Perbezaan Antara Hasil Bukti dan Jumlah Pulangan

Tujuan utama kebanyakan dana bon adalah untuk menyediakan pelabur dengan pendapatan. Tetapi mereka yang memberi tumpuan secara eksklusif ke atas hasil dana bon hanya melihat sebahagian daripada gambar. Para pelabur juga harus mempertimbangkan jumlah jumlah pulangan dana, yang merupakan kombinasi hasil dan pulangan yang disediakan oleh turun naik utama.

Hasil Pulangan vs Pulangan

Hasil adalah pendapatan yang dibayar oleh dana sama ada secara bulanan atau suku tahunan.

Pelabur boleh mengambil pendapatan ini dalam bentuk cek atau melabur semula ke dalam dana untuk membeli saham baru. Terdapat pelbagai cara untuk mengira hasil, yang boleh menjadi sumber kekeliruan kepada banyak pelabur, tetapi nombor-nombor yang berbeza dijelaskan dalam artikel saya, Apakah Hasil Pembahagian? Intinya ialah jika harga saham dana tidak berubah dan ia membayar hasil 5% pada tahun tertentu, jumlah pulangan dana akan menjadi 5% untuk tahun itu.

Malangnya, ia tidak selalu berfungsi seperti itu dalam kehidupan sebenar. Sebagai tambahan kepada pulangan yang disediakan oleh hasil, turun naik harian dalam harga saham (atau "nilai aset bersih") juga membuat sumbangan kepada jumlah pulangan . Dalam tahun tertentu, turun naik ini boleh menyebabkan jumlah pulangan menjadi lebih tinggi atau lebih rendah daripada hasil dana. Jika dana yang menghasilkan 5% juga mempunyai kenaikan 5% dalam harga sahamnya, jumlah pulangannya adalah 10%. Jika dana yang sama mengalami penurunan 5% harga sahamnya, jumlah pulangan adalah 0%.

Bergantung pada jenis dana, turun naik ini boleh mempunyai tahap kesan yang berbeza pada pulangan. Sebagai contoh, dana hasil tinggi dan dana bon pasaran baru muncul cenderung mengalami turun naik yang lebih besar daripada dana bon jangka pendek yang melabur dalam sekuriti berkualiti tinggi. Sebelum melabur dalam dana, pelabur perlu memastikan mereka selesa dengan kemungkinan turun naik.

Walaupun dana yang melabur dalam bon hasil yang tinggi biasanya akan mempunyai hasil yang lebih tinggi daripada dana bon lain yang melabur dalam sekuriti berkualiti tinggi, jumlah turun naik utama mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi risiko rendah atau yang mungkin memerlukan wang dalam masa terdekat.

Bagaimana Pengagihan Keuntungan Modal Mempengaruhi Pengembalian Dana Bon

Setiap tahun, banyak dana membayar keuntungan modal atas wang yang mereka buat daripada membeli dan menjual sekuriti. Ini adalah isu yang rumit, tetapi anda boleh mempelajari lebih lanjut dengan membaca Bagaimana Dana Mutual Didacted? Namun, berikut adalah beberapa kemunculan penting untuk diingat:

1. Keuntungan modal mengakibatkan pengurangan setara dalam harga saham dana (i., Dana dengan harga saham $ 10 yang membayar pengedaran 20 sen akan melihat penurunan harga sahamnya kepada $ 9,80). Walaupun kejatuhan harga saham, jumlah pulangan tidak berubah kerana anda telah menerima perbezaan dalam pengagihan keuntungan modal.

2. Pelabur boleh melabur semula hasil dengan membeli lebih banyak saham, atau mereka boleh mengambil pengedaran sebagai pendapatan. Walau bagaimanapun, seseorang yang memegang dana dalam akaun yang dikenakan cukai biasanya akan membayar cukai ke atas pengedaran - yang bermaksud bahawa pulangan jumlah selepas cukai akan dikurangkan dengan jumlah cukai yang dibayar. 3. Jumlah pulangan yang disebut dalam media dan laman web syarikat dana menganggap pelaburan semula semua dividen dan keuntungan modal.

4. Kecuali jika anda memerlukan wang untuk membayar perbelanjaan, lebih baik untuk melabur semula distribusi kerana ia membolehkan kuasa penggabungan berfungsi dengan baik.

Bottom Line

Pelabur perlu berhati-hati untuk tidak mengelirukan hasil dengan jumlah pulangan. Hanya kerana dana mempunyai hasil yang dilaporkan sebanyak 7% tidak bermakna itu pulangan sebenar pelaburan anda. Dalam tahun tertentu, turun naik dalam harga saham dana bon, pengagihan keuntungan modal dana kepada para pemegang saham dan butir-butir mengenai keadaan cukai anda sendiri bermakna pulangan selepas cukai anda mungkin berbeza.

Mengenai Wang tidak menyediakan cukai, pelaburan, atau perkhidmatan kewangan dan nasihat. Maklumat tersebut dikemukakan tanpa mengambil kira objektif pelaburan, toleransi risiko atau keadaan kewangan mana-mana pelabur tertentu dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Prestasi lepas tidak menunjukkan hasil masa depan. Pelaburan melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal.