Kekurangan Reksa Dana

Sebelum anda melabur dalam dana bersama, anda harus melakukan kerja rumah anda. Dan mujurlah, kami berada di sini untuk membantu anda dengan itu! Dana mana yang terbaik untuk digunakan? Adakah anda memilih untuk menggunakan dana bersama, dana tertutup, ETF, dan / atau stok dan bon individu?

Tidak dapat dielakkan, tugasan kerja rumah anda akan membawa anda ke artikel yang menggariskan kekurangan dana bersama. Tetapi adakah semua kekurangan dana bersama ini benar-benar merugikan dana bersama?

Mari lihat beberapa kekurangan dana bersama, dan bagaimana anda boleh mengelakkannya.

Kelemahan 1: Dana Bersama Mempunyai Yuran Tersembunyi

Jika yuran tersembunyi, yuran yang tersembunyi pastinya akan berada dalam senarai kekurangan dana bersama. Yuran tersembunyi yang dikeluhkan betul disebut sebagai bayaran 12b-1. Walaupun kos 12b-1 ini tidak menyeronokkan untuk membayar, mereka tidak tersembunyi. Yuran tersebut dinyatakan dalam prospektus dana bersama dan boleh didapati di laman web dana bersama. Banyak dana bersama tidak mengenakan bayaran 12b-1. Jika anda mendapati yuran 12b-1 membebankan, melabur dalam dana bersama yang tidak mengenakan yuran. Yuran tersembunyi tidak boleh membuat senarai kekurangan dana bersama kerana mereka tidak tersembunyi dan terdapat ribuan dana bersama yang tidak mengenakan yuran 12b-1.

Kelemahan 2: Dana Runcit Kurang Kecairan

Seberapa cepat anda boleh mendapatkan wang anda jika anda menjual dana bersama berbanding dengan ETF, saham dan dana tertutup?

Jika anda menjual dana bersama, anda mempunyai akses kepada tunai anda sehari selepas jualan. ETF, stok dan dana tertutup memerlukan anda menunggu tiga hari selepas anda menjual pelaburan. Saya akan panggil "kekurangan kecairan" kelemahan reksa dana mitos. Anda hanya boleh mencari lebih banyak kecairan jika anda melabur di tilam anda.

Kelemahan 3: Dana Bersama Mempunyai Caj Jualan Tinggi

Sekiranya caj jualan dimasukkan dalam senarai kerugian reksa dana? Sulit untuk mewajarkan bayaran jualan apabila anda mempunyai sejumlah dana bersama yang tidak memuat. Tetapi, sekali lagi, sukar untuk mengatakan bahawa caj jualan adalah kelemahan dana bersama apabila anda mempunyai beribu-ribu pilihan dana bersama yang tidak mempunyai caj jualan. Caj jualan terlalu luas untuk dimasukkan ke dalam senarai kekurangan dana bersama.

Kelemahan 4: Reksa Dana dan Pelaksanaan Perdagangan Miskin

Jika anda membeli atau menjual dana bersama, urus niaga akan berlaku pada akhir pasaran tanpa mengira masa anda memasuki perintah untuk membeli atau menjual dana bersama. Saya dapati perdagangan dana bersama menjadi ciri mudah, bebas stres struktur pelaburan. Walau bagaimanapun, banyak penyokong dan penyedia ETF akan menunjukkan bahawa anda boleh berdagang sepanjang hari dengan ETF.Jika anda membuat keputusan untuk melabur dalam ETF atas dana bersama kerana pesanan anda boleh diisi pada pukul 3: 50 malam EST dengan ETF dan bukannya menerima harga pada pukul 4: 00 malam EST dengan dana bersama.

Kelemahan 5: Semua Dana Bersama Mempunyai Pengagihan Keuntungan Modal Tinggi

Jika semua dana bersama menjual pegangan dan lulus keuntungan modal kepada pelabur sebagai acara yang boleh dikenakan cukai, maka kami telah menemukan pemenang untuk senarai kekurangan saling senarai dana.

Oh, tidak semua dana bersama membuat pengagihan modal modal tahunan. Dana bersama dana dan dana bersama yang efisien cukai tidak menjadikan pengagihan ini setiap tahun. Ya, jika mereka mempunyai keuntungan, mereka mesti mengagihkan keuntungan kepada para pemegang saham. Walau bagaimanapun, banyak dana bersama (termasuk dana bersama indeks dan dana bersama yang efisien cukai) adalah dana rendah dan tidak membuat pengagihan keuntungan modal setiap tahun.
Selain itu, pelan persaraan (IRA, 401ks, dll) tidak terjejas oleh pengagihan keuntungan modal. Terdapat juga strategi untuk mengelakkan pengagihan keuntungan modal termasuk penebangan cukai dan penjualan dana bersama sebelum pengedaran.

Adakah terdapat Kekurangan Reksa Dana?

Adakah terdapat keburukan dana bersama? Tentunya, ada kekurangan dana bersama. Terdapat kelebihan dan kekurangan melabur dalam setiap dan setiap kenderaan pelaburan.

Walau bagaimanapun, jika anda melihat senarai kelemahan dana bersama, periksa setiap item dalam senarai dan tentukan apakah ia berlaku sebagai kelemahan dana bersama atau kelemahan dana bersama tertentu (atau untuk kenderaan pelaburan sebagai keseluruhan tanpa mengira strukturnya).

Dikemaskini 26 Mei 2016, oleh Kent Thune