Bolehkah Pelabur Baharu Beli Ke dalam Dana Hedge?

Berita utama berita kerap berkongsi cerita tentang keuntungan besar-besaran yang runtuh - dan kerugian yang mengerikan - pada dana lindung nilai. Dengan begitu banyak wang yang bergerak, dan begitu banyak jutawan dan jutawan menggunakan dana untuk mengembangkan kekayaan mereka, anda mungkin berminat mendapatkan sekeping tindakan. Pelabur baru benar-benar dapat membeli dalam dana lindung nilai, tetapi ia tidak semudah melabur dalam stok atau ETF. Berikut adalah semakan bagaimana dana lindung nilai berfungsi, sama ada anda layak, dan jika anda perlu melabur.

Apakah Dana Hedge?

Dana lindung nilai berfungsi sama dengan dana bersama, tetapi tidak mempunyai sekatan yang sama tentang bagaimana pengurus boleh melabur aset dana. Tidak seperti dana bersama, pelabur tidak boleh dengan mudah membeli atau menjual jawatan dalam dana lindung nilai. Dana lindung nilai biasanya terbuka dan membenarkan pelaburan tambahan atau pengeluaran secara bulanan atau suku tahunan.

Dana hedge boleh melabur di hampir mana-mana kelas aset, termasuk jualan pendek berisiko, hartanah, ekuiti, membeli dan menjual seluruh syarikat, atau mengikuti prinsip atau pedoman pelaburan tertentu. Banyak ahli Kelab Billionaire menjadikan wang mereka sebagai pengurus dana lindung nilai, termasuk George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson, dan segelintir orang lain.

Tidak seperti dana bersama awam, dana lindung nilai biasanya terhad kepada pelabur kaya dengan selera untuk risiko tinggi dan yuran yang tinggi. Yuran dana lindung nilai biasa termasuk yuran pengurusan 2 peratus dan yuran prestasi, biasanya sekitar 20 peratus, dibayar kepada pengurus untuk keuntungan pelaburan sepanjang tahun sebelumnya.

Dengan yuran seperti itu, tidak hairanlah terdapat banyak jutawan dalam industri dana lindung nilai!

Kaedah untuk Melindungi Pelabur yang Tidak Berpengalaman

Tiada peraturan khusus yang melarang pelabur baru daripada meletakkan wang ke dalam dana lindung nilai. Pelabur-pelabur baru rintangan besar perlu diatasi adalah untuk melayakkan diri di bawah peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) sebagai pelabur terakreditasi .

Untuk memenuhi syarat sebagai pelabur terakreditasi, anda mesti mempunyai pendapatan sekurang-kurangnya $ 200,000 (atau $ 300, 000 termasuk pasangan) dalam setiap dua tahun yang lalu dan mengharapkan yang sama untuk tahun semasa atau mempunyai nilai bersih lebih daripada $ 1 juta (bersendirian atau termasuk pasangan) tidak termasuk nilai kediaman utama. Jika anda tidak memenuhi peraturan ini, anda tidak layak untuk melabur dalam dana lindung nilai tanpa mengira pengalaman pelaburan anda.

Peraturan pelabur yang terakreditasi tidak terhad kepada dana lindung nilai. Mereka memohon kepada kebanyakan pelaburan "penempatan swasta" yang tidak terbuka kepada orang ramai di pasaran saham atau pertukaran utama. Untuk membeli stok biasa, bon, dan pelaburan lain, anda hanya perlu wang tunai untuk menampung pelaburan. Untuk melabur dalam penempatan persendirian, anda mesti memenuhi ambang pelabur yang terakreditasi.

Akhirnya, perhatikan bahawa banyak dana lindung nilai memerlukan lebih daripada sekadar memenuhi ambang pelabur yang terakreditasi, dengan syarat minimum akaun yang meletakkan dana mereka untuk mencapai semua tetapi pelabur terkaya. Tetapi ambang pelabur yang terakreditasi adalah satu-satunya keperluan undang-undang untuk melabur dalam dana lindung nilai.

Just Because You Can, Tidak Berarti Anda Haruskah

Jika anda seorang pelabur baru, anda layak sebagai pelabur yang terakreditasi, dan anda mencari dana hedge yang akan mengambil uang anda, maka tahniah: Anda tidak memiliki apa-apa anda kembali dari membuang wang anda ke pengurus dana untuk melakukan apa yang mereka kehendaki.

Tetapi seperti yang dikatakan Dr. Ian Malcolm di dalam "Jurassic Park": "Ahli sains anda sangat sibuk dengan apakah atau tidak mereka dapat , mereka tidak berhenti memikirkan apakah mereka . "Begitu juga bagi para pelabur yang melihat dana lindung nilai. Tidak seperti dana indeks pasif yang melabur, dana lindung nilai datang dengan banyak risiko. Ada peluang yang baik anda boleh menggandakan wang anda atau lebih, tetapi anda boleh dengan mudah kehilangan setiap dolar. Tidak seperti kegagalan perniagaan, yang sering membawa kepada pencairan aset dan membayar balik pelabur sedikit sebanyak, kegagalan dana lindung nilai sering sekali atau tidak dan boleh menyebabkan berbilion ringgit kerugian. Pelabur baru jauh lebih baik dengan pelaburan berisiko rendah yang akan menawarkan lebih banyak pulangan yang boleh diramalkan. Walaupun anda mampu untuk melabur dalam dana lindung nilai, mereka mungkin tidak sesuai untuk keperluan pelaburan anda. Bolehkah Anda Memiliki Risiko?

Dalam dunia pelaburan, risiko lebih tinggi biasanya bermakna pulangan yang lebih tinggi. Tidak ada tempat yang lebih tepat daripada dunia dana lindung nilai. Dengan strategi pelaburan berisiko tinggi, dana lindung nilai boleh mendapatkan wang anda kembali berbilang kali dalam tempoh yang singkat. Tetapi dana lindung nilai juga boleh mengalami kerugian besar dan kegagalan yang membebankan pelabur setiap dolar yang mereka miliki. Satu sebab yang begitu banyak orang kaya yang melabur dalam dana lindung nilai adalah mereka mampu mengambil risiko, tetapi itu mungkin tidak benar untuk anda.

Jika anda seorang pelabur baru yang memenuhi keperluan pelabur yang terakreditasi, anda benar-benar boleh melabur dalam dana lindung nilai. Walau bagaimanapun, anda mungkin tidak mahu.