Video: Behind Trump's Billions: How He Really Got His Real Estate 2024
Perkongsian terhad keluarga mempunyai peranan yang penting dalam menurunkan cukai hadiah dan cukai harta benda untuk generasi. Alat perancangan yang hebat ini, yang juga boleh menawarkan perlindungan aset yang kuat untuk ahli waris, terutama apabila ditambah dengan penggunaan dana amanah yang bijak, merupakan asas kepada banyak strategi perancangan pengurusan kekayaan moden. Dalam artikel ini, saya ingin memberikan gambaran ringkas mengenai cara kerja perkongsian terhad keluarga, mengapa keluarga yang berjaya cenderung memilihnya, dan bagaimana penjimatan cukai mungkin kelihatan.
Perkongsian Terhad Keluarga Dapat Memberi Keluarga Untuk Kekalkan Lebih Kekayaan Dalam Poket mereka
Sebagai pelabur baru, anda sudah tahu ia bukan hanya tentang berapa banyak wang yang anda buat, berapa banyak yang anda simpan dalam poket anda. Di samping memerhatikan perbelanjaan frictional seperti komisen broker, adalah penting untuk belajar bagaimana menurunkan cukai. Kebanyakan pelabur baru hanya berfikir tentang cukai keuntungan modal tetapi bagi mereka yang menghampiri persaraan, cukai hadiah dan cukai harta tanah adalah pertimbangan yang sama pentingnya.
Dengan menyatukan pelaburan anda dalam jenis khas struktur undang-undang yang dikenali sebagai perkongsian terhad keluarga, yang saya terangkan secara terperinci dalam Perkongsian Terhad Keluarga 101 - Pengenalan Perkongsian Terhadap Keluarga, anda boleh memindahkan aset anda seperti stok, bon, harta tanah, seni, koleksi dan banyak lagi kepada ahli waris seperti kanak-kanak dan cucu dengan membagikan ekuiti perkongsian setiap tahun sehingga had cukai hadiah.
Sekiranya anda sudah berkahwin, anda boleh memberi lebih banyak lagi, setiap tahun kerana tahap pengecualian cukai hadiah dengan berkesan! Ini adalah cara yang baik untuk membantu anda mengekalkan pelaburan yang anda bangun selama beberapa dekad kerja keras dalam keluarga dan bukannya mempunyai kerajaan mengambilnya.
Menggunakan Pengecualian Cukai Hadiah Tahunan ke Unit Kerjasama Terbuka Keluarga Bebas Cukai Kepada Pewaris Anda
Seperti yang saya ajarkan kepada anda dalam artikel yang dipanggil Menurun Cukai Harta Tanah Anda Melalui Hadiah Bebas Cukai , setiap tahun Kongres membenarkan seseorang untuk memberikan jumlah tertentu, bebas cukai, kepada orang lain.
Pasangan berkahwin boleh menggabungkan pengecualian cukai hadiah tahunan mereka dan dengan berkesan menggandakan jumlah wang yang boleh mereka berikan kepada seseorang. Untuk tahun cukai 2016, pengecualian ialah $ 14,000 setiap orang (pasangan suami isteri boleh memberi orang tertentu $ 28, 000 di antara mereka, dengan setiap pasangan membuat $ 14,000 hadiah itu, satu lagi dari 1, 400+ keuntungan undang-undang dan kewangan perkahwinan di Amerika Syarikat). Pengecualian ini menggunakan setiap penerima . Maksudnya, anda boleh memberi sepuluh orang yang berbeza $ 28, 000, atau $ 280,000 total, dan tidak membayar cukai hadiah. Sekiranya anda melebihi pengecualian cukai hadiah tahunan dalam mana-mana tahun tertentu untuk mana-mana orang tertentu, ia mesti dikira berdasarkan cukai perseorangan seumur hidup anda dan pengecualian cukai hadiah, seperti yang saya jelaskan dalam Apakah Had Cukai Harta, Kadar dan Pengecualian Cukai Harta Semasa ? . Tanpa masuk ke bahagian akhir terlalu banyak, pada dasarnya, ia bergantung kepada jumlah yang harta anda boleh dikecualikan ketika mengira cukai harta. Sekiranya anda melepaskan pengecualian sepanjang hayat anda sebelum anda mati, setiap sen harta anda mungkin tertakluk kepada kadar cukai harta tanah yang, secara sejarah, telah menjadi sangat tinggi hingga ke titik yang mereka hadkan pada konflik.
Ilustrasi mungkin membantu. Bayangkan anda sudah berkahwin.
Anda dan pasangan anda telah mengumpulkan $ 5, 000, 000 dengan menyimpan dan melabur sepanjang hayat. (Ini hanya memerlukan $ 358 sebulan pada pulangan 10% selama 50 tahun.) Anda mempunyai empat anak dan enam belas cucu. Perlu diingat bahawa, untuk tahun 2016, had cukai hadiah bagi setiap penerima adalah $ 14, 000. Ini bermakna antara anda dan pasangan anda, anda boleh memindahkan sehingga $ 28, 000 kepada setiap anak dan cucu anda tanpa membayar sesen pun dalam cukai hadiah.
Anda menggabungkan semua aset anda ke dalam perkongsian terhad keluarga dan namakan diri anda dan pasangan sebagai rakan kongsi umum, memberikan anda kawalan gabungan terhadap pengurusan sehari-hari. Stok anda, bon, harta tanah, seni, koleksi; semuanya mendapat sumbangan kepada perkongsian terhad keluarga.
Pada 1 Januari setiap tahun, anda memindahkan kepentingan perkongsian terhad keluarga $ 28,000 kepada dua puluh penerima anda (empat kanak-kanak dan enam belas cucu).
Anda juga boleh memasukkan peruntukan dalam perjanjian perkongsian untuk membantu memastikan hadiah anda tidak disia-siakan; e. g. , menjadikannya tidak boleh menjual saham mereka atau memindahkan mereka kepada orang lain (seperti pasangan jika mereka menikah) sehingga mereka mencapai hari jadi ke-35 mereka. Hadiah untuk kanak-kanak kecil boleh dilakukan melalui UTMA atau juga amanah belanjawan.
Ini bermakna bahawa setiap tahun, anda boleh memberikan aset bernilai $ 560,000 tanpa membayar sesen pun dalam cukai hadiah atau menyentuh harta pusaka seumur hidup bersatu dan pengecualian cukai hadiah anda ($ 28, 000 dipindahkan kepada 20 ahli keluarga yang berbeza = $ 560, 000 )! Lebih baik lagi, ke depan, anak-anak dan cucu-cucu anda sekarang memiliki ekuiti dalam perkongsian terhad keluarga supaya mereka akan menerima semua dividen, faedah, keuntungan modal, dan keuntungan lain dari kepentingan pemilikan mereka. Ini bermakna pulangan masa depan, jika ada, akan terakru kepada faedah dan dikecualikan daripada harta pusaka anda untuk tujuan cukai harta tanah. Sebagai contoh, jika perkongsian terhad keluarga meningkat nilai sebanyak 10% selepas cukai tahun pertama disebabkan oleh pendapatan sewa, penghargaan harta, keuntungan saham, dividen tunai, faedah bon, atau faktor lain, pada akhir dua belas bulan, anda masih akan mempunyai $ 4, 884, 000 dan ahli keluarga anda akan mempunyai $ 616, 000. Ini bermakna anda bukan sahaja memberi mereka $ 560,000, tetapi mereka juga menikmati $ 56,000 kembalian perkongsian itu juga. Itulah tambahan $ 56.000 yang tidak perlu anda berikan pada tahun-tahun akan datang. Tambahan pula, tahun depan, mereka akan mendapat pulangan pelaburan pada tambahan $ 56, 000, juga, mewujudkan kitaran pengkompaunan yang baik.
Menggunakan Diskaun Kecairan dengan Perkongsian Terbatas Keluarga Bolehkah Hasil Dalam Simpanan Cukai Bahkan yang Lebih Besar
Terima kasih kepada kes mahkamah yang terkenal di Amerika Syarikat, perkongsian terhad unit keluarga sering dapat memenuhi syarat untuk kecairan atau, karena mereka secara formal dikenal , "diskaun kerana kekurangan pasaran".Apa ini bermakna bahawa IRS tidak akan menghargai unit perkongsian pada nilai aset bersih mereka tetapi sebaliknya, melakukan satu siri perhitungan yang kompleks yang akan cuba mengira perkara-perkara seperti kekurangan kawalan, ketidakupayaan untuk menjual melainkan pemegang majoriti bersetuju untuk itu, dan kelemahan lain yang tidak terdapat dalam harta yang berbakat tanpa sekatan.
Dengan kata lain, kerana anda dan pasangan anda, sebagai rakan umum perkongsian terhad keluarga, masih mengawal perkongsian terhad keluarga walaupun selepas anda telah membuat hadiah itu kepada anak-anak dan cucu-cucu, hadiah itu tidak bernilai banyak kerana ia akan menjadi semata-mata jika anda hanya menyerahkan mereka saham Coca-Cola atau wang tunai yang mereka boleh deposit di bank. Itu benar walaupun perkongsian terhad keluarga memiliki saham Coca-Cola dan mempunyai wang tunai di bank kerana penerima hadiah tidak boleh berbuat apa-apa dengannya. Mereka tidak boleh pergi ke pengedar kereta dan membeli Tesla atau Jaguar baru. Mereka tidak boleh bercuti dengannya.
Biasanya, jika disusun dengan betul dengan nasihat akauntan dan peguam yang berkelayakan, anda mungkin dapat memperoleh diskaun kecairan sehingga 50% daripada nilai aset bersih unit perkongsian terhad keluarga yang mendasari. Lebih-lebih lagi, anda harus mendapat diskaun kecairan sekurang-kurangnya 25%. Khususnya bergantung pada keadaan unik yang mengelilingi perkongsian terhad keluarga tertentu anda dan harus selalu diambil hanya setelah berunding dengan penasihat pajak, hukum, dan penasihat anda.
Bayangkan penasihat anda percaya anda boleh mengambil diskaun kecairan sebanyak 35% untuk perkongsian terhad keluarga anda. Kembali ke ilustrasi sebelumnya, ini bermakna bahawa anda sebenarnya boleh menyerahkan unit perkongsian terhad keluarga $ 43, 076. 92 kepada setiap 20 pewaris anda, atau $ 861, 538. 40 keseluruhan, sementara hanya mengira ia sebagai $ 28, 000, atau $ 560,000, untuk tujuan cukai. Ini meletakkan tambahan $ 301, 538. 40 di tangan kolektif ahli waris anda, yang kemudian akan mengkompaun mereka di luar harta pusaka anda.
Menggunakan Pinjaman Antara Intan Keluarga yang Dibuang pada Kadar Persekutuan Terpakai untuk Cukai yang Lebih Rendah dengan Perkongsian Terhad Keluarga
Strategi seterusnya untuk menurunkan cukai hadiah dan cukai harta dengan perkongsian terhad keluarga melibatkan pemberian pinjaman kepada ahli keluarga atau ahli keluarga anda waris dengan kadar faedah yang sangat rendah, kemudian menggunakan wang yang dipinjamkan untuk membeli unit perkongsian terhad keluarga yang mengkompaun pada kadar yang lebih tinggi, dengan arbitrase yang berkesan dari masa ke masa sehingga semakin banyak kekayaan dipindahkan ke benefisiari yang anda pilih. Kadar faedah minimum yang anda boleh caj sebelum ia menghitung sebagai hadiah untuk tujuan cukai hadiah dikenali sebagai "kadar persekutuan yang berkenaan" atau AFR. IRS menerbitkan kadar ini setiap bulan, lebih awal.
Mari kita lihat pada bulan Mac 2016. Berikut adalah kadar persekutuan yang berkenaan.
- Kadar Faedah Berkenaan Jangka Pendek (3 tahun atau kurang)
- Penggabungan Tahunan = 0. 65%
- Penggabungan Semi Tahunan = 0. 65%
- Pengkompaunan Suku Tahunan = 0.65%
- Compounding Bulanan = 0. 65%
- Kadar Faedah Terlibat Jangka Tengah (3 tahun hingga 9 tahun)
- Compounding Tahunan = 1. 48%
- Semi-Tahunan Compounding =
- Pengkompaunan Suku Tahunan = 1. 47%
- Pengkompaunan Bulanan = 1. 47%
- Kadar Faedah Terlaku Jangka Panjang (lebih daripada 9 tahun)
- Compounding Tahunan = 2. 33%
- Penggabungan tahunan = 2. 32%
- Pengkompaunan Suku Tahunan = 2. 31%
- Kompaun Bulanan = 2. 31%
Bayangkan bahawa selepas menggunakan diskaun kecairan dan hadiah $ 43, 076. 92 kepada setiap anak anda cucu, atau $ 861, 538. 40 total, anda memutuskan untuk meminjamkan masing-masing $ 100, 000. 00 untuk membeli unit perkongsian terhad keluarga. Anda menulis nota janji hutang supaya hutang itu dijamin oleh unit perkongsian terhad dan menetapkan tempoh pembayaran balik pada 30 tahun. Mari kita mengabaikan diskaun kecairan tambahan untuk sekarang (anda mungkin boleh menggunakan $ 100,000.00 untuk membeli $ 153, 846. 15 unit perkongsian terhad jika diskaun kecairan datang kepada 35%, contohnya, tetapi itu akan menjadi lebih kerumitan daripada kita harus berurusan dengan ketika ini kerana ia boleh memperkenalkan beberapa kesan cukai).
Dengan menganggap anda memilih untuk penggabungan tahunan, setiap anak dan cucu anda perlu membayar anda 2. 33% untuk $ 100,000 pinjaman setiap tahun, atau $ 2, 330. Akan tetapi, jika unit perkongsian terhad keluarga berkembang dengan nilai dengan jumlah yang lebih tinggi - kami akan menggunakan 10% kerana kadar pulangan yang baik dan perkongsian terhad keluarga cenderung mempunyai aset bukan standard seperti bangunan pejabat tempatan, perniagaan yang dikendalikan secara persendirian, harta intelek, dan lain-lain bersama dengan saham, bon , atau sekuriti lain - perbezaan $ 7, 670 berkesan pergi kepada penerima hadiah, yang menggunakan wang anda untuk mengembangkan lembaran imbangan peribadinya sendiri. Apabila masa berlalu, inflasi mengurangkan pembayaran balik kuasa pembelian $ 100, 000 sehingga juga berakhir pada tangan penerima hadiah.
Mempercepat Pulangan Dengan Menggunakan Leverage dalam Perkongsian Terhad Keluarga
Bagi keluarga yang cenderung memiliki aset yang boleh dimanfaatkan, seperti syarikat operasi swasta dan hartanah, satu teknik yang biasa adalah untuk tidak hanya menggabungkan diskaun kecairan dan intra- pinjaman keluarga pada kadar Federal yang berkenaan, tetapi kemudian mempunyai perkongsian terhad keluarga sendiri keluar dan meminjam wang. Sebagai contoh, dalam kes ini, bayangkan sekiranya perkongsian terhad keluarga menggunakan $ 5, 000, 000 di pokok untuk membeli hartanah komersil pada asas hutang kepada ekuiti 50%, yang secara konservatif secara historis. Di Midwest pada masa ini, ia akan menjadi agak mudah di kebanyakan pasaran peringkat kedua untuk mengubahnya menjadi pulangan 10% hingga 15% setahun. Projek yang benar-benar cerdas oleh pengendali tempatan mungkin akan berbuat lebih banyak, terutamanya jika mereka mempunyai beberapa kelebihan seperti memiliki syarikat pembinaan yang membolehkan mereka menyelesaikan pembangunan untuk kos yang lebih rendah daripada pelabur hartanah yang tipikal boleh.
Pembezaan Kadar Cukai Arbitrasi Antara Anggota Keluarga Menggunakan Perkongsian Terhadap Keluarga
Satu lagi kelebihan besar pendekatan ini adalah bahawa kanak-kanak dewasa yang bebas tetapi membuat kurang wang daripada anda dan pasangan anda (baca: mereka dikecualikan daripada kiddie yang disebut peraturan cukai) boleh menyimpan lebih banyak pendapatan pelaburan yang dijana oleh perkongsian terhad keluarga dengan syarat mereka jatuh ke dalam kurungan yang lebih rendah.Itulah kerana perubahan undang-undang cukai baru-baru ini dilakukan oleh Presiden Obama dan Kongres.
Untuk menjadi khusus, pada tahun cukai 2016, individu yang membuat kurang daripada $ 37, 650 dalam pendapatan kasar diselaraskan atau pasangan suami isteri yang membuat kurang daripada $ 75, 300 dalam pendapatan kasar diselaraskan, boleh membayar 0% pada sebarang dividen yang layak ke atas keuntungan modal. Untuk doktor atau usahawan yang berjaya dalam kurungan cukai teratas, ini sebenarnya bermakna menyimpan wang yang akan pergi ke kerajaan Persekutuan, negeri, dan tempatan di tangan penerima hadiah yang dikehendaki, sebaliknya. Menyebarkan lebih banyak ahli keluarga, ini boleh bermakna puluhan dan ratusan ribu dolar dalam cukai setiap tahun yang tidak lagi berhutang tetapi, sebaliknya, tinggal di dalam klan anda.
Memindahkan Hartanah dan Aset yang Anda Percayai Akan Menghargai Sangat Dapat Juga Berguna untuk Menurunkan Cukai Hadiah dan Cukai Harta Apabila Dilakukan dengan Perkongsian Terbatas Keluarga
Salah satu kegunaan yang paling cemerlang dalam perkongsian terhad keluarga dalam beberapa generasi terakhir adalah Peruncit yang berpangkalan di Arkansas, Sam Walton. Sam mempunyai ijazah sarjana muda dalam bidang ekonomi dari University of Missouri. Isterinya, Helen, mempunyai ijazah perniagaan dari University of Oklahoma. Selepas mengalami kegagalan awal di Newport, Arkansas, Sam dan Helen mengambil simpanan nyawa mereka, yang telah mereka bina dari apa-apa, dan meninggalkan bandar. Tahun 1950 dan mereka mempunyai $ 50, 000. Dalam istilah inflasi yang diselaraskan, iaitu $ 491, 526. 97 pada tahun 2016 membeli setara kuasa. Sam berusia 32 tahun.
Mereka memulakan idea mereka yang seterusnya, Wal-Mart Stores, sebagai satu siri kedai diskaun kecil di Midwest. Setiap kedai dianjurkan sebagai perkongsian tersendiri dengan pengurus setempat memegang kepentingan ekuiti serta meminjamkan wang kepada perkongsian khusus itu, menjadikannya lebih mudah. Kemudian, semua kedai telah disatukan di bawah sebuah syarikat induk yang dikenali sebagai Wal-Mart Stores, Inc., jadi Sam, keluarganya, dan semua pengurus / rakan kongsi yang memegang stok dalam perniagaan yang sama dan sama-sama diletakkan pada kejayaan masa itu -mengembang rantaian. Hanya ketika Sam dan Helen melakukannya, mereka mengambil kepentingan pengawalan mereka di perusahaan swasta yang pada masa itu dan memasukkannya ke dalam perkongsian terhad keluarga yang baru dibentuk, yang pada asalnya dikenali sebagai Walton Enterprises, LP, dan kemudian, Walton Enterprises, LLC . Mereka membahagikan perkongsian terhad keluarga menjadi lima keping, menjaga satu untuk diri mereka sendiri dan memberi setiap anaknya satu. Sebagai rakan kongsi umum perkongsian terhad keluarga, Sam dapat mengundi sendiri gaji tinggi atau mengeluarkan wang dengan cara lain tetapi dengan melakukan ini, dia pada dasarnya berbesar hati memiliki hak milik kedai-kedai itu kepada anak-anaknya apabila pemilikan itu tidak bernilai sangat.
Hasilnya tidak mengherankan. Selepas beberapa dekad, tawaran awam permulaan, dan program pembelian semula saham yang besar, Walton Enterprises, LLC telah memiliki lebih daripada 50% saham di peruncit yang berpangkalan di Bentonville. Ia mengumpul berbilion ringgit setahun dalam dividen tunai. Pada hari Krismas, keluarga berkumpul dan mempunyai penasihat membuat cadangan.Dari masa ke masa, dividen tersebut telah mempelbagaikan perkongsian terhad keluarga supaya ia memiliki segala-galanya dari rantaian surat khabar kepada kerajaan perbankan serantau yang utama. Sebagai Waltons menjadi keluarga terkaya di dunia, tiada cukai hadiah diperlukan pada 4 / 5s empayar Sam dan Helen memberikan anak-anak mereka kerana hadiah itu dibuat apabila ekuiti itu tidak bernilai banyak; sedikit lebih daripada perniagaan kecil yang berjaya di sudut terpencil di negara ini.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai strategi ini, baca Bagaimana Keluarga Boleh Melabur Bersama LLC . (Nota: Walaupun perkongsian terhad keluarga pada asalnya berstruktur sebagai perkongsian terhad, pada hari ini, adalah tidak biasa untuk melihat mereka persediaan sebagai syarikat liabiliti terhad, terutamanya Nevada LLC atau Delaware LLCs.)
Pikiran Akhir mengenai Perkongsian Terhad Keluarga dan Simpanan Cukai
Titik semua ini adalah untuk menunjukkan bagaimana perkongsian terhad keluarga, digunakan bijaksana dan dengan pandangan jauh, boleh menyebabkan penjimatan cukai yang besar. Selain kelonggaran yang tidak tertandingi, mereka juga boleh membantu melindungi aset bergantung pada bagaimana, dan melalui mana entiti dan struktur undang-undang, anda menyerahkan pemilikan. Mereka boleh menjadi mudah atau rumit. Ia boleh melayani anda, dan keluarga anda, dengan baik untuk mempertimbangkannya sebagai sebahagian daripada strategi yang komprehensif untuk memelihara, mengembangkan, dan menyalurkan kekayaan yang diperolehi. Ini benar terutamanya apabila digunakan bersempena dengan strategi dan struktur cukai pelaburan lain seperti amanah baki amal dan / atau mengambil kesempatan daripada gabungan kembalian liabiliti cukai tertunda dan kelemahan dasar yang meningkat.
Maklumat Lanjut Mengenai Perkongsian Terhad
Untuk maklumat lanjut, baca Panduan Pelabur Baru untuk Perkongsian Terhad.