Divergences Dalam Patch Oil Lead To Opportunity

Komoditi adalah beberapa aset yang paling mudah berubah yang diperdagangkan. Ketika datang ke pasar bahan baku, harga bergerak untuk beberapa alasan. Asas-asas, atau ciri-ciri bekalan dan permintaan, boleh menyerlahkan sama ada sesuatu komoditi tertentu adalah terlalu banyak bekalan atau defisit. Faktor teknikal, corak carta, akan menghasilkan petunjuk penting mengenai tingkah laku peserta pasaran. Demografi menjejaskan harga. Peristiwa cuaca sering memainkan peranan besar dalam arah harga.

Politik, secara domestik dan antarabangsa, boleh memindahkan harga. Terdapat banyak perkara yang harus dipertimbangkan semasa menilai pasaran komoditi.

Minyak mentah mungkin adalah yang paling politik serta komoditi yang paling banyak digunakan di planet bumi. Harga minyak mentah menjejaskan banyak, jika tidak semua kelas aset lain. Terdapat banyak faktor yang perlu dipertimbangkan ketika menilai harga minyak mentah. Hanya melihat harga semasa sahaja tidak mencukupi apabila ia membuat keputusan pelaburan yang berpendidikan dan bijak. Oleh itu, terdapat beberapa kepingan yang berbeza untuk dipertimbangkan ketika menyelesaikan teka-teki untuk harga minyak mentah.

Data inventori

Tempat yang baik untuk memulakan analisis anda adalah dengan pemahaman asas bekalan. Pentadbiran Maklumat Tenaga Amerika Syarikat (EIA) dan Institut Petroleum Amerika (API) menyiarkan data mengenai inventori minyak mentah setiap minggu. Setiap agensi mendekati pasaran minyak mentah dari perspektif yang berbeza.

EIA adalah agensi yang dibiayai kerajaan U. S. API adalah sebuah organisasi berasaskan industri. Data inventori yang disediakan oleh masing-masing adalah titik permulaan yang penting untuk memahami persamaan bekalan dan permintaan semasa bagi pasaran minyak mentah.

Penyebaran kualiti dan lokasi

Terdapat dua mekanisme harga penanda aras untuk minyak mentah di pasaran dunia.

West Texas Intermediate (WTI) adalah harga penanda aras untuk minyak mentah Amerika Utara. Kontrak niaga hadapan WTI berdagang di bahagian New York Mercantile Exchange (NYMEX) di Chicago Mercantile Exchange (CME). WTI adalah minyak mentah sulfur rendah yang umumnya lebih mudah untuk ditapis menjadi produk minyak seperti petrol. Perdagangan Brent North Sea (Brent) minyak mentah di Intercontinental Exchange (ICE). Minyak Brent ringan dan mempunyai kandungan sulfur yang agak rendah; ia mengandungi sedikit lebih banyak sulfur daripada WTI. Brent umumnya lebih sesuai untuk pengeluaran minyak pemanas dan bahan api diesel. Minyak mentah Brent adalah mekanisme harga penanda aras untuk minyak mentah yang dihasilkan di Eropah, Afrika, dan Timur Tengah.

Pembezaan harga antara minyak mentah WTI dan Brent adalah kedua-dua lokasi dan penyebaran kualiti. Memantau perbezaan harga dan pergerakan antara kedua-dua crudes ini akan menyerlahkan perbezaan bekalan dan permintaan antara kedua-dua minyak.Mereka sering boleh memberi petunjuk mengenai isu-isu penting yang mempengaruhi harga keseluruhan minyak mentah dan harga masa depannya.

Struktur jangka

Struktur terma adalah satu lagi perkara penting yang perlu dipertimbangkan ketika menganalisis harga minyak mentah. Struktur terma sinonim dengan spread kalendar, spread intra-komoditi atau spread masa.

Struktur jangka dalam minyak mentah mengukur harga komoditi pada masa yang berlainan pada masa akan datang. Jika harga berhampiran lebih tinggi daripada harga tertunda, keadaan backwardation wujud. Backwardation menandakan kekurangan atau ketat bekalan di pasaran. Apabila harga berhampiran lebih rendah daripada harga tertunda, keadaan contango wujud. Contango menandakan sama ada pasaran yang berlebihan atau bekalan dan permintaan seimbang dan keseimbangan wujud.

Struktur jangka menyediakan petunjuk penting mengenai persamaan penawaran dan permintaan dalam kedua-dua minyak mentah Brent dan WTI.

Pemprosesan merebak

Pemprosesan merebak mengukur ekonomi memproses satu komoditi (dalam kes minyak mentah ini) ke komoditi lain (produk minyak). Penyebaran retak adalah pemprosesan spread yang mencerminkan ekonomi penapisan minyak mentah ke petrol dan minyak pemanasan.

Crack menyebar untuk petrol dan perdagangan minyak pemanas di bahagian NYMEX CME sebagai kontrak yang berdiri sendiri. Terdapat juga spread retak dari segi menyuling minyak mentah ke dalam bahan api jet, naphtha, gasohol dan produk minyak lain. Retakan ini merebak perdagangan di pasaran di atas kaunter. Pengguna tidak membeli minyak mentah mentah yang mereka perlukan minyak. Oleh itu, harga dan volatiliti produk minyak menawarkan data bekalan dan permintaan yang penting mengenai harga minyak mentah yang akan datang.

Intinya ialah untuk memahami harga minyak mentah dan menganalisa laluan masa depan komoditi dengan banyak faktor yang perlu dipertimbangkan. Memantau faktor-faktor ini akan mendedahkan perbezaan dari norma sejarah yang berlaku. Keadaan ini menunjukkan pelabur dan peniaga dengan beberapa peluang terbaik untuk menghasilkan wang dan memahami jika harga minyak akan naik atau turun.