Apakah Swap-to-Equity Swap? Swap ke ekuiti

Swap ke ekuiti swap adalah transaksi biasa di dunia kewangan. Mereka membolehkan peminjam untuk mengubah pinjaman menjadi saham saham atau ekuiti. Paling umum, institusi kewangan seperti penanggung insurans atau bank akan memegang saham baru selepas hutang asal diubah kepada saham ekuiti.

Memahami Ekuiti

Ekuiti adalah wang yang dilaburkan ke dalam perbadanan atau perusahaan oleh pemilik yang dipanggil pemegang saham.

Pemegang saham biasanya menerima hak mengundi dan boleh mengundi dalam mesyuarat tahunan yang melibatkan perbadanan atau pengurusan perusahaan atau langkah seterusnya. Pemegang saham menerima aliran tunai daripada ekuiti yang dimilikinya jika entiti membayar dividen. Pemegang saham mungkin menyedari keuntungan, kerugian, atau tiada perubahan dalam modal asal yang dilaburkan sama sekali apabila dia menjual ekuiti.

Menghitung Ekuiti

Ekuiti entiti atau perbadanan dikira dengan menolak aset gabungannya daripada jumlah liabiliti. Nilai bersih perbadanan atau perusahaan mewakili ekuiti, atau entiti apa yang dimiliki entiti apa yang entiti hutangnya.

Swap-to-Equity Swap

Pemberi pinjaman menukarkan jumlah pinjaman atau jumlah pinjaman yang diwakili oleh bon tertunggak ke dalam saham ekuiti apabila ia menukar hutang ke ekuiti. Tiada wang tunai sebenar ditukar dalam swap hutang kepada ekuiti.

Contoh Swap-untuk-Ekuiti Swap

Berikut adalah cara ia berfungsi: Perbadanan A mungkin berhutang Pemberi pinjaman X $ 10 juta.

Daripada meneruskan pembayaran hutang ini, Perbadanan A mungkin bersetuju untuk memberi Pemberi Pinjaman X $ 1 juta atau 10% saham pemilikan dalam syarikat sebagai pertukaran untuk menghapuskan hutang.

Kapan dan Kenapa Adakah Ini Berlaku?

Jenis urusniaga ini biasanya berlaku apabila syarikat mengalami kesulitan kewangan sehingga tidak dapat membuat pembayaran atas kewajiban hutangnya.

Kesukaran kewangan dijangkakan untuk jangka panjang jadi pembaikan segera diperlukan untuk memulihkan keseimbangan kewangan. Sebuah syarikat mungkin juga ingin meningkatkan aliran tunai dengan menukar hutang ke ekuiti.

Dalam beberapa kes, pemberi pinjaman mungkin mencadangkan atau meminta pertukaran hutang ekuiti, sementara perbadanan mungkin meminta satu dalam situasi lain.

Swap-to-Equity Swaps in Bankruptcy

Swap-to-equity swaps juga boleh berlaku dalam situasi yang sangat buruk seperti ketika sebuah perusahaan harus mengajukan kebangkrutan. Mereka boleh berlaku akibat proses kebangkrutan. Dalam kebanyakan kes, prosesnya adalah sama. Jika Perbadanan A tidak dapat membuat pembayaran atas hutang yang terhutang kepada Pemberi Pinjaman X, pemberi pinjaman itu mungkin menerima ekuiti dalam Perbadanan A sebagai pertukaran hutang yang dibebaskan atau dihapuskan. Walau bagaimanapun, bursa itu akan dikenakan kelulusan dari kebankrapan.

Perakaunan untuk Swap-to-Equity Swap

Jabatan kewangan korporat membuat entri jurnal pada tarikh urus niaga untuk menjelaskan swap hutang kepada ekuiti. Menukar keseluruhan $ 10 juta pinjaman kepada ekuiti pada tarikh urus niaga membolehkan syarikat itu mendebit buku dengan penuh $ 10 juta. Akaun ekuiti biasa kemudiannya dikreditkan oleh isu ekuiti baru-dalam contoh ini, pada $ 1 juta atau 10 peratus.

Jabatan kewangan juga memotong perbelanjaan faedah untuk melaporkan sebarang kerugian yang ditanggung dalam penukaran pertukaran hutang ekuiti.