untuk banyak dana indeks kecil * pada tahun 2013. Tetapi dana yang sama ini mempunyai pulangan tahunan yang kurang daripada 4 peratus pada tahun 2014, dan pada tahun 2015 mereka menurun 5 hingga 6 peratus, yang bermakna mereka mempunyai kadar pulangan tahunan negatif.

Pelabur yang memilih dana topi kecil berdasarkan kadar pulangan tahunan pada tahun 2013 amat kecewa dalam tempoh dua tahun akan datang. Sementara itu, dana indeks besar-besaran dan REIT - amanah pelaburan hartanah - cukup baik pada tahun 2014.

Apa Mengenai Kadar Pengembalian Tahunan?

Kadar pulangan tahunan menunjukkan anda pulangan untuk satu tahun kalendar. Kadar pulangan tahunan menunjukkan anda pulangan purata yang telah dicapai dalam beberapa tahun, sementara kadar pulangan tahunan menaikkan naik dan turun.

Sebagai contoh, jika dana itu mempunyai pulangan 38 peratus, pulangan 4 peratus, maka pulangan sebanyak -5 peratus, pulangan purata tahunan tiga tahun adalah kira-kira 12 peratus, iaitu purata tiga tahun itu. Ramai dana mempunyai kadar pulangan tahunan yang besar, tetapi itu tidak memberitahu apa-apa mengenai pulangan akan tahun depan.

Dana stok biasanya menyampaikan pulangan yang lebih tinggi daripada dana bon dalam tempoh masa yang lebih lama, jadi jika anda melihat pulangan tahunan untuk dana yang ada selama sepuluh tahun atau lebih, anda mungkin melihat pulangan yang lebih tinggi pada dana saham daripada dana bon. Namun, dana saham lebih cenderung mempunyai setahun dengan pulangan tahunan negatif yang besar dalam jangka pendek.

Untuk memahami pulangan tahunan dan membangunkan jangkaan yang realistik, anda perlu memahami apa yang pelaburannya. Sepanjang tempoh masa yang panjang, satu jenis pelaburan - seperti bon jangka pendek - akan mempamerkan ciri-ciri tertentu. Jenis pelaburan lain - seperti stok kecil - akan mempamerkan ciri-ciri yang sangat berbeza. Namun, ada tahun-tahun ketika mereka masing-masing mempunyai pulangan tahunan yang serupa.

Apa yang Harus Dipikir Sebaliknya

Daripada memilih pelaburan berdasarkan kadar pulangan mereka, pertimbangkan untuk memilih pelaburan dengan memadankan matlamat anda dengan ciri-ciri pelaburan.Contohnya, jika anda muda dan melabur dalam 401 (k) pelan atau IRA anda, anda mahu pulangan jangka panjang tertinggi mungkin. Jangka panjang bermaksud selama 20 hingga 30 tahun akan datang. Pulangan tahunan tahun lepas dan kadar pulangan tahunan tahun depan tidak relevan dengan matlamat anda atau untuk tempoh masa pelaburan anda.

Apa yang berkaitan adalah jenis pelaburan yang paling mungkin memberikan pulangan tertinggi jika anda terus melabur selama 20 hingga 30 tahun.

Jawapannya adalah dana indeks yang melabur dalam stok kecil dan nilai saham. Tidak ada yang dapat menjamin bahawa pelaburan ini akan mempunyai pulangan yang tertinggi dalam jangka masa yang panjang, tetapi penyelidikan dan sejarah menunjukkan bahawa ini adalah hasil yang paling mungkin.

Jika anda sudah bersedia untuk bersara tahun depan dan anda tahu anda perlu mengambil kira $ 40,000 daripada pelan 401 (k) anda, pilihan terbaik untuk $ 40,000 itu adalah sesuatu yang stabil , seperti dana pasaran wang atau dana nilai stabil. Jenis pilihan ini tidak akan memberikan kadar pulangan tahunan yang tinggi, dan tidak akan mempunyai kerugian besar. Tujuannya adalah untuk mengekalkan nilai pelaburan anda semasa menyampaikan pendapatan faedah.

Kunci: Melabur pada Tujuan

Pelabur profesional tidak memindahkan wang ke dalam dana yang mempunyai kadar pulangan tahunan tertinggi pada tahun lepas. Mereka membina satu model portfolio yang menyatakan berapa banyak dana mereka dalam setiap jenis pelaburan: contohnya, 30 peratus ke topi besar, 20 peratus ke topi kecil, 20 peratus ke antarabangsa, 10 peratus ke REIT dan 20 peratus ke bon . Kemudian mereka memilih pelaburan dalam setiap kategori tersebut.

Terdapat banyak cara automatik yang boleh anda lakukan dalam 401 (k) anda. Kebanyakan 401 (k) dana menawarkan dana tarikh sasaran yang mana anda memilih dana yang mempunyai satu tahun dalam namanya yang paling hampir sesuai dengan tahun persaraan anda yang dijangkakan. Dana ini secara automatik melabur dalam pelbagai kategori dan mengubah campuran pelaburan apabila anda semakin tua.

Pilihan lain adalah dana yang seimbang, yang mengekalkan keseimbangan antara stok dan bon. Banyak laman web 401 (k) menawarkan soal selidik atau alat yang boleh anda gunakan yang secara automatik akan mencadangkan portfolio model atau pemilihan dana selepas anda menjawab beberapa soalan.

Jenis-jenis tarikh sasaran dana, dana seimbang dan portfolio model akan mempunyai pulangan tahunan yang merupakan hasil campuran dari semua pelaburan asas yang mereka miliki. Kemungkinan besar ini tidak akan menghasilkan pulangan tahunan tertinggi atau paling rendah, yang merupakan perkara yang baik. Menggunakan portfolio model adalah cara pintar untuk melabur. Inilah yang profesional lakukan.

Jika anda tidak pasti di mana untuk memulakan, dapatkan penasihat kewangan untuk membantu anda, atau baca beberapa buku pelaburan pemula seperti Empat Rukun Pelaburan dan Gap Perilaku > - dua kegemaran saya sepanjang masa. Apapun yang anda lakukan, jangan pergi memilih pelaburan semata-mata kerana ia mempunyai pulangan tahunan tertinggi tahun lepas! *

Nombor pulangan tahunan saya untuk contoh dana indeks topi kecil adalah berdasarkan prestasi indeks Russell 2000 dengan pulangan yang dipetik dari DFA Matrix Book 2015.