Memilih Reksa Dana Sasaran-Tarikh

Reksa dana jangka sasaran telah dicipta lebih dari 10 tahun yang lalu dan dibebankan sebagai satu penyelesaian pelaburan yang mudah dan bersaiz tunggal. Tetapi adakah sesuatu yang mudah? Jawapan mudah, sudah tentu, adalah, "Tidak. "

Kenapa Memiliki Dana Bersama Sasaran-Tarikh?

Jika anda bercadang untuk bersara dalam 20 tahun, anda mungkin mempertimbangkan untuk membeli dana bersama sasaran yang sesuai dengan jangka masa anda - iaitu dana dengan sasaran 20 tahun. Apabila anda mendekati tarikh persaraan anda, dana menggerakkan peruntukannya jauh lebih berisiko, tetapi sering kali dana bersama yang lebih tinggi (dengan pegangan seperti ekuiti) kepada pelaburan dana bersama yang lebih konservatif (dengan pegangan seperti bon dan tunai).

Ideanya adalah untuk menyelamatkan anda daripada memastikan portfolio anda diperuntukkan semula berdasarkan keperluan anda yang berubah: Biarkan dana melakukan semua kerja.

Peruntukan semula dana bersama sasaran jangka masa dalam tempoh yang telah ditetapkan untuk menggambarkan toleransi yang berubah oleh pelabur untuk risiko dikenali sebagai "laluan meluncur" dana sasaran hari ini. Laluan meluncur ini menetapkan peruntukan dana di antara pelbagai kelas aset dari masa ke masa, menyesuaikan campuran dari pelaburan yang lebih agresif awal dalam jangka hayat dana sasaran kepada pelaburan yang lebih konservatif memandangkan dana matang dan pelabur mendekati matlamat tarikh persaraan sasaran mereka.

Menganalisis Opsyen Dana Bersama Sasaran-Tarikh

Jika anda mengira dana bersama sasaran sebagai penyelesaian mudah untuk pelaburan persaraan anda, berhati-hati. Sama seperti apa-apa pelaburan, anda perlu melakukan kerja rumah terlebih dahulu. Semua dana bersama sasaran tidak semua dibuat sama.

Dana dengan tarikh sasaran yang sama mungkin mempunyai peruntukan aset yang sangat berbeza.

Sebagai contoh, Dana Persaraan 2030 T. Rowe Price mempunyai 66% yang dilaburkan dalam ekuiti pada tarikh sasaran, manakala Dana Persaraan Vanguard 2030 mempunyai 50% yang dilaburkan dalam ekuiti pada tarikh sasaran. Walaupun kedua-dua dana mempunyai tarikh sasaran yang sama, peruntukan aset pada tarikh sasaran berbeza drastik.

Anda perlu menentukan tahap keselesaan dengan berhati-hati dengan peruntukan aset semasa dana sasaran dan menyedari peruntukan ekuiti lebih tinggi / rendah dana pada tarikh sasaran anda. Satu saiz tidak sesuai dengan semua.

Apabila mencari dana bersama yang tepat untuk anda, pertimbangkan perkara-perkara berikut:

• Peruntukan aset - Perhatikan dengan teliti peruntukan dana tarikh sasaran antara ekuiti, bon dan tunai, dan periksa bagaimana pegangan berubah apabila dana bergerak lebih dekat pada tarikh sasaran dan seterusnya. Ingatlah bahawa dalam contoh yang diterangkan di atas, peruntukan di antara pelbagai kelas aset boleh berbeza dari dana ke dana.
• Kepelbagaian - Adakah dana ini melabur dalam dana saham Amerika Syarikat atau merupakan sebahagian yang dilaburkan dalam dana saham antarabangsa, dana saham pasaran baru dan dana aset keras?Adakah dana sasaran hari ini memperuntukkan sebahagian daripada aset anda ke Sekuriti yang Dilindungi Inflasi Perbendaharaan atau adakah ia tetap dengan dana bon vanila biasa?
• Kualiti Dana Pendasar - Lihatlah dana dalam dana sasaran yang ditetapkan. Adakah mereka biasa-biasa saja, atau adakah mereka mempunyai rekod prestasi yang munasabah jika dibandingkan dengan rakan sebaya mereka?
• Keluarga Dana - Adakah dana sasaran anda melabur dalam dana di luar kumpulan dana dana? Dengan kata lain, jika anda membeli dana sasaran dari Fidelity, adakah ia hanya melabur dalam dana Fidelity atau adakah ia melihat kepada keluarga dana lain untuk menguruskan sebahagian dana? Sering kali, satu keluarga dana mengkhusus dalam satu gaya pelaburan tertentu (ekuiti contohnya) manakala keluarga dana lain mungkin pakar dalam pelaburan lain (bon contohnya).
• Perbelanjaan - Seperti mana-mana pelaburan, kos harus selalu menjadi pertimbangan. Adakah dana sasaran anda sebagai dana tanpa beban, atau adakah terdapat beban depan atau belakang yang berkaitan dengan dana? Bagaimanakah nisbah perbelanjaan dana berbanding dengan dana sasaran yang lain? Walaupun ia bukan merupakan idea yang baik untuk hanya membeli dana kerana ia mempunyai struktur kos terendah, kos dana sasaran anda harus ditimbang dengan baik dengan manfaatnya.

Malangnya, tidak ada penyelesaian mudah untuk memilih dana sasaran yang tepat. Seperti mana-mana pelaburan yang sepatutnya, anda mesti melakukan kerja rumah anda dengan meneliti dan memahami peruntukan aset, kepelbagaian, dana asas, dan struktur kos. Satu penyelidikan kecil, akan memberi anda peluang untuk mencari dana yang tepat untuk anda.