Mengapa Logam Berharga Akan Terus Bergerak Tinggi

Berikutan krisis kewangan pada 2008, bank pusat dan pihak berkuasa monetari di seluruh dunia menggunakan semua alat di pelupusan mereka untuk mengelakkan ekonomi daripada tergelincir lagi ke dalam keadaan kemelesetan. Kadar faedah berpindah ke tahap paling rendah dalam sejarah di seluruh dunia, dan pelonggaran kuantitatif mengakibatkan kerajaan membeli hutang mereka, mengekalkan harga bon yang tinggi dan kadar faedah rendah. Di Eropah, Bank Pusat Eropah mengambil QE satu langkah lagi, membeli hutang korporat sebagai sebahagian daripada program rangsangan kewangan mereka.

Kerajaan merancang program stimulasi untuk menghalang simpanan dan menggalakkan peminjaman dan perbelanjaan. Teori di sebalik dasar itu adalah untuk melonjakkan pertumbuhan ekonomi. Kadar faedah rendah dan harga bon yang disokong kerajaan meningkatkan kecairan di seluruh dunia dan telah berjumlah sejumlah besar mata wang yang membanjiri sistem global.

Mata wang Fiat adalah cara pertukaran wang yang dicetak oleh kerajaan yang bergantung kepada kepercayaan penuh dan kredit negara-negara yang mencetak dolar, euro, yen dan wang kertas lain di seluruh dunia. " Nota ini sah untuk semua hutang, awam dan swasta " ditulis pada setiap dolar yang merupakan Nota Rizab Persekutuan . "Tahun lalu, banyak mata wang dunia mempunyai emas atau perak sebagai sokongan. Walau bagaimanapun, itu tidak berlaku sekarang. Walaupun kerajaan masih memegang kedua-dua logam berharga penting sebagai sebahagian daripada rizab pertukaran asing mereka, wang kertas hanya kertas dan nilai mereka bergantung kepada kepercayaan dalam kerajaan yang mengeluarkan wang itu.

Itulah sebabnya nilai wang kertas boleh bergerak lebih tinggi dan lebih rendah bergantung kepada persepsi pasaran ekonomi negara yang mencetak mata wang.

Emas dan perak adalah cara pertukaran jauh sebelum mana-mana mata wang utama yang kini beredar ada. Perbezaan utama antara logam berharga dan mata wang kertas ialah jumlah emas dan perak di dunia secara teoretically terhingga, hanya terhad kepada jumlah logam dalam edaran dan potensi produksi mereka.

Emas dan perak wujud dalam jumlah terhad dalam kerak bumi sebagai bijih dan logam. Bank pusat kerajaan kini memegang lebih dari 30% daripada semua emas yang pernah dihasilkan dalam sejarah dunia. Baki berada di tangan pelabur dan penimbun dalam bentuk perhiasan, perhiasan atau syiling atau bar. Perak lebih banyak pada asas satu auns, dan ia adalah logam perindustrian dan logam berharga dengan pelbagai kegunaan. Walau bagaimanapun, banyak pelabur dan penimbun juga memegang perak. Sedangkan dolar, euro, yen dan mata wang lain di seluruh dunia adalah negara khusus, emas dan perak bersifat global.

Sebagai hasil daripada sejarah mereka sebagai aset keras, permintaan emas dan perak cenderung meningkat pada masa-masa apabila kepercayaan dalam mata wang kertas menurun. Sejak 2008, tempoh faedah rendah dan QE yang berpanjangan telah mencecah peningkatan dalam pencetakan mata wang kertas untuk merangsang ekonomi di seluruh dunia. Peningkatan ketara dalam pertukaran asing yang disediakan oleh kerajaan secara semulajadi menyebabkan kepercayaan terhadap wang kertas menurun. Pada masa yang sama, ramai orang telah beralih kepada emas dan perak kerana persepsi mengenai cadangan nilai logam ini telah meningkat di kalangan kedua-dua kerajaan dan individu.

Lebih dari tahun-tahun kebelakangan ini, terdapat peningkatan bersih dalam pegangan emas oleh bank-bank pusat dunia. China dan Rusia telah menambah rizab mereka, dan banyak individu telah mengikuti petunjuk mereka. Menjelang akhir bulan Jun 2016, kadar faedah di Amerika Syarikat berada di bawah 1%, dan kadar faedah di Eropah dan Jepun berada dalam wilayah negatif. Kadar faedah yang rendah adalah hasil daripada dasar bank pusat dan pihak berkuasa kewangan di seluruh dunia.

Mata wang adalah aset, seperti saham, bon, dan komoditi. Salah satu tarikan utama mata wang dalam mana-mana tahun adalah kadar faedah yang ditawarkan kepada individu untuk memegang wang dalam akaun bank mereka sebagai simpanan. Pertumbuhan simpanan tersebut melalui hasil menyebabkan ramai pelabur dan penabung menyimpan wang kertas sebagai telur sarang mereka.

Walau bagaimanapun, trend minat yang sedikit atau tidak membuat mata wang banyak kurang menarik selepas krisis kewangan 2008. Di beberapa tempat di dunia, deposit di bank tidak berkembang pada hari-hari ini ia menurun, menyebabkan populariti logam berharga meningkat di pentas global.

Trend dalam mata wang kertas adalah bahawa nilai mereka, sebagai kelas aset, telah berada dalam keadaan penurunan. Pada masa yang sama, persepsi logam berharga sebagai kedai nilai telah kembali memandangkan hubungan songsang sejarah antara wang kertas dan logam berharga. Pada tahun 2016, emas dan perak telah meningkat nilai berbanding dengan hampir semua mata wang kertas. Memandangkan kerajaan di seluruh dunia terus mencetak lebih banyak wang melalui kadar faedah rendah dan dasar QE trend harga logam berharga yang tinggi mungkin akan berterusan. Itulah sebabnya logam mulia ditakdirkan untuk bergerak lebih tinggi. Lebih mata wang kertas bermakna lebih banyak wang mengejar barang terhingga, dan itulah takrif utama inflasi. Emas dan perak adalah lindung nilai muktamad untuk keadaan inflasi, dan itulah sebabnya prospek bagi logam-logam berkilat yang menarik manusia selama ribuan tahun terus positif.

Trend dalam pasaran mata wang dunia dan harga logam berharga mempunyai kesan besar untuk harga bahan mentah yang lain. Salah satu sebab harga komoditi merentas semua sektor bergerak naik dan turun adalah perubahan nilai mata wang kertas. Ekonomi U. S. adalah yang terbesar dan paling berpengaruh di dunia dan itulah sebabnya dolar adalah mekanisme harga tanda aras bagi kebanyakan komoditi.Trend melemahnya mata wang global dan logam berharga yang kuat boleh menjadi penghalang bagi laluan ketahanan minimum bagi harga komoditi pada bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang.

Pasaran, merentas semua kelas aset, adalah seperti teka-teki gergasi. Setiap kelas aset boleh mempunyai kesan dramatik kepada orang lain, dan itulah sebabnya mengapa dasar bank pusat sejak beberapa tahun kebelakangan ini bukan sahaja mempengaruhi harga logam berharga tetapi semua komoditi akan mengalami kesan sampingan melemahnya wang kertas di seluruh dunia.