Kenapa saya Tidak Menyukai REIT Swasta untuk Purata Pelabur

Beberapa REIT didagangkan secara terbuka yang bermaksud perdagangan saham di bursa saham. Anda boleh membeli dan menjual saham ini pada bila-bila masa dengan cara yang sama anda membeli dan menjual saham stok atau dana bersama. REIT awam mesti mematuhi pelbagai jenis laporan kewangan yang diperlukan.

REITS lain adalah peribadi (juga dirujuk sebagai REIT yang tidak ditukar) yang bermaksud anda membeli saham secara langsung dari entiti penawaran dengan mengisi kertas kerja.

REIT ini biasanya dijual pada $ 10 satu bahagian. Anda mempunyai pilihan terhad untuk menjual saham REIT swasta kerana tidak terdapat pasaran awam yang sedia ada untuk mereka, jadi ia merupakan pelaburan yang mungkin anda miliki untuk jangka masa yang lama. Selepas kertas kerja awal kertas kerja REITS swasta mempunyai sedikit keperluan pelaporan kewangan yang berterusan. Ketiadaan ketelusan ini menjadikannya sukar untuk mengetahui nilai sebenar pelaburan anda.

Bagi pelabur berpengalaman yang memahami ekonomi jenis harta milik, REIT swasta boleh menjadi pelaburan yang sesuai. Walau bagaimanapun, untuk pelabur purata, terdapat tiga sebab saya bukan peminat REIT swasta.

1. Komisen

REIT swasta biasanya dijual oleh broker atau penasihat kewangan yang menerima komisen untuk menjualnya. Komisen boleh terdiri daripada 5-10% dari jumlah pelaburan anda, jadi jika anda melabur $ 100, 000 dalam REIT swasta, broker anda boleh mendapatkan dari mana saja dari $ 5, 000 - $ 10, 000.

Komisen terdahulu memberikan insentif yang kuat untuk seseorang bercakap tentang manfaat pelaburan tanpa memperingatkan anda tentang risiko. Anda mungkin tidak dikemukakan dengan analisis objektif.

2. Manfaat Lebih Besar

REIT swasta sering dijual sebagai pelaburan persaraan kerana pengagihan dividen, yang boleh berkisar dari kira-kira 5 - 8%.

Broker mencadangkan bahawa jumlah bayaran adalah konsisten, namun dividen ini tidak dijamin dan pada 2008 - 2012 banyak REIT swasta mengurangkan atau menghapuskan dividen mereka. Sekiranya anda bergantung pada dividen ini untuk pendapatan persaraan anda, anda tidak beruntung.

3. Masalah Apabila Anda Mencapai 70

Dengan REIT swasta, tidak mudah untuk menjual saham. Saya mengambil masa tujuh tahun untuk memindahkan satu pelanggan keluar dari kedudukan REIT swasta. Setiap tahun kami menulis kepada syarikat itu dan meminta mereka menebus saham. Setiap tahun, syarikat membenarkan pelabur menjual hanya sebahagian kecil saham mereka.

Kekurangan kecairan ini boleh menyebabkan masalah jika anda memiliki REIT swasta dalam IRA. Pengagihan minimum yang diperlukan bermula pada umur 70 tahun dan ketika umur anda setiap tahun anda lebih tua anda harus mengambil jumlah pengeluaran yang lebih besar. Pada satu ketika, anda akan dikehendaki mengambil lebih daripada jumlah dividen yang dibayar. Jika anda tidak boleh menjual saham, ini adalah masalah.

Jika anda seorang pelabur berpengalaman yang mampu memahami strategi pengurusan REIT swasta, dan ia hanya akan menjadi sebahagian daripada portfolio pelbagai, kemudian pergi.

Bagi Joe purata, tetap dengan pilihan hartanah lain yang menawarkan lebih banyak ketelusan dan kecairan.