Membeli dan Memegang Definisi, Strategi Pelaburan, dan Kritikan

Seperti gaya penurunan berat badan, strategi pelaburan datang dan pergi. Ada yang berkesan dan yang lain tidak. Tetapi asas-asas sering kali paling berkesan. Jika anda ingin menurunkan berat badan, diet dan senaman adalah strategi terbaik. Begitu juga, membeli dan melabur, apabila digunakan dengan betul, adalah strategi pelaburan terbaik untuk kebanyakan pelabur.

Buy and Hold Definition

Beli dan tahan adalah strategi pelaburan yang digunakan dengan membeli sekuriti pelaburan dan memegang mereka untuk jangka waktu yang panjang kerana pelabur percaya bahawa pulangan jangka panjang dapat masuk akal walaupun sifat-sifat ketidakstabilan pendek - tempoh masa.

Strategi ini bertentangan dengan pemasaan pasaran mutlak, yang biasanya mempunyai pelabur membeli dan menjual dalam tempoh yang lebih pendek dengan niat membeli pada harga yang rendah dan menjual pada harga yang tinggi.

Selain itu, pelabur membeli-dan-akan berpendapat bahawa memegang untuk tempoh yang lebih lama memerlukan perdagangan kurang kerap daripada strategi lain. Oleh itu, kos perdagangan dikurangkan, yang akan meningkatkan pulangan bersih keseluruhan portfolio pelaburan.

Secara ringkas, pelabur membeli dan memegang percaya bahawa "masa di pasaran" adalah gaya pelaburan yang lebih bijak daripada "masa pasaran."

Beli dan Menahan Strategi dan Unsur

Beli dan pelabur menggunakan strategi pelaburan pasif yang selaras dengan Hipotesis Pasaran Efisien (EMH), yang pada asasnya mengatakan bahawa semua maklumat yang diketahui mengenai sekuriti pelaburan, seperti saham, telah difaktorkan ke harga sekuriti tersebut. Oleh itu tidak ada jumlah analisa yang dapat memberi pelabur satu kelebihan terhadap pelabur lain.

Para pelabur membeli dan terus tipikal juga akan menggunakan elemen pasif lain, seperti dana rata-rata dan dana indeks, sambil memberi tumpuan kepada membina portfolio daripada penyelidikan dan pemilihan keselamatan.

Strategi membeli-dan-juga juga telah diselaraskan dengan nilai pelaburan, yang sering akan menggunakan pendekatan analisa asas di mana pelabur akan cuba mencari stok syarikat dengan penilaian relatif rendah, menyiratkan niat memegang stok sehingga ia tidak lagi nampak "nilai."

Untuk memaafkan pelabur nilai terkenal, Warren Buffett, "Jangan membeli apa-apa yang anda tidak akan sanggup bertahan selama 5 tahun."

Kritikan terhadap Beli dan Pegang Melabur

Kritikan paling tajam untuk membeli-dan-hold datang apabila strategi kelihatan tidak produktif atau tidak sah. Contoh yang paling baru-baru ini mengikuti Kemelesetan Besar dan pasar menanggung semasa peniaga aktif mengisytiharkan kematian membeli dan memegang. Banyak pelabur yang difahami telah mula meragui membeli dan memegang kerana "sedekad yang hilang" untuk stok di mana strategi beli-dan-memegang (memegang dana bersama S & P 500 Index) dari 1 Januari 2000 hingga 31 Disember 2009, akan mempunyai menghasilkan hampir 0.00% pulangan kepada pelabur.

Walau bagaimanapun, contoh yang jelas mengenai maklumat "pemetik ceri" untuk menjadikan satu titik adalah teras kritikan terhadap pembelian dan pemotongan - ia merupakan istilah abstrak yang boleh bermakna banyak perkara, seperti persaraan. Orang boleh membuat kes yang "bersara seperti yang kita baru baru itu sudah mati." Tetapi apa kritikan bermakna ketika mereka mengatakan bersara? Begitu juga, apa kritikan bermakna whey yang mereka katakan "membeli dan tahan?"

Kebanyakan pengkritik membeli-dan-hold tidak menyedari hakikat bahawa strategi itu agak luas dan sering termasuk unsur-unsur kecil masa, seperti kos dolar purata, yang pasif tetapi ia membolehkan pelabur membeli-dan-beli untuk membeli saham dengan harga yang rendah, serta harga yang lebih tinggi.

Amalan ini juga akan pulih dengan baik untuk membeli dan memegang pelabur semasa dekad yang hilang. Selain itu, pelabur beli dan pegangan yang juga memegang dana bon dalam portfolio mereka akan mendapat pulangan positif semasa dekad yang hilang. Mengapa pengkritik tidak termasuk peruntukan aset taktikal dan portfolio ini dalam hujah mereka terhadap pembelian dan pemegangan?

Pendekatan pasif juga meminimumkan kesilapan yang biasa yang boleh dilakukan oleh pemasar pasaran dan pedagang teknikal, yang meremehkan keraguan orang ramai. Sebagai contoh, peniaga teknikal boleh menjual stok pada tahap tinggi (tahap rintangan) baru-baru ini tetapi sentimen pelabur boleh menyebabkan harga dapat melepasi tahap itu, dengan menghantar harga lebih tinggi. Walau bagaimanapun, pelabur membeli dan terus boleh menangkap kepahitan ini dalam kepelbagaian portfolio mereka.

Untuk membuat kesimpulan, pelabur perlu berhati-hati untuk tidak membenarkan orang lain menentukan atau melabel strategi pelaburan, falsafah atau taktik mereka. Sama dan bertentangan, adalah penting untuk diingat bahawa musuh terbesar pelabur mungkin dia sendiri.

Penafian: Maklumat di laman web ini disediakan untuk tujuan perbincangan sahaja, dan tidak sepatutnya disalah anggap sebagai nasihat pelaburan. Dalam keadaan apa-apa maklumat ini mewakili syor untuk membeli atau menjual sekuriti.