Ada Orang Yang Harus Hutang dalam Pensiun? Ya.

Banyak orang bekerja keras untuk membayar hutang sebelum mereka bersara dan banyak penulis kewangan, termasuk saya, telah menjadi pendorong pendekatan ini. Tetapi apakah pendekatan yang tepat untuk semua orang? Mungkin tidak.

Bagi mereka yang mempunyai tabungan kewangan yang terhad, atau mereka yang mempunyai kecenderungan untuk menggunakan hutang untuk membeli barang-barang yang mereka tidak mampu, pelan pengurangan hutang aktif yang merangkumi rancangan untuk membayar hipotek sebelum persaraan dapat membuat banyak akal .

Tetapi bagaimana pula dengan golongan berpendapatan tinggi yang telah melakukan kerja menyelamat yang sangat baik, selalu menggunakan hutang dengan bijak, dan mempunyai lebih dari satu juta atau lebih dalam aset yang dilaburkan? Bagi kumpulan ini, membayar hutang sebelum persaraan mungkin bukan pendekatan kewangan yang paling teruk.

Dengan peningkatan nilai bersih anda, anda mungkin ingin memikirkan hutang dengan cara yang berbeza; memikirkannya - dan menggunakannya - seperti perbadanan. Syarikat memantau sesuatu yang disebut nisbah hutang mereka, dan mereka bekerja untuk mengekalkan jumlah hutang yang sesuai kerana ia memberikan kelebihan kepada mereka dari segi fleksibiliti, kecairan, leverage (keupayaan untuk mendapatkan lebih banyak wang dengan mengembangkan syarikat daripada mereka membayar biaya daripada peminjaman), dan kelebihan cukai.

Menggunakan Hutang Seperti Perbadanan

Semasa anda mengumpul aset kewangan dan hartanah mula memikirkan hutang sebagai alat. Ini bermakna belajar bagaimana menggunakannya dan bukannya memberi tumpuan untuk menyingkirkannya di semua kos.

Anda boleh memilih petua berharga mengenai bagaimana untuk memikirkan hutang dan menggunakannya untuk kewangan peribadi dalam buku Nilai Hutang: Cara Mengurus Kedua-dua Bahagian Lembaran Imbangan untuk Memaksimumkan Kekayaan oleh Thomas J Anderson. Tom mempunyai MBA dari University of Chicago, menghadiri Wharton School of the University of Pennsylvania, dan memegang beberapa pensijilan berkaitan pelaburan.

Beliau bekerja di perbankan pelaburan di New York dan mengambil pendekatan unik menerapkan konsep kewangan korporat kepada lembaran imbangan peribadi.

Dalam bukunya dia membincangkan perkara-perkara seperti:

• Mengapa menggunakan pinjaman pelunasan tidak masuk akal.
• Bagaimana untuk melihat aset dan hutang dari peringkat isi rumah.
• Kelebihan untuk menubuhkan Kemudahan Pinjaman Berasaskan Aset (yang pada dasarnya merupakan garis kredit bergulir menggunakan aset kewangan sebagai cagaran).
• Kenapa, apabila anda melihat hutang dari segi nisbah hutang, mungkin masuk akal untuk mendapatkan lebih hutang, tidak kurang hutang, karena nilai bersih anda bertumbuh.
• Kelebihan cukai yang berpotensi menggunakan hutang untuk membiayai perbelanjaan semasa persaraan.

Saya mendengar Tom bercakap di Denver pada tahun 2014, dan dia terus menekankan bahawa idea-idea dalam bukunya didasarkan pada premis yang anda sanggup memikirkan kewangan peribadi anda dengan cara yang sama seperti yang difikirkan oleh Ketua Pegawai Kewangan (CFO) dan menguruskan kewangan perniagaan.

Sepanjang buku ini dia mencadangkan konsep "segala sesuatu yang lain sama, portofolio volatilitas yang rendah dengan hutang adalah lebih baik daripada portfolio turun naik yang tinggi tanpa hutang. "

Hutang dalam Persaraan

Buku ini membantu saya melihat fungsi hutang untuk pesara yang bernilai tinggi dengan cara yang baru. Daripada secara aktif membayar hutang untuk bersiap sedia untuk bersara mungkin ada cara yang lebih efisien untuk keluarga berpendapatan tinggi untuk menggunakan sumber.

Satu pilihan mungkin dengan menggunakan gadai janji hanya faedah sebagai ganti pelunasan pinjaman, yang membebaskan wang tambahan. Anda kemudian menggunakan wang tambahan untuk mengumpulkan lebih banyak aset.

Di samping itu pinjaman berasaskan aset seperti garis ekuiti rumah kredit atau pinjaman portfolio bercagar (sesuatu yang sedikit berbeza daripada pinjaman margin) mungkin merupakan pilihan yang hebat untuk digunakan untuk membeli kereta, melabur dalam perniagaan, membantu anak dewasa , membiayai pendidikan cucu, atau membeli rumah kedua. Kelebihan untuk jenis pinjaman ini ialah apabila anda menetapkannya, wang itu siap apabila anda memerlukannya. Ini dapat menghapuskan masa dan kerumitan proses permohonan pinjaman yang rumit yang berlaku dengan pilihan pembiayaan tradisional.

Jika anda berpendapatan tinggi, keluarga bernilai lebih tinggi, saya akan menasihati membaca buku itu dan mempertimbangkan semula strategi anda di sekitar hutang.

Tetapi ketika Tom cepat menunjukkan, ini bukan pendekatan yang diambil oleh mereka yang mempunyai kebiasaan membeli sesuatu yang mereka tidak mampu. Hutang adalah terbaik digunakan sebagai alat kewangan bagi mereka yang membeli barang yang mereka mampu.