Kenapa Anda Harus Mengelakkan Perdagangan Sapi dan Stampedes

Sebagai pelabur, kita secara amnya menginginkan perkara yang sama: lebih banyak keuntungan, keuntungan yang lebih besar, dan keuntungan yang lebih mudah. Pada asasnya, kebanyakan orang mahu melabur wang mereka ke dalam stok yang meningkat dengan ketara dalam nilai, dan biasanya mereka tidak begitu peduli terhadap syarikat yang sebenarnya.

Ini masuk akal, sememangnya, kerana syarikat beroperasi dari hari ke hari untuk memajukan isu, prospek, dan strategi mereka sendiri, dengan atau tanpa pelabur.

Semua keputusan, serta kejayaan dan kegagalan, perlu ditinggalkan kepada pasukan pengurusan yang menjalankan syarikat itu. Adalah tugas para eksekutif untuk menghasilkan nilai dalam saham dengan mempunyai keputusan yang meningkatkan harga saham.

Jika anda boleh menghidupkan $ 1, 000 anda menjadi $ 2, 000 tanpa banyak penglibatan, mengapa akan anda peduli (atau bahkan mengapa harus - Interaksi dan manuver yang penting bagi syarikat yang mendasari? Hadiah itu bukanlah mengenai syarikat yang berjaya demi syarikat, sama seperti nilai pelaburan asal yang meningkat "bernilai," dan menunjukkan keuntungan bagi para pemegang saham.

Sebenarnya, lucu-jika stok pilihan anda meningkat dalam nilai, maka anda mungkin percaya anda adalah seorang pelabur yang hebat. Jika ekuiti yang sama telah jatuh nilai, anda mungkin merasa seperti anda tidak "melakukannya dengan betul." Walau bagaimanapun, pergerakan harga saham mungkin atau mungkin tidak ada kena mengena dengan sama ada anda seorang pelabur yang baik.

Malangnya, ini menyebabkan pelabur membuat keputusan perdagangan mereka dengan sangat cetek atau tidak mencukupi kerana ketekunan wajar. Orang ramai sibuk, dan ramai di antara mereka tidak memahami semua kerumitan melabur dalam syarikat di pasaran saham, dan memerlukan masa yang berlebihan untuk melakukannya dengan betul.

Oleh itu, kebanyakan orang mengambil jalan yang tepat yang anda harapkan - mereka akan melaburkan wang mereka berdasarkan satu konsep atau dua. Sebagai contoh, mereka mungkin berfikir bahawa industri tertentu akan berkembang, atau peraturan kerajaan akan mengubah cara syarikat-syarikat tertentu beroperasi, dan ini mestilah pelaburan yang baik.

Malangnya, ini bukan pendekatan yang berkesan, dan biasanya menyerang. Ia membawa pelabur ke dalam perangkap, di mana beribu-ribu orang lain mungkin mempunyai logik yang mudah dipermudahkan, sehingga mengakibatkan pelaburan yang terlalu tinggi.

Apabila anda mempunyai sebahagian besar penduduk melakukan hal yang sama, jalan itu biasanya sesak, tidak berkesan, dan mengecewakan. Untuk memperluas konsep ini satu langkah lagi, anda akan melihat bahawa individu "rendah", "pengalaman yang rendah" ini akan membeli saham pelaburan hanya apabila mereka percaya analisis yang paling cetek, asas industri atau idea.

Risiko adalah bahawa logik terasa seperti itu masuk akal, dan harus mengakibatkan stok yang mendasari peningkatan nilai. Namun, realitinya menyimpang dengan ketara, dan hasil akhirnya SELALU akan menjadi bahawa pelaburan tertentu turun kembali ke bumi. Orang ramai kalah, jadi lihat-jika anda adalah sebahagian daripada kumpulan yang lebih besar, anda akan ingin berfikir dua kali mengenai pembelian anda.

Ramai pelabur paling tenang pada masa itu, tetapi apabila peluang berpotensi muncul dalam berita (seperti menyalahi undang-undang ganja, mata wang digital, atau saham Dot Com), orang-orang ini akan bersembunyi. Mereka percaya saham mereka boleh berfungsi dengan baik, bahkan mungkin membuat sesuatu yang signifikan daripada pelaburan kecil beberapa ratus dolar.

Siapa yang tidak mahu sebahagian daripada kegembiraan dan potensi hadiah itu? Hei, saya dapat, tetapi pada bila-bila masa saya sendiri telah membuat perdagangan yang berjaya, ia berdasarkan ketekunan dan analisis wajar dan ketara yang menyeluruh. Saya berharap ia berbeza, tetapi melabur dengan baik seperti semua perkara lain-ia memerlukan sejumlah besar kerja. Ini sebenarnya, perkahwinan, penurunan berat badan, atau pada dasarnya berjaya pada apa saja.
Malangnya, kerana banyak keputusan cetek ini berdasarkan maklumat tipis, anda biasanya akan melihat banyak kumpulan pelabur yang semuanya melakukan langkah yang sama.

Banyak pelabur berfikir bahawa mereka begitu pandai, atau melakukan usaha wajar yang kuat, kerana mereka percaya bahawa satu peristiwa tertentu akan mengakibatkan syarikat-perusahaan tertentu terlibat melihat harga saham mereka meroket.

Biasanya, pada masa jumlah pelabur yang banyak terlibat dengan satu pemikiran atau konsep subjektif, ia sangat diketahui. Ramai individu tidak menganggap fakta bahawa ketika mereka mendengar tentang idea itu, begitu juga puluhan ribu orang lain.

Keputusan akhir dari semua ini adalah bahawa stok yang mendasari biasanya didorong jauh di atas penilaian mereka yang adil, dan harga meninggalkan sedikit ruang bagi peningkatan yang lebih tinggi. Ini sememangnya benar pada masa yang kebanyakan orang telah mendengar mengenai konsep individu (contohnya, apabila seseorang menyedari bahawa mereka harus dilaburkan dalam sebuah syarikat ganja sebelum memindahkan marijuana rekreasi).

Pelabur individu biasanya jauh di belakang permainan. Apa yang mereka lakukan adalah membuang wang mereka ke dalam saham yang terlalu tinggi, sebelum pelaburan itu runtuh dalam harga.
Kami melihat ini sekarang dengan syarikat-syarikat yang berkaitan sama ada secara langsung atau tidak langsung kepada ganja, namun, konsep pelabelan pelabur yang sama memainkan masa dan masa lagi. Setiap contoh berakhir dengan cara yang sama.

Perdagangan menjadi tepu. Pelaburannya terlalu mahal. Realiti membawa mereka kembali ke bumi.

Sama ada anda bercakap mengenai mania bulu tulip di Holland, atau tergesa-gesa emas di California, atau Bitcoin mania, atau gelembung Dot Com, atau stok ganja semasa, individu yang terlibat apabila konsep itu hampir-hampir di berita sentiasa hilang.Walaupun orang ramai menjadi gila untuk pengeluar kereta 1, 800 di Amerika pada permulaan abad ke-19, majoriti orang yang terlibat dapat mencium ucapan selamat tinggal mereka.

Tidak ada lagi peningkatan pelaburan pada masa itu apabila sebahagian besar masyarakat mendengar tentang prospek. Walaupun ia seolah-olah tidak masuk akal, apabila anda mendengar tentang beberapa idea yang berpotensi menguntungkan, ia biasanya di titik di mana pelaburan mendasar akan berkurangan dengan ketara dalam nilai .

Apa-apa konsep popular adalah permainan yang sesak, yang akan menjadi lebih ramai jika dan apabila pelaburan yang mendasari menunjukkan kejayaan awal. Contohnya, jika saham ganja penny meningkat dalam harga (walaupun mereka mungkin bernilai sifar), anda hanya akan melihat mania menjadi lebih ketara, dan menyebar lebih jauh. Kemudian, strategi yang sama tiba-tiba menjadi seperti sebuah kota hantu.

Apabila saham yang terlalu tinggi, stok kecil yang kecil berhenti naik … dan apabila aktiviti perdagangan di syarikat-syarikat asas mula berkurang … harga saham mula bergerak ke arah nilai saksama. Ini, malangnya, biasanya sekitar nol dolar, dan sifar sen.

Oleh itu, perkara menarik dan kejam mengenai mania pelabur adalah bahawa pada masa anda mendengar tentang mereka, anda hampir pasti kehilangan. Semua keuntungan dapat dikumpulkan pada awal permainan, sebelum ada yang tahu tentang peluang yang mendasarinya.

Malah, sebenarnya ia adalah peningkatan pendedahan dan minat dalam konsep individu yang benar-benar mula memacu saham-saham tersebut lebih tinggi. Kemudian, semakin tinggi mereka pergi, semakin besar keruntuhan yang akan datang.

Dengan kata lain, perbuatan pelaburan dalam stok yang semakin meningkat secara umumnya mencadangkan dan membayangkan bahawa anda mungkin ingin berfikir tentang mengambil keuntungan anda. Pada masa yang sama, pada bila-bila masa pelaburan meningkat selama mania atau cetakan, itu hanya mencerminkan berapa banyak pelabur akan kehilangan apabila pelaburan itu kembali turun ke nilai wajar.