Perbezaan Antara ETN dan ETF

ETF adalah dana bursa pertukaran dan jika anda berada di laman web ini, terdapat banyak maklumat dan artikel tentang jenis pelaburan ini. Walau bagaimanapun, terdapat variasi ETF yang dikenali sebagai ETN, nota pertukaran bursa. Sekiranya anda berminat dengan ETF, anda perlu tahu tentang ETN juga.

Apa ETN?

ETN adalah produk pelaburan berstruktur yang dikeluarkan oleh bank utama atau penyedia sebagai nota hutang senior.

Ini berbeza daripada ETF yang terdiri daripada keselamatan sebenar atau kadangkala komoditi atau derivatif mata wang seperti niaga hadapan, ke hadapan, dan opsyen.

Apabila pelabur membeli ETN, dia membeli produk hutang yang serupa dengan bon. Syarat kontrak hutang ditentukan oleh struktur ETN. Apabila pelabur membeli ETF, dia membeli aset seperti stok atau indeks. Kerana ETN disokong oleh bank dengan penarafan kredit yang tinggi, mereka adalah produk yang cukup selamat. Walau bagaimanapun, nota itu bukan tanpa risiko kredit, hanya tahap yang lebih rendah.

Jenis ETN

Sehingga hari ini, terdapat empat jenis utama ETN. Menurut Barclays, pembekal utama ETN, terdapat komoditi, mata wang, pasaran baru muncul, dan strategi ETN. Komoditi ETN termasuk kategori seperti tenaga, minyak, dan logam. Mata wang ETN termasuk euro, pound British, dan yen Jepun. Contoh nota pasaran yang muncul ialah Indeks India ETN dan terdapat strategi ETN yang dikaitkan dengan prestasi Indeks BuyWrite S & P 500.

Bagaimana Mereka Dikenakan

Sama seperti ETF, ETN mempunyai kelebihan cukai. Apa-apa keuntungan ke atas pembelian atau jualan nota itu tidak direalisasikan sehingga transaksi penutupan sebenar, iaitu apabila cukai keuntungan modal ditanggung. Walau bagaimanapun, dalam kes ETF komoditi, kelebihan cukai tidak begitu banyak kerana cukai keuntungan modal ditanggung semasa dagangan komoditi bergolek.

Dalam kes komoditi ETN, itu bukan masalah.

Adakah ETNs mempunyai Kesilapan Penjejakan?

Jawapan pendek tidak. ETN dikira sebagai kontrak prabayar, yang menghapuskan sebarang kesilapan pengesanan. Seorang pelabur yang memiliki nota dijanjikan kadar pulangan kontrak oleh bank penerbit. Dengan ETF, dana direka bentuk untuk meniru dan indeks (tanpa cuba mengungguli) walau bagaimanapun, ia tidak selalu mengikut pelan. Perbezaan itu dikenali sebagai ralat pengesanan ETF.

Risiko Terlibat

ETN dan ETF kedua-duanya mempunyai risiko tertentu, bagaimanapun, risiko berbeza. Risiko terbesar ETN ialah risiko kredit. Walaupun bank penerbit seperti Barclays mempunyai penarafan kredit yang tinggi daripada Standard and Poor's yang tidak bermakna ianya tidak sempurna. Bank besar telah jatuh sebelum ini. Jadi jika sesuatu berlaku kepada bank yang mengeluarkan, ETN anda boleh lalai.

Risiko lain berkaitan dengan kecairan.Terdapat lebih banyak ETF dalam dunia pelaburan daripada ETN. Sekurang-kurangnya sekarang. Itu bermakna perdagangan masuk dan keluar dari kedudukan ETN mungkin tidak semudah itu. Jika anda perlu menutup atau membuka ETN, mungkin terdapat beberapa kesulitan kerana kekurangan jumlah dagangan.

Mempertimbangkan ETN untuk Portfolio Anda

Sebelum anda membuat apa-apa pelaburan, saya menekankan melakukan usaha yang wajar dan dengan teliti menganalisis penyelidikan anda.

Satu cara untuk memulakan adalah dengan melihat bagaimana prestasi ETN. Berikut adalah beberapa ETN yang boleh anda perhatikan.

• GSC - GS Connect S & P GSCI Komoditi yang Diperbaiki Komoditi Jumlah Indeks Strategi Pulangan ETN
• ERO - iPath EUR / USD Exchange Rate ETN
• AYT < Asia 8 Indeks ETN Dan untuk melihat setiap ETN dalam tindakan, lihat tidak jauh daripada Senarai ETN ini

Dan perlu diingat bahawa sementara ETN mungkin menarik, mereka mempunyai risiko mereka. Sama seperti semua pelaburan, jadi pastikan anda menyelidik setiap nota dengan teliti sebelum membuat apa-apa dagangan. Lihat bagaimana mereka bertindak balas terhadap keadaan pasaran yang berbeza. Memahami apa yang terdapat dalam setiap nota, terutamanya ETN yang leveraged dan terbalik, yang biasanya mengandungi derivatif.

Dan jika anda mempunyai sebarang pertanyaan atau kebimbangan tentang apa-apa ETN dalam senarai ini, pastikan anda berunding dengan profesional kewangan seperti broker atau penasihat kewangan atau perancang anda.

Walau bagaimanapun, apabila anda telah menyelesaikan ketekunan penuh anda, maka nasib baik dengan semua dagangan anda pada nota ini atau mana-mana orang lain.