Bagaimana Menemui Penasihat Kewangan Bebas yang Tidak Berdasari

Saya berlatih sebagai penasihat kewangan bebas, dan khusus sebagai penasihat bayaran sahaja, yang bermaksud saya tidak dapat menerima komisen daripada penjualan produk insurans atau pelaburan. Beberapa penasihat kewangan bebas boleh mengutip yuran dan komisen, dan akan merujuk kepada diri mereka sebagai "berasaskan bayaran". Sama ada model pampasan benar-benar memberikan nasihat yang tidak berat sebelah? Saya akan menjadi yang pertama memberitahu anda jawapannya tidak.

Setiap model pampasan dalam industri perkhidmatan kewangan mempunyai beberapa kecacatan yang wujud. Mari lihat bagaimana anda membayar penasihat kewangan bebas, sama ada bayaran yuran atau berasaskan yuran, dan lihat apakah itu boleh menjejaskan nasihat yang mereka berikan.

Illusion of Advice Advice dengan Penasihat Fee sahaja

Pertama sekali, apa makna fee-only? Ini bermakna penasihat kewangan bebas anda hanya boleh menerima pampasan secara langsung daripada anda untuk perkhidmatan yang dihantar. Mereka mewakili anda. Mereka boleh mengenakan yuran ini sebagai bayaran yang tetap untuk projek seperti menyediakan pelan kewangan, kadar per jam, peratusan aset yang mereka urus bagi pihak anda, atau sebagai yuran penahan tahunan atau suku tahunan.

Model bayaran hanya yang paling biasa ialah penasihat yang mengenakan satu peratusan aset yang mereka urus. Mari kita lihat dua contoh di mana ini boleh menyebabkan konflik kepentingan yang berpotensi.

1. Sekiranya anda membayar hipotek anda?

Jika anda mengeluarkan wang dari akaun penasihat anda berjaya membayar hipotek anda, mereka akan kurang. Walaupun demikian, penasihat kewangan bebas yang baik akan melakukan analisis yang teliti, dan jika ia adalah kepentingan terbaik anda berdasarkan pendapatan, aset, kadar cukai dan matlamat anda, mereka akan mencadangkan anda melikuidasi pelaburan untuk membayar gadai janji anda, tanpa mengira bagaimana ia dikompensasi.

Pada masa kejayaan pulangan pasaran yang kukuh, saya melihat banyak penasihat mencadangkan pelanggan mereka bukan sahaja tidak membayar gadai janji mereka, tetapi mengambil pinjaman ekuiti rumah tambahan khusus untuk melabur hasil.

Ini menakutkan. Setiap penasihat saya melihat mengesyorkan strategi ini menerima beberapa faedah ekonomi peribadi apabila pelanggan melaburkan dana mereka. Kebanyakan penasihat ini, bagaimanapun, tidak mengamalkan sebagai penasihat bayaran bebas; mereka lebih cenderung menjadi orang yang menerima komisen daripada produk yang mereka cadangkan.

Kenapa tidak mungkin melihat penasihat bayaran hanya mengesyorkan strategi ini meskipun ia akan menjadikan mereka lebih banyak wang? Kerana kepentingan lebih tinggi jika mereka mengesyorkan sesuatu yang tidak baik untuk anda. Secara sah mereka bertanggungjawab atas nasihat yang mereka berikan dan nasihat itu mesti dianggap sebagai kepentingan terbaik anda. Peraturan yang sama, malangnya, tidak seperti yang berlaku pada penasihat yang ditugaskan.

2.Sekiranya anda membeli anuiti?

Anuiti menawarkan beberapa jaminan yang unik apabila anda pergi ke persaraan. Bagi mereka yang tidak mempunyai sumber pendapatan dijamin selain daripada Jaminan Sosial, memperuntukkan sebahagian daripada pelaburan anda untuk anuiti boleh masuk akal.

Malangnya, kebanyakan anuiti masih ditugaskan untuk produk, jadi sebagai penasihat bayaran hanya saya perlu melakukan penyelidikan tambahan untuk mencari produk tanpa beban (tanpa beban bermakna mereka tidak membayar komisen dan jadi bayaran di dalam produk lebih rendah ) yang menawarkan ciri-ciri yang dijamin untuk pelanggan saya.

Penasihat hanya bayaran sebagai satu kumpulan telah diketahui berat sebelah terhadap anuitas, dalam beberapa kes atas alasan yang baik, tetapi dalam kes lain, pada pendapat saya, kecenderungan itu timbul kerana jika klien menarik wang mereka keluar dari akaun yang diuruskan di mana penasihat mengenakan bayaran dan memasukkannya ke anuiti, penasihat akan membuat kurang wang. Bias ini perlu diatasi. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, banyak produk anuiti tidak ada beban baru telah tersedia, dan penyelidikan baru telah mengesahkan penggunaan anuitas dalam jumlah yang sesuai, sebagai sebahagian daripada portfolio pengedaran pendapatan.

Secara keseluruhannya, saya fikir penasihat bayaran bebas yang bebas perlu melalui beberapa pendidikan semula dan melihat objektif bagaimana produk anuiti yang betul boleh menambah nilai dalam fasa pendapatan persaraan kehidupan pelanggan.

Penasihat kewangan bebas yang bertindak sebagai berasaskan fi, bermakna mereka boleh mengenakan yuran dan mengumpul komisen, akan mempunyai produk anuiti tambahan yang tersedia untuk mereka dan akan menerima komisen jika anda membeli produk tersebut.

Sekali lagi, tidak kira bagaimana mereka diberi pampasan, penasihat kewangan bebas yang baik akan membentangkan anda dengan penyelesaian yang memenuhi matlamat dan matlamat anda. Untuk menjadi pengguna yang baik, anda perlu menyedari betapa mereka diberi pampasan dan bagaimana ia boleh menjejaskan cadangan mereka.

Anda juga perlu bertanya soalan yang sukar dan mencari jawapan yang mudah. Sekiranya seseorang mendedahkan konflik kepentingan yang berpotensi dengan cara yang terdahulu, langsung, itu adalah petanda yang baik.

Apa Tentang Konflik dengan Model Pampasan Setiap Jam?

Membayar penasihat kewangan anda setiap jam dapat berfungsi dengan baik - jika anda benar-benar akan mengikuti nasihat yang mereka sediakan. Penasihat setiap kali saya telah berbual telah menyatakan kekecewaan bahawa mereka memberi pelanggan mereka senarai tindakan yang perlu diambil, dan apabila mereka bertemu dengan mereka lagi, pelanggan tidak mematuhi mana-mana cadangan.

Pada masa lalu, saya telah menawarkan perkhidmatan setiap jam, dan telah mengalami ini sendiri. Saya telah melihat orang membuat kesilapan yang mahal dengan wang mereka yang boleh dihalang jika mereka mempunyai hubungan yang lebih komprehensif dengan penasihat kewangan bebas yang berkelayakan, tetapi sebaliknya mereka hanya mendapatkan nasihat sekali sahaja, dan banyak yang tidak dijawab.

Namun, saya fikir penasihat anda setiap jam dalam keadaan tertentu masuk akal. Perkhidmatan perancangan kewangan setiap saat boleh menjadi sangat bagus jika anda memerlukan pertolongan dengan soalan atau analisis tertentu, atau lebih baik jika anda menentukan hubungan yang lebih komprehensif dan sanggup membayar untuk waktu yang diperlukan untuk penasihat untuk memberikan nasihat holistik.

Bagaimana dengan Konflik dengan Model Suruhanjaya?

Membayar komisen penasihat anda atau melalui broker-dealer atau kawat-kawat masih nampaknya menjadi model yang secara semula jadi menyampaikan konflik kepentingan yang paling. Saya bekerja sebagai penasihat kewangan untuk salah satu syarikat pembrokeran terbesar di negara ini, dan dari pengalaman saya, terdapat sedikit dalam budaya yang memberi inspirasi kepada anda untuk melakukan analisis bebas dan perkara yang betul untuk pelanggan anda. Itu semua tentang jualan.

Apabila saya pergi ke persidangan, kekurangan pengetahuan oleh sesetengah penasihat / broker ini, ada yang mengamalkan sebagai penasihat berasaskan fee bebas, mengejutkan saya. Seperti saya, mereka mendapat lesen sekuriti dan dihantar untuk dijual. Tidak seperti saya, sesetengah daripada mereka tidak pernah melanjutkan pendidikan mereka melampaui tahap itu.

Bahawa dikatakan, saya fikir terdapat penasihat HEBAT di bawah semua model pampasan, dan saya telah bertemu ramai. Mencari mereka adalah cabaran.

Mencari Penasihat Kewangan Bebas Hebat

Bermula dengan penasihat kewangan bebas yang mengamalkan sebagai RIA, atau penasihat pelaburan berdaftar, dapat membantu menghapuskan beberapa konflik kepentingan yang mungkin, tetapi tentu saja tidak semuanya. Tumpuan sebenar adalah mencari penasihat yang berpengalaman, berpengalaman, berpengetahuan yang peduli terhadap anda, dan siapa yang tidak akan mendedahkan anda kepada risiko yang tidak perlu.

Bagaimana anda boleh menemui penasihat sedemikian? Berikut adalah beberapa perkara yang saya cari:

Adakah mereka merancang atau menjual produk?

• Adakah mereka memasukkan perancangan cukai ke dalam nasihat mereka?
• Adakah mereka mempunyai pendekatan bijak untuk melabur atau hanya menggugurkan pelanggan mereka ke dalam program automatik yang disediakan oleh firma mereka?
• Adakah mereka memahami nuansa strategi tuntutan Keselamatan Sosial?
• Adakah mereka memahami pelaburan dalam fasa pengedaran persaraan kehidupan seseorang adalah permainan bola yang sama sekali berbeza daripada melabur untuk pengumpulan?
• Apa yang perlu anda lakukan adalah meluangkan masa anda ketika menyewa penasihat kewangan. Sekiranya anda bekerja dengan penasihat bebas yang berpengetahuan dan berpengetahuan, tidak kira bagaimana anda membayarnya. Sekiranya anda bekerja dengan penasihat yang tidak beretika atau tidak berpengalaman, tidak kira sama ada anda membayarnya.

Saya juga mengesyorkan anda membaca

Siapa Menonton Wang Anda: Prinsip Paladin 17 Memilih Penasihat Kewangan oleh Jack Waymire.