Definisi Klausa Alienasi

Definisi: Bahasa dalam hipotek atau surat ikatan amanah yang membolehkan pemberi pinjaman memanggil pinjaman dengan serta-merta kena dibayar dan dibayar sekiranya pemilik menjual hak milik atau pemindahan hak milik kepada harta itu. Hampir setiap pinjaman hari ini mengandungi klausa pengasingan, yang bermaksud tajuk tidak boleh dipindahkan dan pembeli tidak boleh membeli tertakluk kepada pinjaman sedia ada tanpa mencetuskan klausa jualan yang sepatutnya.

Klausa jualan yang sewajarnya adalah perkara yang sama seperti klausa pengasingan.

Jenis klausa pengasingan biasa yang terdapat dalam banyak amalan amanah adalah seperti berikut, dari Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa Amerika Syarikat:

"Sekiranya Harta atau mana-mana bahagiannya atau apa-apa kepentingan di dalamnya dijual, disampaikan atau diasingkan oleh Pemegang Amanah, sama ada secara sukarela atau secara sukarela, kecuali sebagai dilarang oleh undang-undang, semua obligasi yang dijamin dengan instrumen ini
, tanpa mengambil kira tarikh kematangan yang dinyatakan di dalamnya, pada pilihan pemegang di sini dan tanpa permintaan atau notis, boleh dibayar. "

Adalah mustahil untuk mencari mana-mana gadai janji yang ada hari ini yang tidak mengandungi klausa sedemikian. Walaupun ia tidak mungkin dinyatakan kata kerja, klausa pengasingan melarang pemindahan harta tanah tanpa membayar gadai janji yang sedia ada.

Ke belakang apabila pembiayaan kreatif sangat popular pada akhir 1970-an dan awal 1980-an di Amerika Syarikat, terutama di California di mana saya berlesen, ejen hartanah sering bercakap mengenai kes pengadilan 1974, Tucker v. Lassen Savings and Loan.

Ini adalah kes mahkamah mercu tanda yang melibatkan kontrak jualan tanah ansuran. Ia pada asasnya mengatakan pemberi pinjaman tidak mempunyai hak untuk memanggil pinjaman yang kena dibayar dan perlu dibayar kerana ia tidak dapat membuktikan keselamatannya rosak apabila pemindahan jualan dalam kontrak tanah.

Banyak ejen hartanah sepanjang tempoh itu menyusun urus niaga pembiayaan kreatif di mana pembeli memperoleh gelaran yang sama melalui kontrak tanah dan membayar gadai janji yang mendasari, sebagai tambahan kepada pembayaran kepada penjual untuk ekuiti penjual.

Ia adalah kadar faedah yang tinggi yang mendorong pembeli untuk bergantung pada pembiayaan kreatif.

Fast forward ke kes pengadilan 1978 dari Wellenkamp v. Bank of America. Keputusan pengadilan kedua California ini menguatkan apa yang dimaksudkan oleh Seksyen 711 dari Kod California Sivil, bahawa pemberi pinjaman tidak boleh menguatkuasakan suatu klausa pengasingan dengan memanggil pinjaman yang kena dibayar dan kena dibayar sekiranya jaminan untuk pinjaman itu tidak terjejas atau bahaya terjejas. Selepas itu, banyak rumah yang dijual tertakluk kepada gadai janji kiri dan kanan, seperti tidak ada esok, mengetepikan kadar faedah 18% yang terlalu tinggi.

Adalah sangat biasa untuk menutup transaksi pada masa itu dalam 7 hari.Pembeli meletakkan 7% hingga 10% daripada harga jualan, cukup untuk membayar komisen dan kos penutupan, mengambil tajuk tertakluk kepada gadai janji dan melaksanakan pembiayaan dibawa balik kepada penjual dalam bentuk surat ikatan amanah kedua atau ketiga. Dalam beberapa cara, ia seperti Wild West. Ejen yang memahami pembiayaan kreatif telah memindahkan banyak inventori, dan perniagaan Seminar Get Rich Quick dilahirkan.

Tiba-tiba, seminar pembiayaan kreatif ada di mana-mana. Ini adalah wilayah baru bagi banyak ejen hartanah dan pelanggan mereka. Ia juga merupakan iklim yang matang untuk penyalahgunaan dan penipuan.

Selepas tahun 1982 Garn-St. Akta Jerman, kebanyakan skim pembiayaan kreatif perlahan-lahan berhenti. Malah penjualan pilihan pajakan, yang dicipta dan disusun sebagai kelemahan kepada klausa pengasingan, telah dibakar.

Pada tahun-tahun berikutnya, kadar faedah mula merosot, menjadikannya gadai janji baru pilihan yang menarik untuk pembeli rumah pertama kali. Ini meletakkan pinjaman konvensional dan pinjaman FHA kembali ke tindakan. Masih ada beberapa pinjaman FHA lama yang boleh diambil alih tanpa anggapan yang formal, tetapi selama bertahun-tahun, terdapat lebih sedikit dan sedikit pinjaman ini tersedia. Hari ini, tidak ada.

Sudah tentu, sebahagian daripada ini menghasilkan pinjaman combo 80/20 yang sebahagiannya menyumbang kepada Crash Market Subprime pada tahun 2007. Pembeli yang boleh kabut cermin, tanpa keupayaan untuk membayar gadai janji, dibenarkan untuk mengambil 100% pembiayaan.

Kita semua tahu apa yang berlaku apabila pasaran terhempas pada tahun 2008. Keperluan gadai janji hari ini lebih ketat, dan lebih sukar untuk mendapatkan gadai janji sekarang.

Pada masa penulisan, Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, adalah Broker-Associate di Real Estate Lyon di Sacramento, California.